MONTREAL& ATLANTA, 9. Januar 2023 - Nuvei Corporation ("Nuvei" oder das "Unternehmen") (Nasdaq: NVEI) (TSX: NVEI), das kanadische Fintech-Unternehmen, und Paya Holdings Inc. ("Paya") (Nasdaq: PAYA), ein führender Anbieter von integrierten Zahlungs- und Handelslösungen in den USA, haben heute eine endgültige Vereinbarung getroffen, gaben heute bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung getroffen haben, nach der Nuvei Paya im Rahmen einer Barübernahme zu einem Preis von 9,75 USD pro Aktie und einem Gesamtpreis von ca. 1,3 Milliarden USD übernehmen wird.
"Die geplante Übernahme von Paya ist ein wichtiger nächster Schritt in der Entwicklung von Nuvei und schafft einen herausragenden Anbieter von Zahlungstechnologien mit starken Positionen in den Bereichen globaler E-Commerce, integrierter Zahlungsverkehr und Business-to-Business ("B2B")", sagte Philip Fayer, Vorsitzender und Chief Executive Officer von Nuvei. "Die vorgeschlagene Transaktion wird zwei technologieorientierte und wachstumsstarke Zahlungsplattformen zusammenführen, bei denen der Mensch im Mittelpunkt steht. Sie wird unsere integrierte Zahlungsstrategie beschleunigen, unser Geschäft in wichtige wachstumsstarke, nicht-zyklische Branchen mit großen adressierbaren Endmärkten diversifizieren und die Umsetzung unseres Wachstumsplans verbessern."
"Wir freuen uns, dass wir diese Transaktion mit Nuvei abschließen konnten. Sie ist ein Beweis für das unglaubliche Talent von Paya und wird den Paya-Aktionären einen sofortigen und erheblichen Barwert bringen", sagte Jeff Hack, Chief Executive Officer von Paya. "Wir sehen weiterhin eine starke Dynamik bei unseren wachstumsstarken und wenig durchdrungenen Mittelstandspartnern in langlebigen Endmärkten und glauben, dass die Ressourcen von Nuvei uns in die Lage versetzen werden, unsere Mission fortzusetzen, komplexe Geschäftsprobleme mit einfach zu bedienenden Zahlungslösungen zu lösen."
Strategische Überlegungen und Vorteile des Zusammenschlusses
- Verbessert die Fähigkeit von Nuvei, wachstumsstarke integrierte Zahlungsmöglichkeiten zu nutzen
- Die tiefgreifenden Software-Integrationen von Paya mit mehr als 300 Plattformen unabhängiger Softwareanbieter ("ISV") und End-to-End-Commerce-Lösungen versetzen Nuvei in die Lage, von den nationalen und globalen softwarebasierten Marktchancen zu profitieren
- Einbindung der hochkomplementären integrierten Zahlungsfunktionen von Paya in die globale Technologieplattform von Nuvei für ein verbessertes Kundenangebot und zusätzliche Wachstumschancen
- Integrierte Zahlungen sind der am stärksten wachsende Vertriebskanal für Kartenzahlungen in den USA.[1] Im Jahr 2021 werden rund 41 % der neuen Händler in den USA über den integrierten Zahlungsverkehrskanal gewonnen[2]
- Diversifizierung des Geschäfts von Nuvei in wachstumsstarke, wenig durchdrungene und nicht zyklische Endmärkte mit jeweils einem großen geschätzten adressierbaren Markt ("TAM")
- Paya hat eine starke Präsenz in wichtigen nicht-zyklischen Branchen, darunter B2B-Güter und -Dienstleistungen (geschätzte 1,2 Billionen US-Dollar TAM)[3]Gesundheitswesen (geschätztes TAM von 235 Milliarden US-Dollar)[4], Non-Profit- und Bildungseinrichtungen (geschätzte 145 Mrd. USD TAM)4 sowie Behörden und Versorgungsunternehmen (geschätzte 130 Mrd. USD TAM)4
- Erweitert die Fähigkeiten von Nuvei in großen und wachsenden B2B
- Die tiefgreifende Enterprise Resource Planning (ERP)-Integration und die End-to-End-Commerce-Lösungen von Paya versetzen Nuvei in die Lage, die nationalen und globalen B2B-Chancen zu nutzen
- Es wird erwartet, dass der mittlere B2B-Zahlungsverkehrsmarkt in den USA mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von über 10 % (2019-2026) wächst und im Jahr 2026 ein geschätztes Marktvolumen von 2,3 Billionen US-Dollar erreicht3
- Verstärkt die bestehende Wachstumsstrategie von Nuvei
- Etablierung der führenden ISV- und B2B-Fähigkeiten von Paya in den globalen Märkten von Nuvei
- Beschleunigt das Wachstum, indem er die Lösungen von Nuvei den Partnern und Kunden von Paya in den USA anbietet.
