Payment gateway vs. payment processor

‍Payment gateways and payment processors both play unique roles in the payments process.

Between them, they ensure the safe transfer of information and funds between merchants and their customers.

While you may have heard these terms being used interchangeably, there are many distinctions between the role and function of a payment gateway vs payment processor.

eCommerce and brick and mortar stores should understand these differences. After all, it impacts customers' payment experience in many important ways.

What is a payment gateway?

A payment gateway is a technology system that receives and then transfers electronic transaction information between cardholders and merchants.

It enables online payments, debit and credit card payments made at the point of sale (POS), mobile phone payments, and more.

In each case, it encrypts payment details and also sends approval or denial notifications to customers and merchants for transactions.

As its name suggests, a payment gateway is the 'gate' customers' cards need to step through in order to initiate a payment.

What is a payment processor?

A payment processor is a type of technology that manages the electronic transaction processes. It acts as a facilitator for the payment processing system by managing verification and instructions on when and where to send funds.

In other words, it is the payment service provider responsible for communicating between the merchant's bank account and cardholder's banks.

Some payment processing services also provide equipment for card acceptance, security solutions, implementation of PCI compliance, customer support, chargeback management, and other value-added services.

Similarities between payment processors and payment gateways

Payment gateways and payment processors are both types of payment processing services that play roles in transaction authorization and verification.

They are important links between the main four parties involved in electronic payments:

• The customer (often referred to as the cardholder)
• The merchant
• The customer’s bank (known as the issuing bank)
• The merchant’s bank (known as the acquiring bank)

So, both are often compliant with industry security standards such as high PCI compliance levels and AVS and CVV checks for fraud prevention.

Differences between payment processors and payment gateways

1. Role in the payment process

Payment gateways and payment processors' roles bring them into direct contact with one another. However, their roles are still different.

Payment gateway: intermediary between customer and merchant

A payment gateway transmits transaction details from the point of payment to the payment processor and communicates transactions' approval or decline to both the cardholder and merchant. It does not directly connect with the other parties involved in the processing chain.

Payment gateway: intermediary between cardholder's bank, merchant, and merchant's bank

A payment processor, on the other hand, works further along the payment process. It receives information from payment gateways and transmits it via card networks to merchant banks and issuer banks via card networks.

In short, it comes into contact with most parties in the payments process.

2. Encryption

Encryption is an important part of part of the payments process. It is when data is converted into a code that cannot be read by those without the relevant decryption key. This significantly reduces the chances of unauthorized access to the data.

Payment gateways: Encryptor

Payment gateways encrypt cardholder and transaction information through SSL (Secure Sockets Layer) or TLS (Transport Layer Security) encryption tools. This protects the cardholder details and other payment information (name, card number, expiry date, CVV) from being intercepted by unauthorized parties.

Payment processor: Handler of encrypted information

Payment processors transmit encrypted transaction data, but don't actually encrypt it themselves. This payment data is decrypted by the issuer and merchant banks once the payment processor has sent it.

3. Nivel de prevención del fraude

Las medidas de prevención del fraude están diseñadas para evitar o reducir que los malos actores presenten solicitudes de pago falsas. Las pasarelas de pago desempeñan un papel menor en este aspecto del procesamiento de pagos que los procesadores de pagos.

Pasarela de pago: Comprobaciones básicas de tarjetas

Como parte de esto, una pasarela de pago verifica que los códigos CVV (Valor de Verificación de la Tarjeta) introducidos en las páginas de pago coincidan con las tarjetas utilizadas en las transacciones. Y realizan comprobaciones AV (Verificación de Dirección), que comparan las direcciones de facturación con las direcciones que el cliente tiene registradas en el banco emisor.

Procesador de pagos: Comprobación sofisticada de tarjetas

Los procesadores de pagos verifican la validez y seguridad de cada transacción antes de autorizar e instruir los pagos.

Para ello, pueden utilizar un sofisticado conjunto de herramientas y conjuntos de datos, como algoritmos, análisis en tiempo real, aprendizaje automático y datos históricos. Éstos les ayudan a identificar pautas y cuándo hay necesidad de retenciones y/o revisiones manuales.

4. Requisitos de integración

Hay muchos tipos diferentes de proveedores de servicios de pago entre los que pueden elegir las empresas. Las empresas más pequeñas suelen utilizar soluciones de pago con servicios completos que incluyen empresas . Estas incluyen el uso de procesadores de pago y pasarelas de pago.

Sin embargo, algunas empresas prefieren soluciones más a medida. Esto puede ayudarles a personalizar el flujo de pagos y reducir las comisiones.

Pasarelas de pago: Sencillas y rápidas

Las pasarelas de pago ofrecen opciones de integración más sencillas para las empresas, como API, plugins y módulos preconstruidos, que les permiten empezar a aceptar pagos online rápidamente.

Procesadores de pago: Varía según el tipo de procesador de pagos

Los procesadores de pagos suelen exigir a los comerciantes que abran una empresas . A menudo, se encargan de integrar las tecnologías de pago por vosotros.

La forma de hacerlo depende del tipo de procesador de pagos que se utilice.

La Interfaz de Programación de Aplicaciones (API) de un procesador de pagos debe integrarse en la plataforma de eCommerce (app o sitio web) y el sistema de punto de venta existentes del comerciante. Las empresas también tienen la opción de utilizar páginas de pago alojadas para reducir las cargas de cumplimiento de seguridad.

¿Son necesarias tanto las pasarelas de pago como los procesadores de pago?

Las empresas tanto una pasarela de pago como un procesador de pagos para garantizar la seguridad de las transacciones de fondos y la transmisión de información.

Para las tiendas físicas, un procesador de pagos y un lector de tarjetas del sistema de punto de venta (TPV) pueden servir, pero la información del titular de la tarjeta sigue sin estar totalmente segura.

El cliente introduce sus datos de pago (normalmente los datos de la tarjeta y su nombre) en la página de pago de la ecommerce y pulsa «pagar». Los clientes también pueden introducir su tarjeta en el lector de tarjetas del punto de venta (TPV) o utilizar un monedero digital, como Apple Pay.

Conclusión

Comprender las funciones de una pasarela de pago frente a un procesador de pagos es crucial tanto para las tiendas online como para las físicas. Cada uno afecta significativamente a la experiencia de pago del cliente.

Aunque ambos servicios comparten similitudes, como el cumplimiento de las normas de seguridad y las medidas de prevención del fraude, también tienen funciones distintas.

Las pasarelas de pago actúan como primera línea de defensa, encriptando y transmitiendo los detalles de la transacción, añadiendo una capa esencial de seguridad.

Los procesadores de pagos, por su parte, sirven de conducto para el flujo real de fondos. Interactúan directamente con las instituciones financieras y aplican medidas adicionales de detección del fraude.

Para que las transacciones sean fluidas y seguras, ambos servicios son indispensables. En las tiendas físicas, un procesador de pagos unido a un sistema de TPV puede ser suficiente, pero sin la seguridad añadida de una pasarela de pagos, la información del titular de la tarjeta sigue siendo vulnerable.

En consecuencia, la integración de ambos servicios suele ser el mejor enfoque para lograr un equilibrio entre seguridad y eficacia. Esto aumenta la confianza y la satisfacción del cliente a largo plazo.

Otra forma de verlo es Sin un procesador de pagos, los pagos electrónicos con tarjeta no son posibles. Sin una pasarela de pago son posibles, pero no seguros.

Si se toman el tiempo necesario para comprender y aplicar eficazmente estos componentes, los comerciantes no sólo salvaguardan sus operaciones, sino que también mejoran la calidad general de su servicio al cliente.