Nuvei présente ses rapports en dollars américains et conformément aux normes internationales d'information financière ("IFRS").
MONTRÉAL, le 7 mai 2024 - Nuvei Corporation (" Nuvei " ou la " Société ") (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI), la société canadienne de fintech, a publié aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre clos le 31 mars 2024. Les résultats de la société sont également inclus dans une lettre trimestrielle aux actionnaires qui se trouve dans les sections "Événements et présentations" et "Informations financières" du site Web des relations avec les investisseurs de la société à l'adresse https://investors.nuvei.com.
Faits saillants financiers pour les trois mois terminés le 31 mars 2024.
- Volume total(a) a augmenté de 42 %, passant de 42,4 milliards de dollars à 60,1 milliards de dollars ;
- La croissance organique du volume total à taux de change constant(a ) a été de 18 %, le volume total organique à taux de change constant(a) passant de 42,4 milliards de dollars à 50,0 milliards de dollars ;
- La croissance pro forma du volume total(a) a été de 16 % ;
- Les recettes ont augmenté de 31 %, passant de 256,5 millions de dollars à 335,1 millions de dollars ;
- La croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant(b) a été de 30 %, le chiffre d'affaires à taux de change constant(b) passant de 256,5 millions de dollars à 334,3 millions de dollars ;
- La croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant(b) a été de 9 %, le chiffre d'affaires organique à taux de change constant(b) passant de 256,5 millions de dollars à 280,8 millions de dollars ;
- La croissance du chiffre d'affaires pro forma de Nuvei(b ) a été de 11 % ;
- La perte nette s'est améliorée de 42 % ou 3,5 millions de dollars, passant de 8,3 millions de dollars à 4,8 millions de dollars ;
- La marge de perte nette était de 1,4 %, contre 3,2 %.
- Le BAIIA ajusté(b ) a augmenté de 19 %, passant de 96,3 millions de dollars à 114,9 millions de dollars ;
- La marge d'excédent brut d'exploitation ajusté(b ) était de 3 %, contre 37,5 % ;
- Le bénéfice net ajusté(b ) a diminué de 3 %, passant de 64,5 millions de dollars à 62,5 millions de dollars ;
- La perte nette par action diluée était de 0,05 $ par rapport à 0,07 $, soit une amélioration de 29 % ;
- Le bénéfice net ajusté par action diluée(b) a diminué de 7 %, passant de 0,44 $ à 0,41 $ ;
- Le BAIIA ajusté moins les dépenses en capital(b ) a augmenté de 19 %, passant de 83,6 millions de dollars à 99,1 millions de dollars ; et,
- Les dividendes en espèces déclarés ont totalisé 14,1 millions de dollars.
(a ) Le volume total, le volume total organique à taux de change constant et le volume total proforma ne représentent pas les revenus gagnés par la société, mais plutôt la valeur totale en dollars des transactions traitées par les commerçants dans le cadre d'un accord contractuel avec la société. Voir "Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières".
(b) L'EBITDA ajusté, la marge d'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires à taux de change constant, la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant, le chiffre d'affaires organique à taux de change constant, la croissance du chiffre d'affaires organique à taux de change constant, la croissance du chiffre d'affaires pro forma de Nuvei, le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement sont des mesures non conformes aux IFRS et des ratios non conformes aux IFRS. Ces mesures ne sont pas reconnues par les IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS ; elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres entreprises. Voir "Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières".
Chiffre d'affaires par canal
- La société distribue ses produits et sa technologie par le biais de trois canaux de vente : (i) le commerce mondial, (ii) le commerce interentreprises ("B2B"), le gouvernement et les vendeurs de logiciels indépendants ("ISV"), et (iii) les petites et moyennes entreprises ("SMB") :
- Le chiffre d'affaires du commerce mondial a augmenté de 13 % en glissement annuel sur une base pro forma(a), pour atteindre 192 millions de dollars et représenter 57 % du chiffre d'affaires total au premier trimestre.
- Le chiffre d'affaires B2B, gouvernement et ISV a augmenté de 16 % d'une année sur l'autre sur une base pro forma(a), pour atteindre 64 millions de dollars et représenter 19 % du chiffre d'affaires total au premier trimestre.
- Le chiffre d'affaires des PME a augmenté de 1 % d'une année sur l'autre sur une base pro forma(a), pour atteindre 79 millions de dollars et représenter 24 % du chiffre d'affaires total au premier trimestre.
- En résumé, le revenu total a augmenté de 11 % d'une année sur l'autre sur une base pro forma(a) au premier trimestre.
(a) La croissance des revenus pro forma par canal est calculée comme (i) les revenus déclarés de Nuvei pour le canal concerné pour les trois mois clos le 31 mars 2024 divisés par (ii) les revenus pro forma de Nuvei pour le canal concerné pour les trois mois clos le 31 mars 2023. Le chiffre d'affaires pro forma de Nuvei pour le trimestre clos le 31 mars 2023 se compose (x) du chiffre d'affaires déclaré par Nuvei pour le canal concerné pour le trimestre clos le 31 mars 2023, plus (y) le chiffre d'affaires de Paya du 1er janvier 2023 au 21 février 2023 et le chiffre d'affaires des paiements Till du 1er janvier 2023 au 31 mars 2023, nets des frais d'interchange afin de s'aligner sur la présentation du chiffre d'affaires de Nuvei calculé conformément aux méthodes comptables utilisées pour préparer le poste de chiffre d'affaires présenté dans les états financiers de la Société selon les normes IFRS. Voir "Mesures financières supplémentaires" pour plus de détails.
Chiffre d'affaires par zone géographique
- Sur le plan régional, le chiffre d'affaires a augmenté dans toutes les zones géographiques. En Amérique du Nord ("NA"), en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique ("EMEA"), en Amérique latine ("LATAM") et en Asie-Pacifique ("APAC"), le chiffre d'affaires a augmenté respectivement de 42 %, 10 %, 43 % et 823 % au premier trimestre.
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Transaction Advent
Comme annoncé précédemment, le 1er avril 2024, la société a conclu un accord d'arrangement définitif en vue de sa privatisation par Advent International (" Advent "), l'un des investisseurs privés mondiaux les plus importants et les plus expérimentés, ainsi qu'un commanditaire de longue date dans l'espace des paiements, dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces qui valorise la société à une valeur d'entreprise d'environ 6,3 milliards de dollars (la " transaction proposée "). Advent acquerra toutes les actions à droit de vote subalterne émises et en circulation et toutes les actions à droit de vote multiple (collectivement les "actions") qui ne sont pas des actions de roulement[1], pour un prix de 34,00 $ par action, en espèces. Ce prix représente une prime attrayante et importante d'environ 56 % par rapport au cours de clôture des actions à droit de vote subalterne sur le Nasdaq Global Select Market (" Nasdaq ") le 15 mars 2024, dernier jour de bourse avant les rapports des médias concernant une transaction potentielle impliquant la société, et une prime d'environ 48 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 90 jours par action à droit de vote subalterne à cette date.
