What is an issuer processor? An explainer

With cash payments, a credit note is literally handed over at the point of sale in return for goods or services.

To merchants and customers, card or online payments appear similarly simple and instantaneous.

But to achieve this level of convenience, a number of steps need to take place, from authorizing the transaction through to settling payments.

An issuer processor's role in these steps is vital. Let’s clarify what they are, what they do, and where they fit into the wider payments process.

What is an issuer processor?

An issuer processor (also known as an acquirer or payment processor) is a financial institution that mediates payment networks for merchants and issuers (banks or other types of financial institutions).

It primarily acts on behalf of the issuer by authorizing, settling and securing transactions. It also records and manages the issuance of cards which could be physical plastics or virtual for online use only.

In short, an issuer processor provides the infrastructure to unify and facilitate the moving parts of a payment network for issuers.

Examples of issuer processors

Examples of issuer processors include:

• Visa
• Mastercard
• American Express

As well as being issuer processors, these are also famous global payment schemes (also known as payment rails).

And in addition to these, there are many independent issuer processing companies around the world.

As they are more singularly focused on developing issuer processor technology, independent providers are likely to be able to offer more leading-edge capabilities. This may be important to your customers.

What's a payment gateway?

A payment gateway is a technology service that connects payment components for merchants and issuers. It encrypts payment information and securely transmits it between the parties involved in the payments process.

What's the difference between an issuer processor and payment gateway?

An issuer processor is a financial institution that manages and authorizes transactions for issuers (customers' banks). A payment gateway is a technology service providing a secure connection for all parties' involved in processing payments - it does not authorize transactions.

How do issuer processors work?

Step 1: Receiving and processing data

Once a card payment is initiated online or in-store, the payment authorization process has begun.

Funds need to be moved - accurately and securely - from the issuing bank (i.e., the customer's bank) to the merchant's bank.

When the issuer processor receives authorization from the card network, it sends it to the merchant's payment gateway.

Step 2: Authorization or blocking of transactions

When an issuer processor receives a transaction request, it automatically runs a number of checks on it. These checks are designed to make sure that the transaction is legitimate and meets the card issuer's rules and regulations.

If a credit card is declined at a shop or online, it is because the processor prevented the transaction from happening.

購入者の銀行口座に十分な資金がない場合、取引がブロックされることがあります。カード所有者は、問題を解決するために銀行に電話するよう促されます。

不正の証拠や疑いがある場合、発行体プロセッサーはカード発行会社に警告を発する。

場合によっては、カード発行会社がカード所有者にメールで取引の正当性を確認する。また、カード所有者が銀行と連絡を取って取引を確認するまで、カード発行会社が関連するクレジットカードを停止する場合もある。

ステップ3：決済機関とのコミュニケーション

決済承認プロセスが完了すると、発行体プロセッサーは決済エンティティ（すなわち、発行体と加盟店）のトランザクション決済を支援する。

発行者は、加盟店に正しい資金を安全に送金する必要がある。そのためには、発行体のプロセッサーが、どの口座からどの資金を引き落とす必要があるのか、正しい詳細を提供する必要がある。

なぜ発行体プロセッサーが重要なのか？

多くの大手カードブランドが発行者プロセッサー・サービスを提供しています。しかし、発行体プロセッサーは消費者向けの役割を担っていないため、その重要性は一般には見過ごされがちです。

以下に、その重要性の主な理由を概説する。

1.顧客体験

発行体のプロセッサーの質は、顧客体験に大きな影響を与える可能性がある。

カード決済やオンライン決済は、常に現金決済よりも顧客にとって便利でなければならない。この原則が、カードやオンライン決済の根強い人気と大衆化を支えてきた。

消費者は、取引処理の遅延や決済プロセスにおける問題など、あらゆる摩擦を経験したくはない。これは加盟店に対する信頼を損ない、ビジネスを失うことになる。

発行体プロセッサーは、承認および決済プロセスを迅速、効率的かつ安全に管理することで、必要なレベルの信頼性を提供します。

2.支払い方法

複数の支払いオプションを持つことで、企業のコンバージョン率を高めることができる。

カード決済ができることは、ほとんどの企業にとって当然のことです。しかし現在では、検討すべき複数の選択肢がある。以下はその一例である。

バーチャルカード

バーチャル・カードは、消費者がスマートフォンのデジタル・ウォレットでバーチャルに支払いを行うことを可能にする。これにより、消費者のオンライン決済体験を大幅に向上させることができる。

バーチャル・カードは即座に発行できるので、消費者はカードがポストに届くのを待つ必要がない。従来のカードのように継続的に使用することも、1回限り使用することもできる。

暗号通貨決済の実現

デロイトの調査によると、顧客の64％がデジタル通貨に大きな関心を持っている（さらに32％が中程度の関心を持っている）。また、85％以上の企業が、暗号通貨による決済を可能にすることは優先度が高い、または非常に高いと回答している。

3.支払セキュリティ

発行処理業者の大きな役割は、取引を安全に承認することである。

例えば、eコマース業界では、2023年に約480億米ドルの詐欺被害が発生すると予想されており、これは2022年から70億米ドル増加したことになる。そのため、決済のセキュリティはすべての取引に不可欠である。