- Erweiterung der starken ISV- und eCommerce-Fähigkeiten zur Erschließung neuer Märkte
- Ausweitung des M&A-Bereichs auf ISV-, B2B- und proprietäre Softwareangebote
- Verstärkt das überzeugende Finanzprofil von Nuvei
- Auf einer kombinierten Basis[5] für die letzten zwölf Monate ("LTM") bis zum 30. September 2022 das kombinierte Gesamtvolumen[6] rund 167 Milliarden USD, der kombinierte Umsatz[7] betrug etwa 1,1 Mrd. USD und das kombinierte bereinigte EBITDA7betrug etwa 429 Mio. USD (darin sind die geschätzten Kostensynergien von bis zu 21 Mio. USD, die innerhalb von 24 Monaten erzielt werden sollen, nicht enthalten)[8]und das kombinierte bereinigte EBITDA abzüglich der Investitionsausgaben belief sich auf rund 380 Mio. USD7. Der LTM-Nettogewinn und -Umsatz von Nuvei lag bei 65 Mio. USD bzw. 835 Mio. USD und der LTM-Nettogewinn und -Umsatz von Paya bei 9,5 Mio. USD bzw. 277 Mio. USD.
Transaktionsdetails
Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten beider Parteien einstimmig genehmigt und der Verwaltungsrat von Paya beabsichtigt, die Transaktion den Aktionären von Paya zu empfehlen. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung wird Nuvei ein Übernahmeangebot für alle ausstehenden Aktien von Paya zu einem Preis von 9,75 USD pro Aktie in bar (ca. 1,3 Mrd. USD Unternehmenswert ("EV") für Paya) unterbreiten. Der Abschluss des Übernahmeangebots ist an bestimmte Bedingungen geknüpft, darunter das Angebot von Aktien, die mindestens die Mehrheit der ausstehenden Paya-Aktien repräsentieren, der Ablauf oder die Beendigung der kartellrechtlichen Wartefrist und andere übliche Bedingungen. Nach dem erfolgreichen Abschluss des Übernahmeangebots wird Nuvei alle verbleibenden Aktien, die im Rahmen des Übernahmeangebots nicht angedient wurden, in einem zweiten Schritt zum gleichen Preis erwerben. Die Transaktion wird voraussichtlich bis zum Ende des ersten Quartals 2023 abgeschlossen sein.
Der Kaufpreis entspricht einem Aufschlag von 25% auf den Schlusskurs vom 6. Januar 2023 und einem Aufschlag von 30% auf den volumengewichteten 90-Tage-Durchschnittskurs ("VWAP"). Der implizite Transaktionsmultiplikator liegt bei etwa 13x EV/2023E Adjusted EBITDA[9] basierend auf den Konsensschätzungen für Paya (nach Berücksichtigung aller erwarteten Synergien). Der Nettogewinn von Paya für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022 betrug 9,5 Mio. USD.