La transaction proposée sera mise en œuvre au moyen d'un plan d'arrangement statutaire en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La mise en œuvre de la transaction sera assujettie, entre autres, aux approbations suivantes des actionnaires lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires devant être tenue pour approuver la transaction proposée (l'"assemblée") : (i) l'approbation d'au moins 66 2/3 % des voix exprimées par les porteurs d'actions à droit de vote multiple et d'actions à droit de vote subalterne, votant ensemble comme une seule catégorie (chaque action à droit de vote subalterne donnant droit à une voix et chaque action à droit de vote multiple donnant droit à dix voix) ; (ii) l'approbation d'au moins la majorité simple des voix exprimées par les porteurs d'actions à droit de vote multiple ; (iii) l'approbation d'au moins la majorité simple des voix exprimées par les porteurs d'actions à droit de vote subalterne ; (iv) si nécessaire, l'approbation d'au moins la majorité simple des voix exprimées par les détenteurs d'actions à droit de vote multiple (à l'exclusion des actions à droit de vote multiple détenues par les actionnaires ayant effectué un roulement et de toute autre action devant être exclue en vertu du Règlement 61-101 sur la protection des porteurs minoritaires lors d'opérations particulières (" Règlement 61-101 ") ; et (v) l'approbation d'au moins la majorité simple des voix exprimées par les détenteurs d'actions à droit de vote subalterne (à l'exclusion des actions à droit de vote subalterne détenues par les actionnaires de Rollover et de toute autre action devant être exclue en vertu du Règlement 61-101). La transaction proposée est également soumise à l'approbation du tribunal et aux conditions de clôture habituelles, y compris la réception des principales approbations réglementaires, n'est soumise à aucune condition de financement et, en supposant la réception en temps voulu de toutes les principales approbations réglementaires requises, devrait être conclue à la fin de 2024 ou au premier trimestre de 2025.
Après la conclusion de la transaction, il est prévu que les actions à droit de vote subalterne seront radiées de la Bourse de Toronto et du Nasdaq et que Nuvei cessera d'être un émetteur assujetti dans toutes les juridictions canadiennes applicables et désinscrira les actions à droit de vote subalterne auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la "SEC").
Dividende en espèces
Nuvei a annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration a autorisé et déclaré un dividende en espèces de 0,10 $ par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple, payable le 6 juin 2024 aux actionnaires inscrits le 21 mai 2024. Le montant total du dividende devrait s'élever à environ 14 millions de dollars, qui seront financés par les liquidités existantes de la société.
La société, aux fins de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) et de toute législation provinciale ou territoriale similaire, désigne le dividende déclaré pour le trimestre clos le 31 mars 2024, et tous les dividendes futurs, comme des dividendes admissibles. La société prévoit en outre de déclarer ces dividendes comme un dividende aux actionnaires américains aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu des États-Unis. Sous réserve des limitations applicables, les dividendes versés à certains actionnaires américains qui ne sont pas des sociétés peuvent être éligibles à l'imposition en tant que "revenu de dividende qualifié" et peuvent donc être imposables aux taux applicables aux gains en capital à long terme. Un actionnaire américain devrait consulter son conseiller au sujet de ces dividendes, notamment en ce qui concerne les dispositions relatives aux "dividendes extraordinaires" de l'Internal Revenue Code (US).
La déclaration, le calendrier, le montant et le paiement des dividendes futurs restent à la discrétion du conseil d'administration, comme le décrit plus en détail la rubrique "Informations prospectives" de ce communiqué de presse.
Conférence téléphonique, perspectives financières et objectifs de croissance
À la lumière du projet de prise de contrôle avec Advent, à l'avenir, nous suspendrons les conférences téléphoniques sur les résultats ainsi que notre pratique consistant à fournir des perspectives financières, retirant ainsi nos perspectives financières pour l'année se terminant le 31 décembre 2024, ainsi que nos objectifs à moyen et à long terme.
À propos de Nuvei
Nuvei (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI) est la société fintech canadienne qui accélère les activités de ses clients dans le monde entier. La technologie modulaire, flexible et évolutive de Nuvei permet aux entreprises de premier plan d'accepter les paiements de nouvelle génération, d'offrir toutes les options de paiement et de bénéficier de services d'émission de cartes, de services bancaires et de gestion des risques et des fraudes. Connectant les entreprises à leurs clients dans plus de 200 marchés, avec une acquisition locale dans 50 marchés, 150 devises et 700 méthodes de paiement alternatives, Nuvei fournit la technologie et les connaissances nécessaires aux clients et aux partenaires pour réussir localement et mondialement avec une seule intégration.
Pour plus d'informations, visite le site www.nuvei.com
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés de Nuvei ont été préparés conformément aux normes IFRS applicables à la préparation des états financiers intermédiaires, notamment la norme IAS 34, Information financière intermédiaire, telle que publiée par l'IASB. Les informations présentées dans ce communiqué de presse comprennent des mesures financières non IFRS, des ratios financiers non IFRS et des mesures financières supplémentaires, à savoir l'EBITDA ajusté, la marge d'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires à taux de change constant, la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant, le chiffre d'affaires organique à taux de change constant, la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant, Chiffre d'affaires pro forma de Nuvei et Croissance du chiffre d'affaires pro forma de Nuvei, Résultat net ajusté, Résultat net ajusté par action de base, Résultat net ajusté par action diluée, EBITDA ajusté moins les dépenses en capital, Conversion de l'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital, Volume total, Volume total organique à taux de change constant et Volume total pro forma. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues par les IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres entreprises. Ces mesures sont plutôt fournies à titre d'information supplémentaire pour compléter les mesures IFRS en permettant de mieux comprendre nos résultats d'exploitation de notre point de vue. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées isolément ni comme un substitut à l'analyse des états financiers de la société présentés selon les normes IFRS. Ces mesures sont utilisées pour fournir aux investisseurs un aperçu supplémentaire de notre performance opérationnelle et ainsi mettre en évidence les tendances de l'activité de Nuvei qui pourraient ne pas être apparentes en se basant uniquement sur les mesures IFRS. Nous pensons également que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties intéressées utilisent fréquemment ces mesures non-IFRS et d'autres mesures financières dans l'évaluation des émetteurs. Nous utilisons également ces mesures pour faciliter la comparaison des performances d'exploitation d'une période à l'autre, pour préparer les budgets et les prévisions d'exploitation annuels et pour déterminer les composantes de la rémunération de la direction. Nous pensons que ces mesures sont des mesures supplémentaires importantes de notre performance, principalement parce qu'elles et des mesures similaires sont largement utilisées parmi d'autres dans l'industrie de la technologie de paiement comme un moyen d'évaluer la performance opérationnelle sous-jacente d'une entreprise.
Mesures financières non conformes aux IFRS
Chiffre d'affaires à taux de change constant : Le chiffre d'affaires à taux de change constant désigne le chiffre d'affaires, tel qu'il est présenté conformément aux normes IFRS, ajusté pour tenir compte de l'impact des fluctuations des taux de change. Cette mesure aide à donner un aperçu de la croissance des revenus comparables en éliminant l'effet des variations des taux de change d'une année sur l'autre. L'impact des taux de change de la période actuelle est calculé en utilisant les taux de change trimestriels moyens de la période précédente appliqués aux montants en devises de la période actuelle.