発行体プロセッサーは、不正行為を検知し、コンプライアンスを維持することで、決済にまつわるリスクを軽減することができます。

ペイメント詐欺

カード決済に関する最大の懸念は、詐欺やその他のセキュリティ侵害であろう。

例えば、Statistaによると、2020年上半期に英国だけで報告された詐欺事件は62,868件で、そのうち40,914件がオンラインショッピングとオークションの詐欺事件だった。

これは、不正行為の報告件数が49,928件だった2019年上半期から劇的に増加（37％）している。発行体のプロセッサーは、常に進化する不正対策を実施する上で重要な役割を果たし、関連損失の減少に貢献している。

4.顧客維持とロイヤルティ

顧客が加盟店を選ぶ理由は様々である。しかし、セキュリティと顧客体験は2つの重要な考慮事項である。

例えば、トラストパイロット社のレポートによると、世界的なパンデミック以降、消費者の34％がセキュリティに対する意識を高めているという。

発行体プロセッサーは、企業が安全で便利、かつ摩擦のない決済体験を提供できるようにすることで、顧客の囲い込みを支援する重要な役割を担っています。

発行処理業者の選び方

適切な発行体プロセッサーを選択することは必須である。以下は、選ぶ際に考慮すべき重要な要素である。

1.能力

プロセッサーは、新たな決済トレンドと消費者の期待に対応し続けることが重要である。

上記の基本に加え、消費者が特定の地域で人気のある新しいローカル決済を利用できるようにする必要がある。

そうすれば、加盟店は競合他社に差をつけることができ、より多くの潜在顧客からカード決済を受け入れることができる。これは、新たな領域にビジネスを拡大しようとしている加盟店にとっては特に重要なことです。

プロセッサーが提供できる他の機能の例としては、デジタルウォレットを介したデジタルバンキング、バーチャルカード、音声アシスタンス、暗号通貨などがある。

バーチャル・バンキング技術を導入することで、顧客は複数の通貨にアクセスでき、以前よりも迅速に送金できるようになる。技術的に先進的な発行プロセッサーがなければ、加盟店は競争に打ち勝ち、顧客に最新の決済オプションを提供することが難しくなります。

2.コンプライアンス

PCI規制は頻繁に変更されるため、PCIコンプライアンス・プログラムを提供するプロセッサーを選択し、進化する基準に対応することが重要です。必要な機能ではありますが、すべてのプロセッサーがPCIコンプライアンスに役立つツールを提供しているわけではありません。

PCI DSS準拠

Payment Card Industry Data Security Standard（PCI DSS ）は、カード情報や決済の処理・保管に携わる金融機関向けの情報セキュリティ基準です。

支払いを処理する加盟店は、この標準に従わなければなりません。これを守らない場合、カード会員データは脆弱なままとなります。違反した場合、加盟店は罰金や手数料を科され、ビジネスを失うことになります。

欧州通貨基金

多くのカード決済に使用されるEMVチップの世界標準。チップベースの決済アプリケーションとアクセプタンスターミナル間のグローバルなインオペラビリティの要件が記述されている。

EMVは「Europay（ユーロペイ）、Mastercard（マスターカード）、Visa（ビザ）」の頭文字をとったもので、1990年代から3社が共同で作り、管理している。

3.コスト

加盟店は、特定のプロセッサーに関連する手数料を考慮する必要がある。

プロセッサーによっては、例えば、長期的にはコストを低く抑えても、セットアップ料金が高かったり、その逆もある。

4.評判

加盟店は、契約する前に、処理業者の評判と顧客サービスの実績を適切に評価すべきである。

プロセッサーによっては、他とは一線を画すユニークな機能を提供しているところもあります。しかし、例えばカスタマーサービスの実績が弱かったり、システムが定期的にダウンするようなプロセッサーは、あなたのビジネスや顧客に影響を与える可能性が高い。

発行体プロセッサー候補のケース・スタディをチェックしたり、業界のイベントで尋ねたりして、公平な内部の見解を得よう。

概要

発行体プロセッサーとは、発行 体とカードや銀行のネットワークをつなぎ、決済プロセスの舞台裏を仲介する金融機関である。

データの受信と処理、取引の承認または拒否、決済エンティティとの通信など、決済処理において重要な役割を果たす。

発行体プロセッサーと ペイメントゲートウェイの違いは、決済プロセスにおけるそれぞれの役割にある。

大手ブランドの発行体プロセシング・サービスは、ペイメント・スキームでもある。加盟店は、最新の発行体処理技術の開発に特化した独立系プロバイダーとサービスやコストを比較するのが賢明かもしれない。

適切な発行プロセッサーを導入することで、加盟店は効率的で安全なオペレーションを行いながら、ローカルな決済方法などの革新的なサービスを提供することができます。これにより、加盟店はターゲットとする市場でロイヤルティの高い顧客基盤を築くことができます。

正しく行われれば、発行体プロセッサーは、加盟店が提供できるポジティブな顧客体験に重要な貢献をする。

発行体プロセッサーで注目すべき重要な分野は、能力、コンプライアンス、コスト、評判である。

最終的には、高品質の発行プロセッサーを導入することで、現在の顧客に可能な限り最高のサービスを提供し、新たな決済トレンドや顧客の期待を先取りしたビジネスを展開することができます。