Chiffre d'affaires organique à taux de change constant : Le chiffre d'affaires organique à taux de change constant désigne le chiffre d'affaires, tel que présenté conformément aux normes IFRS, ajusté pour exclure le chiffre d'affaires attribuable aux entreprises acquises pour une période de 12 mois suivant leur acquisition et excluant le chiffre d'affaires attribuable aux entreprises cédées, ajusté pour tenir compte de l'impact des fluctuations des taux de change. L'impact des variations de change dans la période actuelle est calculé en utilisant les taux de change trimestriels moyens de la période précédente appliqués aux montants en devises de la période actuelle. Cette mesure aide à donner un aperçu de la croissance organique et de la croissance liée aux acquisitions et présente des informations utiles sur la croissance des revenus comparables.
EBITDA ajusté : Nous utilisons l'EBITDA ajusté comme moyen d'évaluer la performance opérationnelle, en éliminant l'impact des éléments non opérationnels ou non monétaires. L'EBITDA ajusté est défini comme le résultat net (perte) avant les frais financiers (recouvrement), les produits financiers, les dépréciations et les amortissements, la charge d'impôt sur le résultat, les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales correspondantes, la perte (le gain) de change, et le règlement juridique et autres.
EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement : Nous utilisons l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement (que nous définissons comme l'acquisition d'immobilisations incorporelles et d'immobilisations corporelles) comme un indicateur supplémentaire de notre performance opérationnelle.
Résultat net ajusté : Nous utilisons le bénéfice net ajusté comme indicateur de la performance et de la rentabilité de l'entreprise avec notre structure fiscale et capitalistique actuelle. Le bénéfice net ajusté est défini comme le bénéfice net (la perte nette) avant les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales connexes, la perte (le gain) de change, l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et la charge ou le recouvrement d'impôt sur le revenu connexe pour ces éléments. Le bénéfice net ajusté exclut également la variation de la valeur de rachat des actions ordinaires et privilégiées classées au passif, la variation de la juste valeur du passif lié au rachat d'actions et l'amortissement accéléré des frais de financement reportés et du règlement juridique et autres.
Ratios financiers non conformes aux normes IFRS
Croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant : La croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant signifie la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires à taux de change constant divisé par le chiffre d'affaires déclaré au cours de la période précédente. Nous utilisons la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant pour mieux comparer les tendances du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, sans l'impact des fluctuations des taux de change.
Croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant : La croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant correspond à la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires organique à taux de change constant divisé par le chiffre d'affaires organique comparable de la période précédente. Nous utilisons la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant pour mieux comparer les tendances du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, sans l'impact des acquisitions, des cessions et des fluctuations des taux de change.
Marge EBITDA ajustée : La marge d'EBITDA ajusté signifie l'EBITDA ajusté divisé par le chiffre d'affaires.
Conversion de l'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital : La conversion de l'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital signifie l'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital divisé par l'EBITDA ajusté. Nous utilisons la conversion de l'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital pour mesurer notre capacité à convertir l'EBITDA ajusté en EBITDA ajusté moins les dépenses en capital.
Résultat net ajusté par action de base et par action diluée : Nous utilisons le bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée comme indicateur de la performance et de la rentabilité de notre activité par action. Le bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée signifie le bénéfice net ajusté moins le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle divisé par le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation pour la période, respectivement. Le nombre d'attributions à base d'actions utilisé dans le nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action diluée est déterminé à l'aide de la méthode du rachat d'actions, comme le permettent les normes IFRS.
Mesures financières supplémentaires
Nous surveillons les indicateurs clés de performance suivants pour nous aider à évaluer notre activité, à mesurer notre performance, à identifier les tendances affectant notre activité, à formuler des plans d'affaires et à prendre des décisions stratégiques. Nos indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière qui diffère des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres entreprises.
Volume total: Nous pensons que le volume total est un indicateur de la performance de notre entreprise. Le volume total et les mesures similaires sont largement utilisés dans l'industrie des paiements comme moyen d'évaluer la performance d'une entreprise. Nous définissons le volume total comme la valeur totale en dollars des transactions traitées au cours de la période par les clients ayant conclu un accord contractuel avec nous. Le volume total ne représente pas les revenus que nous percevons. Le volume total comprend le volume d'acquisition, où nous sommes dans le flux de fonds dans le cycle de transaction de règlement, le volume de passerelle/technologie, où nous fournissons nos services de passerelle/technologie mais ne sommes pas dans le flux de fonds dans le cycle de transaction de règlement, ainsi que la valeur totale en dollars des transactions traitées relatives aux APM et aux paiements. Étant donné que notre chiffre d'affaires est principalement basé sur le volume des ventes et des transactions, généré par les ventes quotidiennes des commerçants et par divers frais pour les services à valeur ajoutée fournis à nos clients, les fluctuations du volume total auront généralement un impact sur notre chiffre d'affaires.
Volume total organique à taux de change constant : Le volume total organique à taux de change constant est utilisé comme indicateur de performance de notre activité sur une base plus comparable. Cette mesure permet de mieux comprendre la croissance organique et celle liée aux acquisitions et présente des informations utiles sur la croissance du volume total comparable. Cette mesure permet également de mieux comparer les tendances commerciales d'une année sur l'autre, sans l'impact des fluctuations des taux de change. Le volume total organique à taux de change constant signifie le volume total à l'exclusion du volume total attribuable aux entreprises acquises pour une période de 12 mois suivant leur acquisition et à l'exclusion du volume total attribuable aux entreprises cédées, ajusté pour tenir compte de l'impact des fluctuations des taux de change. L'impact des taux de change de la période actuelle est calculé en utilisant les taux de change moyens trimestriels de la période précédente appliqués aux montants en devises de la période actuelle.
Volume total pro forma : Le volume total pro forma représente le volume déclaré de Nuvei après avoir donné effet à l'acquisition de Paya et de Till Payments comme si cette acquisition avait eu lieu au début de la période présentée. Cette mesure permet de mieux comprendre le volume total combiné des activités de Nuvei, Paya et Till Payments.
Revenu pro forma de Nuvei : Le chiffre d'affaires pro forma de Nuvei représente le chiffre d'affaires déclaré par Nuvei après avoir pris en compte l'acquisition de Paya et de Till Payments, comme si cette acquisition avait eu lieu au début de la période présentée. Le chiffre d'affaires pro forma de Nuvei est présenté à la fois sur une base globale et par canal. Afin de s'aligner sur la présentation par la Société des revenus calculés conformément aux méthodes comptables utilisées pour préparer le poste de revenus présenté dans les états financiers de la Société selon les normes IFRS, les montants de contribution aux revenus de Paya et de Till Payments sont présentés nets des commissions d'interchange, ce qui n'était pas le cas pour Till Payments et pour une petite partie des frais avant l'acquisition de Paya par la Société. Cette présentation est conforme à la divulgation pro forma requise par les IFRS dans les états financiers consolidés intermédiaires résumés de Nuvei pour les trois mois clos le 31 mars 2024. Cette mesure permet de donner un aperçu des revenus combinés des activités de Nuvei, Paya et Till Payments.
Croissance du chiffre d'affaires pro forma de Nuvei : La croissance du chiffre d'affaires pro forma de Nuvei représente le chiffre d'affaires déclaré de Nuvei divisé par le chiffre d'affaires pro forma de Nuvei pour l'année de comparaison. Ce ratio est présenté à la fois sur une base agrégée et par canal. Ce ratio permet de mieux comprendre la contribution supplémentaire des activités de Paya et de Till Payments sur la croissance des revenus de Nuvei d'une année sur l'autre. Le chiffre d'affaires pro forma de Nuvei est utilisé comme composante de ce ratio uniquement jusqu'à l'achèvement d'un exercice financier complet après l'acquisition de Paya et Till Payments.
Informations prévisionnelles
Ce communiqué de presse contient des "informations prospectives" et des "déclarations prospectives" (collectivement, "informations prospectives") au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Ces informations prospectives peuvent inclure, sans s'y limiter, des informations relatives à nos objectifs et aux stratégies pour atteindre ces objectifs, ainsi que des informations relatives à nos croyances, plans, attentes, anticipations, estimations et intentions. Ces informations prospectives sont identifiées par l'utilisation de termes et d'expressions tels que "peut", "serait", "devrait", "pourrait", "s'attendre à", "avoir l'intention de", "estimer", "anticiper", "planifier", "prévoir", "croire", ou "continuer", la forme négative de ces termes et une terminologie similaire, y compris des références à des hypothèses, bien que toutes les informations prospectives ne contiennent pas ces termes et expressions. En particulier, les informations concernant nos attentes en matière de résultats futurs, de performances, de réalisations, de perspectives ou d'opportunités ou les marchés dans lesquels nous opérons, les attentes concernant les tendances de l'industrie et la taille et les taux de croissance des marchés adressables, nos plans d'affaires et nos stratégies de croissance, les opportunités de marché adressable pour nos solutions, les attentes concernant les opportunités de croissance et de vente croisée et l'intention de capturer une part croissante des marchés adressables, les coûts et le succès de nos efforts de vente et de marketing, les intentions d'étendre les relations existantes, de pénétrer davantage les marchés verticaux, de pénétrer de nouveaux marchés géographiques, d'étendre et d'augmenter davantage la pénétration des marchés internationaux, etc, les intentions de poursuivre sélectivement et d'intégrer avec succès les acquisitions, et les résultats attendus des acquisitions, les économies de coûts, les synergies et les avantages, y compris en ce qui concerne l'acquisition de Paya, les investissements futurs dans notre entreprise et les dépenses d'investissement prévues, notre intention d'innover, de différencier et d'améliorer continuellement notre plateforme et nos solutions, le rythme prévu de la législation continue des activités et des industries réglementées, nos forces concurrentielles et notre position concurrentielle dans notre industrie, et les attentes concernant nos revenus, la composition des revenus et le potentiel de génération de revenus de nos solutions et les attentes concernant nos marges et notre rentabilité future, ainsi que les déclarations relatives à la transaction proposée avec Advent International L.P., y compris le calendrier proposé et les diverses étapes envisagées à l'égard de la transaction et les déclarations concernant les plans, les objectifs et les intentions de Philip Fayer, de certains fonds d'investissement gérés par Novacap Management Inc, de la Caisse de dépôt et placement du Québec ou d'Advent, sont des informations prospectives. Les incertitudes économiques et géopolitiques, y compris les conflits régionaux et les guerres, y compris les impacts potentiels des sanctions, peuvent également accroître l'impact de certains facteurs décrits dans le présent document.
En outre, toutes les déclarations qui font référence à des attentes, des intentions, des projections ou d'autres caractérisations d'événements ou de circonstances futurs contiennent des informations prospectives. Les déclarations contenant des informations prospectives ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction concernant des événements ou des circonstances futurs.
Les informations prospectives sont fondées sur les convictions et les hypothèses de la direction et sur les informations dont elle dispose actuellement, concernant, entre autres, les hypothèses relatives aux taux de change, à la concurrence, à l'environnement politique et à la performance économique de chaque région où la société exerce ses activités, ainsi qu'aux conditions économiques générales et à l'environnement concurrentiel au sein de notre industrie, y compris les hypothèses suivantes : (a) la société continuera à exécuter efficacement ses principales priorités stratégiques de croissance, sans que les vents contraires macroéconomiques ou géopolitiques aient un impact négatif important sur ses activités ou celles de ses clients, sa situation financière, ses performances financières, ses liquidités ou toute réduction significative de la demande pour ses produits et services, (b) les conditions économiques dans nos principaux marchés, (b) les conditions économiques dans nos principaux marchés, géographies et secteurs verticaux, y compris les dépenses de consommation et l'emploi qui en résultent, qui restent proches des niveaux actuels, (c) les hypothèses concernant les taux de change et les taux d'intérêt, y compris l'inflation, (d) la capacité continue de la société à gérer efficacement sa croissance, (e) la capacité de la société à continuer d'attirer et de retenir les talents et le personnel clés nécessaires à la réalisation de ses plans et stratégies, (f) la capacité de l'entreprise à identifier, compléter, intégrer et réaliser les bénéfices attendus des acquisitions passées et récentes et à gérer les risques associés, ainsi que les acquisitions futures, (g) l'absence de changements défavorables dans les domaines législatifs ou réglementaires, (h) la capacité continue de la société à se perfectionner et à modifier ses capacités de conformité à mesure que les réglementations évoluent ou que la société pénètre de nouveaux marchés ou offre de nouveaux produits ou services, (i) la capacité continue de la société à accéder aux liquidités et aux ressources en capital, y compris sa capacité à obtenir un financement par emprunt ou par actions à des conditions satisfaisantes, et (j) l'absence de changements défavorables dans les lois fiscales en vigueur. Sauf indication contraire, les informations prospectives ne tiennent pas compte de l'impact potentiel des fusions, acquisitions, cessions ou regroupements d'entreprises qui pourraient être annoncés ou conclus après la date des présentes. Bien que les informations prospectives contenues dans le présent document soient basées sur ce que nous estimons être des hypothèses raisonnables, les investisseurs sont invités à ne pas se fier indûment à ces informations, car les résultats réels peuvent différer des informations prospectives.
Forward-looking information involves known and unknown risks and uncertainties, many of which are beyond our control, that could cause actual results to differ materially from those that are disclosed in or implied by such forward-looking information. These risks and uncertainties include, but are not limited to, the risk factors described in greater detail under “Risk Factors” of the Company's annual information form ("AIF") and the “Risk Factor’s” in the Company’s management’s discussion and analysis of financial condition and results of operations for the three months ended March 31, 2024 (“MD&A”), such as: risks relating to our business, industry and overall economic uncertainty; the rapid developments and change in our industry; substantial competition both within our industry and from other payments providers; challenges implementing our growth strategy; challenges to expand our product portfolio and market reach; changes in foreign currency exchange rates, interest rates, consumer spending and other macroeconomic factors affecting our customers and our results of operations; challenges in expanding into new geographic regions internationally and continuing our growth within our markets; challenges in retaining existing customers, increasing sales to existing customers and attracting new customers; reliance on third-party partners to distribute some of our products and services; risks associated with future acquisitions, partnerships or joint-ventures; challenges related to economic and political conditions, business cycles and credit risks of our customers, such as wars like the Russia-Ukraine and Middle East conflicts and related economic sanctions; the occurrence of a natural disaster, a widespread health epidemic or pandemic or other similar events; history of net losses and additional significant investments in our business; our level of indebtedness; challenges to secure financing on favorable terms or at all; difficulty to maintain the same rate of revenue growth as our business matures and to evaluate our future prospects; inflation; challenges related to a significant number of our customers being small and medium businesses ("SMBs"); a certain degree of concentration in our customer base and customer sectors; compliance with the requirements of payment networks; reliance on, and compliance with, the requirements of acquiring banks and payment networks; challenges related to the reimbursement of chargebacks from our customers; financial liability related to the inability of our customers (merchants) to fulfill their requirements; our bank accounts being located in multiple territories and relying on banking partners to maintain those accounts; decline in the use of electronic payment methods; loss of key personnel or difficulties hiring qualified personnel; deterioration in relationships with our employees; impairment of a significant portion of intangible assets and goodwill; increasing fees from payment networks; misappropriation of end-user transaction funds by our employees; frauds by customers, their customers or others; coverage of our insurance policies; the degree of effectiveness of our risk management policies and procedures in mitigating our risk exposure; the integration of a variety of operating systems, software, hardware, web browsers and networks in our services; the costs and effects of pending and future litigation; various claims such as wrongful hiring of an employee from a competitor, wrongful use of confidential information of third parties by our employees, consultants or independent contractors or wrongful use of trade secrets by our employees of their former employers; deterioration in the quality of the products and services offered; managing our growth effectively; challenges from seasonal fluctuations on our operating results; changes in accounting standards; estimates and assumptions in the application of accounting policies; risks associated with less than full control rights of some of our subsidiaries and investments; challenges related to our holding company structure; impacts of climate change; development of AI and its integration in our operations, as well as risks relating to intellectual property and technology, risks related to data security incidents, including cyber-attacks, computer viruses, or otherwise which may result in a disruption of services or liability exposure; challenges regarding regulatory compliance in the jurisdictions in which we operate, due to complex, conflicting and evolving local laws and regulations and legal proceedings and risks relating to our Subordinate Voting Shares. These risks and uncertainties further include (but are not limited to) as concerns the Proposed transaction with Advent, the failure of the parties to obtain the necessary shareholder, regulatory and court approvals or to otherwise satisfy the conditions to the completion of the transaction, failure of the parties to obtain such approvals or satisfy such conditions in a timely manner, significant transaction costs or unknown liabilities, failure to realize the expected benefits of the transaction, and general economic conditions. Failure to obtain the necessary shareholder, regulatory and court approvals, or the failure of the parties to otherwise satisfy the conditions to the completion of the transaction or to complete the transaction, may result in the transaction not being completed on the proposed terms, or at all. In addition, if the transaction is not completed, and the Company continues as a publicly-traded entity, there are risks that the announcement of the Proposed transaction and the dedication of substantial resources of the Company to the completion of the transaction could have an impact on its business and strategic relationships (including with future and prospective employees, customers, suppliers and partners), operating results and activities in general, and could have a material adverse effect on its current and future operations, financial condition and prospects. Furthermore, in certain circumstances, the Company may be required to pay a termination fee pursuant to the terms of the arrangement agreement which could have a material adverse effect on its financial position and results of operations and its ability to fund growth prospects and current operations.
Notre politique en matière de dividendes est laissée à la discrétion du conseil d'administration. Toute décision future de déclarer des dividendes en espèces sur nos titres sera prise à la discrétion de notre conseil, sous réserve des lois canadiennes applicables, et dépendra d'un certain nombre de facteurs, notamment notre situation financière, nos résultats d'exploitation, nos besoins en capitaux, nos restrictions contractuelles (y compris les clauses restrictives contenues dans nos facilités de crédit), la conjoncture économique générale et d'autres facteurs que notre conseil peut juger pertinents. En outre, notre capacité à verser des dividendes, ainsi qu'à procéder à des rachats d'actions, sera soumise aux lois applicables et aux restrictions contractuelles contenues dans les instruments régissant notre endettement, y compris notre facilité de crédit. Tout ce qui précède peut avoir pour conséquence de restreindre les dividendes ou les rachats d'actions futurs.
Par conséquent, toutes les informations prospectives contenues dans le présent document sont assorties des mises en garde susmentionnées, et rien ne garantit que les résultats ou les développements que nous anticipons se réaliseront ou, même s'ils se réalisent en grande partie, qu'ils auront les conséquences ou les effets escomptés sur nos activités, notre situation financière ou nos résultats d'exploitation. Sauf mention contraire ou indication contraire du contexte, les informations prospectives contenues dans le présent document représentent nos attentes à la date du présent document ou à la date à laquelle il est indiqué qu'elles ont été formulées, selon le cas, et sont susceptibles d'être modifiées après cette date. Toutefois, nous déclinons toute intention ou obligation ou tout engagement de mettre à jour ou de modifier ces informations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige.
Contact :
Investisseurs
Chris Mammone, responsable des relations avec les investisseurs
IR@nuvei.com
États des bénéfices ou des pertes et des données globales sur les bénéfices ou les pertes
(en milliers de dollars US, sauf pour les actions et les montants par action)
|
Trois mois terminés le
31 mars |
|
2024 |
2023 |
|
$ |
$ |
| Revenus |
335,109 |
256,498 |
| Coût des recettes |
64,730 |
54,596 |
| Bénéfice brut |
270,379 |
201,902 |
| Frais de vente, généraux et administratifs |
230,101 |
194,618 |
| Bénéfice d'exploitation |
40,278 |
7,284 |
| Produits financiers |
(712) |
(5,375) |
| Coût financier |
29,978 |
18,468 |
| Coût financier net |
29,266 |
13,093 |
| Perte (gain) de change |
8,950 |
(1,398) |
| Bénéfice (perte) avant impôt sur le revenu |
2,062 |
(4,411) |
| Impôt sur le revenu |
6,869 |
3,878 |
| Perte nette |
(4,807) |
(8,289) |
|
|
|
| Autres éléments du résultat global, nets d'impôts |
|
|
| Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en profits et pertes : |
|
|
| Activités à l'étranger - différences de conversion des devises étrangères |
656 |
5,058 |
| Variation de la juste valeur des instruments financiers désignés comme couvertures de flux de trésorerie. |
5,019 |
- |
| Reclassement de la variation de la juste valeur des instruments financiers désignés comme couvertures de flux de trésorerie en profits et pertes. |
(502) |
- |
| Résultat global (perte) |
366 |
(3,231) |
| Perte nette attribuable à : |
|
|
| Actionnaires ordinaires de la société |
(6,863) |
(9,778) |
| Intérêts minoritaires |
2,056 |
1,489 |
|
(4,807) |
(8,289) |
| Résultat global (perte) attribuable à : |
|
|
| Actionnaires ordinaires de la société |
(1,690) |
(4,720) |
| Intérêts minoritaires |
2,056 |
1,489 |
|
366 |
(3,231) |
| Perte nette par action |
|
|
| Perte nette par action attribuable aux actionnaires ordinaires de la société |
|
|
| De base |
(0.05) |
(0.07) |
| Dilué |
(0.05) |
(0.07) |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation |
|
|
| De base |
139,646,509 |
139,655,258 |
| Dilué |
139,646,509 |
139,655,258 |
| Données sur les états consolidés de la situation financière
(en milliers de dollars US) |
|
|
|
31 mars 2024 |
31 décembre 2023 |
|
$ |
$ |
| Actifs |
|
|
|
|
|
| Actif à court terme |
|
|
| Espèces et quasi-espèces |
131,245 |
170,435 |
| Créances commerciales et autres créances |
166,181 |
105,755 |
| Inventaire |
2,791 |
3,156 |
| Frais payés d'avance |
22,431 |
16,250 |
| Impôts sur le revenu à recevoir |
4,229 |
4,714 |
| Partie à court terme des actifs contractuels |
1,438 |
1,038 |
| Autres actifs à court terme |
909 |
7,582 |
|
|
|
| Total de l'actif à court terme avant les fonds distincts |
329,224 |
308,930 |
| Fonds distincts |
1,696,527 |
1,455,376 |
| Total de l'actif circulant |
2,025,751 |
1,764,306 |
|
|
|
| Actifs non courants |
|
|
| Immobilisations corporelles |
42,536 |
33,094 |
| Immobilisations incorporelles |
1,306,533 |
1,305,048 |
| Goodwill (écart d'acquisition) |
1,983,593 |
1,987,737 |
| Actifs d'impôts différés |
4,544 |
4,336 |
| Actifs contractuels |
689 |
835 |
| Dépôts de processeur et autres dépôts |
8,883 |
4,310 |
| Autres actifs non courants |
38,082 |
35,601 |
| Total des actifs |
5,410,611 |
5,135,267 |
| Passif |
|
|
|
|
|
| Passif à court terme |
|
|
| Dettes commerciales et autres dettes |
212,134 |
179,415 |
| Impôts sur le revenu à payer |
24,070 |
25,563 |
| Partie à court terme des prêts et emprunts |
14,886 |
12,470 |
| Autres dettes à court terme |
6,269 |
7,859 |
|
|
|
| Total des dettes à court terme avant les dettes envers les commerçants |
257,359 |
225,307 |
| En raison des commerçants |
1,696,527 |
1,455,376 |
|
|
|
| Total du passif à court terme |
1,953,886 |
1,680,683 |
|
|
|
| Passifs non courants |
|
|
| Prêts et emprunts |
1,247,232 |
1,248,074 |
| Passifs d'impôts différés |
140,417 |
151,921 |
| Autres passifs non courants |
5,573 |
10,374 |
|
|
|
| Total du passif |
3,347,108 |
3,091,052 |
|
|
|
|
|
|
| L'équité |
|
|
|
|
|
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires |
|
|
| Capital social |
1,975,163 |
1,969,734 |
| Surplus d'apport |
352,535 |
324,941 |
| Déficit |
(245,866) |
(224,902) |
| Cumul des autres pertes globales |
(38,283) |
(43,456) |
|
|
|
|
2,043,549 |
2,026,317 |
| Intérêts minoritaires |
19,954 |
17,898 |
|
|
|
| Total des capitaux propres |
2,063,503 |
2,044,215 |
|
|
|
| Total du passif et des capitaux propres |
5,410,611 |
5,135,267 |
| États consolidés des flux de trésorerie
(en milliers de dollars américains) |
|
|
| Pour les trois mois qui se sont terminés le 31 mars, |
2024 |
2023 |
|
$ |
$ |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation |
|
|
| Perte nette |
(4,807) |
(8,289) |
| Ajustements pour : |
|
|
| Dépréciation des biens et de l'équipement |
4,208 |
3,110 |
| Amortissement des actifs incorporels |
32,622 |
24,546 |
| Amortissement des actifs contractuels |
338 |
368 |
| Paiements fondés sur des actions |
29,776 |
35,573 |
| Coût financier net |
29,266 |
13,093 |
| Perte (gain) de change |
8,950 |
(1,398) |
| Impôt sur le revenu |
6,869 |
3,878 |
| Gain sur le regroupement d'entreprises |
(4,013) |
- |
| Changements dans les éléments du fonds de roulement sans effet sur la trésorerie |
(50,110) |
(9,126) |
| Intérêts payés |
(29,372) |
(9,275) |
| Intérêts reçus |
3,517 |
6,868 |
| Impôts sur le revenu payés - nets d'impôts reçus |
(11,514) |
(2,566) |
|
15,730 |
56,782 |
| Flux de trésorerie utilisés pour les activités d'investissement |
|
|
| Acquisitions d'entreprises, nettes des liquidités acquises |
(1,185) |
(1,378,763) |
| Acquisition de biens et d'équipements |
(3,286) |
(2,816) |
| Acquisition d'actifs incorporels |
(12,449) |
(9,863) |
| Acquisition de commissions de distributeurs |
- |
(20,224) |
| Acquisition d'autres actifs non courants |
(931) |
(25,925) |
| Diminution nette des avances à des tiers |
- |
135 |
|
(17,851) |
(1,437,456) |
| Flux de trésorerie provenant des (utilisés pour les) activités de financement |
|
|
| Actions rachetées et annulées |
- |
(56,042) |
| Produits de l'exercice des options sur actions |
615 |
2,961 |
| Remboursement de prêts et d'emprunts |
(35,955) |
(21,280) |
| Produits des prêts et emprunts |
- |
852,000 |
| Frais de financement liés aux prêts et emprunts |
- |
(14,650) |
| Paiement des dettes de location |
(1,664) |
(1,215) |
|
(37,004) |
761,774 |
| Effet des mouvements des taux de change sur les liquidités |
(65) |
43 |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
(39,190) |
(618,857) |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie - Début de la période |
170,435 |
751,686 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie - Fin de période |
131,245 |
132,829 |
Rapprochement de l'EBITDA ajusté et de l'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital avec la perte nette.
(En milliers de dollars US)
|
Trois mois terminés le
31 mars |
|
2024 |
2023 |
|
$ |
$ |
|
|
|
| Perte nette |
(4,807) |
(8,289) |
| Coût financier |
29,978 |
18,468 |
| Produits financiers |
(712) |
(5,375) |
| Dépréciation et amortissement |
36,830 |
27,656 |
| Impôt sur le revenu |
6,869 |
3,878 |
| Frais d'acquisition, d'intégration et de licenciement(a) |
11,632 |
25,318 |
| Paiements fondés sur des actions et charges sociales correspondantes (b) |
29,992 |
36,067 |
| Gain sur le change de devises étrangères |
8,950 |
(1,398) |
| Règlement juridique et autres(c) |
(3,864) |
(43) |
| EBITDA ajusté |
114,868 |
96,282 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles |
(15,735) |
(12,679) |
| EBITDA ajusté moins les dépenses en capital |
99,133 |
83,603 |
|
|
|
| Conversion de l'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital(d) |
86 % |
87 % |
|
|
|
| EBITDA ajusté |
114,868 |
96,282 |
| Revenus |
335,109 |
256,498 |
| Marge EBITDA ajustée(d) |
34.3 % |
37.5 % |
| Marge de revenu net |
(1.4) % |
(3.2) % |
(a) Ces dépenses concernent :
(i) les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais liés à nos activités d'acquisition et de financement, y compris les dépenses liées à la transaction proposée. Pour le trimestre clos le 31 mars 2024, ces frais se sont élevés à 10,3 millions de dollars (18,5 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2023). Ces frais sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
(ii) la rémunération liée aux acquisitions s'est élevée à 1,1 million de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2024 et à 2,1 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2023. Ces coûts sont présentés dans le poste de la rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
(iii) la variation de la contrepartie d'achat différée pour les entreprises acquises antérieurement. Aucun montant n'a été comptabilisé pour les trois mois terminés le 31 mars 2024 et 2023. Ces montants sont présentés dans le poste d'ajustement de la contrepartie conditionnelle des frais de vente, généraux et administratifs.
(iv) les indemnités de départ et les dépenses d'intégration, qui étaient de 0,3 million de dollars pour les trois mois clos le 31 mars 2024 (4,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 mars 2023). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs et dans le coût des produits.
(b) Ces dépenses sont comptabilisées en lien avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi qu'avec les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour les trois mois clos le 31 mars 2024, les dépenses consistaient en des paiements fondés sur des actions sans effet sur la trésorerie de 29,8 millions de dollars (35,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 mars 2023), et 0,2 million de dollars pour les charges sociales connexes (0,5 million de dollars pour les trois mois clos en mars, 2023).
(c) Cela représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions hors trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs. Pour le trimestre clos le 31 mars 2024, le gain se compose principalement d'un gain sur le regroupement d'entreprises de 4,0 millions de dollars.
(d) La conversion de l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement représente l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement en pourcentage de la marge d'EBITDA ajusté représente l'EBITDA ajusté en pourcentage du chiffre d'affaires.
Rapprochement du bénéfice net ajusté et du bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée avec la perte nette.
(En milliers de dollars US, sauf pour les actions et les montants par action)
|
Trois mois terminés le
31 mars |
|
2024 |
2023 |
| $ |
$ |
|
|
|
| Perte nette |
(4,807) |
(8,289) |
| Variation de la juste valeur du passif lié au rachat d'actions |
- |
571 |
| Amortissement accéléré des frais de financement reportés |
174 |
- |
| Amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions(a) |
26,831 |
20,139 |
| Frais d'acquisition, d'intégration et de licenciement(b) |
11,632 |
25,318 |
| Paiements fondés sur des actions et charges sociales correspondantes(c) |
29,992 |
36,067 |
| Perte (gain) de change |
8,950 |
(1,398) |
| Règlement juridique et autres(d) |
(3,864) |
(43) |
| Ajustements |
73,715 |
80,654 |
| Charge d'impôt sur le revenu liée aux ajustements(e) |
(6,409) |
(7,912) |
| Bénéfice net ajusté |
62,499 |
64,453 |
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
(2,056) |
(1,489) |
| Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires de la société. |
60,443 |
62,964 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation |
|
|
| De base |
139,646,509 |
139,655,258 |
| Dilué |
145,669,168 |
143,963,521 |
|
|
|
| Bénéfice net ajusté par action attribuable aux actionnaires ordinaires de la société(f). |
|
|
| De base |
0.43 |
0.45 |
| Dilué |
0.41 |
0.44 |
(a) Ce poste concerne la charge d'amortissement des actifs incorporels créés à partir du processus d'ajustement du prix d'achat des sociétés et entreprises acquises et résultant d'un changement de contrôle de la société.
(b) Ces dépenses concernent :
(i) les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais et dépenses liés à nos activités d'acquisition et de financement, y compris les dépenses liées à la transaction proposée. Pour le trimestre clos le 31 mars 2024, ces frais se sont élevés à 10,3 millions de dollars (18,5 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2023). Ces frais sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
(ii) la rémunération liée aux acquisitions s'est élevée à 1,1 million de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2024 et à 2,1 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2023. Ces coûts sont présentés dans le poste de la rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
(iii) la variation de la contrepartie d'achat différée pour les entreprises acquises antérieurement. Aucun montant n'a été comptabilisé pour les trois mois terminés le 31 mars 2024 et 2023. Ces montants sont présentés dans le poste d'ajustement de la contrepartie conditionnelle des frais de vente, généraux et administratifs.
(iv) les indemnités de départ et les dépenses d'intégration, qui étaient de 0,3 million de dollars pour les trois mois clos le 31 mars 2024 (4,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 mars 2023). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs et dans le coût des produits.
(c) Ces dépenses sont comptabilisées en lien avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi qu'avec les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour les trois mois clos le 31 mars 2024, les dépenses se composent de paiements fondés sur des actions sans effet sur la trésorerie de 29,8 millions de dollars (35,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 mars 2023), et de 0,2 million de dollars pour les charges sociales connexes (0,5 million de dollars pour les trois mois clos le 31 mars 2023).
(d) Cela représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions hors trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs. Pour le trimestre clos le 31 mars 2024, le gain se compose principalement d'un gain sur le regroupement d'entreprises de 4,0 millions de dollars.
(e) Ce poste reflète la charge d'impôt sur les ajustements imposables en utilisant le taux d'imposition de la juridiction applicable.
(f) Le nombre d'attributions fondées sur des actions utilisé dans le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action diluée est déterminé à l'aide de la méthode du rachat d'actions, comme le permettent les normes IFRS.
Chiffre d'affaires par zone géographique
Le tableau suivant résume nos revenus par région géographique en fonction du lieu de facturation du commerçant :
|
|
Trois mois terminés le
31 mars |
|
Changer |
| (En milliers de dollars US, sauf pour les pourcentages) |
|
2024 |
2023 |
|
|
|
|
$ |
$ |
|
$ |
% |
| Revenus |
|
|
|
|
|
|
| Amérique du Nord |
|
177,022 |
124,719 |
|
52,303 |
42 % |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique |
|
132,142 |
119,825 |
|
12,317 |
10 % |
| Amérique latine |
|
15,436 |
10,816 |
|
4,620 |
43 % |
| Asie-Pacifique |
|
10,509 |
1,138 |
|
9,371 |
823 % |
|
|
335,109 |
256,498 |
|
78,611 |
31 % |
Chiffre d'affaires par canal
|
|
Trois mois terminés le
31 mars |
|
Changer |
| (En milliers de dollars US, sauf pour les pourcentages) |
|
2024 |
2024 |
|
|
|
|
$ |
$ |
|
$ |
% |
| Commerce mondial |
|
191,951 |
169,660 |
|
22,291 |
13 % |
| B2B, gouvernement et vendeurs de logiciels indépendants |
|
64,341 |
21,839 |
|
42,502 |
195 % |
| Petites et moyennes entreprises |
|
78,817 |
64,999 |
|
13,818 |
21 % |
| Revenus |
|
335,109 |
256,498 |
|
78,611 |
31 % |
La société distribue ses produits et sa technologie par le biais de trois canaux de vente : Commerce mondial, B2B, gouvernement et vendeurs de logiciels indépendants et petites et moyennes entreprises. Dans le canal du commerce mondial, la société aide les moyennes et grandes entreprises clientes de plusieurs secteurs verticaux à effectuer des paiements nationaux, régionaux, internationaux et transfrontaliers, en tirant parti de son expertise approfondie du secteur et en utilisant sa pile technologique modulaire moderne et évolutive, conçue spécialement pour les entreprises dont les activités s'étendent sur plusieurs sites, plusieurs pays et plusieurs monnaies. Dans son canal B2B, gouvernemental et ISV, la société intègre ses capacités de paiement globales et son logiciel propriétaire dans les solutions de planification des ressources de l'entreprise ("ERP") et les plates-formes logicielles. Le canal PME de la société est constitué de PME clientes traditionnelles basées en Amérique du Nord qui utilisent Nuvei pour l'acceptation des cartes.
Désagrégation des recettes et des revenus d'intérêts.
(En milliers de dollars US)
|
Trois mois terminés le
31 mars |
|
2024 |
2023 |
|
$ |
$ |
|
|
|
| Revenus des services de transaction et de traitement des marchands |
329,426 |
254,513 |
| Autres revenus |
2,466 |
1,985 |
| Revenus d'intérêts |
3,217 |
- |
| Revenus |
335,109 |
256,498 |
Rapprochement du chiffre d'affaires pro forma de Nuvei et de la croissance du chiffre d'affaires pro forma de Nuvei avec le chiffre d'affaires et du chiffre d'affaires pro forma de Nuvei par canal avec le chiffre d'affaires par canal.
| (En milliers de dollars US, sauf pour les pourcentages) |
Trois mois terminés le
31 mars 2024 |
|
Trois mois terminés le
31 mars 2023 |
|
|
| Revenus tels que rapportés |
|
Chiffre d'affaires de Nuvei tel que rapporté |
Chiffre d'affaires de Paya et Till Payments tel qu'ajusté(a) |
Chiffre d'affaires pro forma de Nuvei |
Croissance du chiffre d'affaires |
Croissance du chiffre d'affaires pro forma de Nuvei |
| $ |
|
$ |
$ |
$ |
% |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Revenus |
335,109 |
|
256,498 |
46,638 |
303,136 |
31 % |
11 % |
| (En milliers de dollars US, sauf pour les pourcentages) |
Trois mois terminés le
31 mars 2024 |
|
Trois mois terminés le
31 mars 2023 |
|
|
| Revenus tels que rapportés |
|
Chiffre d'affaires de Nuvei tel que rapporté |
Chiffre d'affaires de Paya et Till Payments tel qu'ajusté(a) |
Chiffre d'affaires pro forma de Nuvei |
Croissance du chiffre d'affaires |
Croissance du chiffre d'affaires pro forma de Nuvei |
| $ |
|
$ |
$ |
$ |
% |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Commerce mondial |
191,951 |
|
169,660 |
- |
169,660 |
13 % |
13 % |
| B2B, gouvernement et vendeurs de logiciels indépendants |
64,341 |
|
21,839 |
33,684 |
55,523 |
16 % |
16 % |
| Petites et moyennes entreprises |
78,817 |
|
64,999 |
12,954 |
77,953 |
21 % |
1 % |
| Revenus |
335,109 |
|
256,498 |
46,638 |
303,136 |
31 % |
11 % |
(a) Reflète les ajustements pour les revenus de Paya entre le 1er janvier 2023 et l'acquisition le 22 février 2023 et de Till Payments entre le 1er janvier 2023 et le 31 mars 2023. Le chiffre d'affaires et le chiffre d'affaires par canal de Paya ainsi que le chiffre d'affaires et le chiffre d'affaires par canal de Till Payments sont présentés nets des frais d'interchange afin de s'aligner sur la présentation par Nuvei du chiffre d'affaires calculé conformément aux méthodes comptables utilisées pour préparer le poste du chiffre d'affaires dans les états financiers de la société en vertu des IFRS.
Rapprochement du chiffre d'affaires à taux de change constant et de la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant avec le chiffre d'affaires.
Le tableau suivant rapproche le chiffre d'affaires du chiffre d'affaires à taux de change constant et de la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant pour la période indiquée :
| (En milliers de dollars US, sauf pour les pourcentages) |
Trois mois terminés le
31 mars 2024 |
|
Trois mois terminés le
31 mars 2023 |
|
|
| Revenus tels que rapportés |
Impact des taux de change sur les revenus |
Chiffre d'affaires à taux de change constant |
|
Revenus tels que rapportés |
Croissance du chiffre d'affaires |
Croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant |
| $ |
$ |
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Revenus |
335,109 |
(820) |
334,289 |
|
256,498 |
31 % |
30 % |
Rapprochement du chiffre d'affaires organique à taux de change constant et de la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant avec le chiffre d'affaires.
Le tableau suivant rapproche le chiffre d'affaires du chiffre d'affaires organique à taux de change constant et de la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant pour la période indiquée :
| (En milliers de dollars US, sauf pour les pourcentages) |
Trois mois terminés le
31 mars 2024 |
|
Trois mois terminés le
31 mars 2023 |
|
|
| Revenus tels que rapportés |
Produits des acquisitions (a) |
Impact des taux de change sur le chiffre d'affaires organique |
Chiffre d'affaires organique à taux de change constant |
|
Revenus tels que rapportés |
Croissance du chiffre d'affaires |
Croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant |
| $ |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Revenus |
335,109 |
(53,379) |
(947) |
280,783 |
|
256,498 |
31 % |
9 % |
(a)
(a) Les revenus provenant des acquisitions reflètent principalement les revenus de Paya qui a été acquise le 22 février 2023 et de Till Payments qui a été acquise le 5 janvier 2024.
[Philip Fayer, Novacap et CDPQ (ainsi que les entités qu'ils contrôlent directement ou indirectement, collectivement, les "actionnaires du roulement") ont accepté de rouler environ 95 %, 65 % et 75 %, respectivement, de leurs actions (les "actions du roulement") et devraient recevoir au total environ 560 millions de dollars américains en espèces pour les actions vendues à la clôture de la transaction. Philip Fayer, Novacap et CDPQ devraient détenir ou contrôler indirectement environ 24 %, 18 % et 12 %, respectivement, des capitaux propres de la société privée qui en résultera. Les pourcentages et le montant du produit attendu en espèces sont basés sur la position actuelle supposée des liquidités et sont susceptibles de changer en fonction des liquidités générées avant la clôture.
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