Nuvei plant, die Übernahme mit einer Kombination aus Barmitteln, einer bestehenden Kreditfazilität und einer neuen zugesagten erstrangig besicherten Kreditfazilität in Höhe von 600 Mio. USD (die "neue Kreditfazilität") zu finanzieren.[10]
Der Nettoverschuldungsgrad von Nuvei, definiert als das Verhältnis der konsolidierten Nettoverschuldung (ausstehende Kreditfazilitäten abzüglich Barmittel) zum konsolidierten bereinigten EBITDA, der gemäß den Bedingungen der Kreditvereinbarung von Nuvei berechnet wird, wird bei Abschluss der Transaktion voraussichtlich weniger als das Dreifache betragen (und dies unter Berücksichtigung der Transaktion).
Es wird erwartet, dass die geplante Transaktion innerhalb von 24 Monaten geschätzte Kostensynergien in Höhe von bis zu 21 Mio. USD mit sich bringt und ein attraktives Potenzial für Umsatzsynergien bietet, indem die globalen Fähigkeiten von Nuvei als zusätzliche Angebote für die Partner und Kunden von Paya bereitgestellt werden. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion im Jahr 2023 positiv auf das bereinigte Ergebnis je Aktie auswirkt.
Ein mit GTCR LLC verbundener Investmentfonds hat eine Übernahme- und Unterstützungsvereinbarung abgeschlossen, in der er sich unter anderem verpflichtet hat, seine Paya-Aktien im Rahmen des Übernahmeangebots unter bestimmten Bedingungen anzudienen. Dieser Aktionär repräsentiert derzeit etwa 34% der ausstehenden Paya-Stammaktien.
Die Fusionsvereinbarung enthält auch übliche Kündigungsbestimmungen sowohl für Nuvei als auch für Paya und sieht vor, dass Paya im Zusammenhang mit der Beendigung der Fusionsvereinbarung unter bestimmten Umständen, einschließlich der Beendigung durch Paya zur Annahme und zum Abschluss einer Vereinbarung in Bezug auf ein besseres Angebot, Nuvei eine Kündigungsgebühr in Höhe von ca. 38 Mio. USD zahlen wird.
Beraterinnen und Berater
Barclays Capital Inc. fungiert als leitender Finanzberater von Nuvei. BMO Capital Markets, RBC Capital Markets und Evercore Group LLC haben Nuvei ebenfalls finanziell beraten.
Die Bank of Montreal und die Royal Bank of Canada haben Nuvei eine zugesagte Finanzierung zur Verfügung gestellt. Davis Polk & Wardwell LLP und Stikeman Elliott LLP fungieren als Rechtsberater.
J.P. Morgan Securities LLC und Raymond James & Associates, Inc. fungieren als Finanzberater von Paya, und Kirkland & Ellis LLP ist der Rechtsberater von Paya.
Konferenz Informationen zur Telefonkonferenz und zum Webcast
Das Managementteam von Nuvei wird heute, Montag, den 9. Januar 2023, um 8:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz veranstalten, um Einzelheiten über die Übernahme zu besprechen. Die Telefonkonferenz wird live auf der Investor-Relations-Website des Unternehmens unter https://investors.nuvei.com im Bereich "Events & Präsentationen" übertragen. Eine Aufzeichnung wird nach der Telefonkonferenz auf der Investor-Relations-Website verfügbar sein.
Die Telefonkonferenz kann auch live per Telefon unter der Nummer 877-425-9470 (gebührenfrei in den USA/Kanada) oder 201-389-0878 (international) verfolgt werden. Eine Stunde nach der Konferenz wird eine Aufzeichnung verfügbar sein, die unter der Nummer 844-512-2921 (gebührenfrei in den USA/Kanada) oder 412-317-6671 (international) abgerufen werden kann; die Konferenz-ID lautet 13735404. Die Aufzeichnung wird bis Montag, den 16. Januar 2023, verfügbar sein.
Über Nuvei
Nuvei (NASDAQ: NVEI) (TSX: NVEI) ist das kanadische Fintech-Unternehmen, das das Geschäft von Kunden auf der ganzen Welt beschleunigt. Die modulare, flexible und skalierbare Technologie von Nuvei ermöglicht es führenden Unternehmen, Zahlungen der nächsten Generation zu akzeptieren, alle Auszahlungsoptionen anzubieten und von Kartenausgabe-, Bank-, Risiko- und Betrugsmanagementdiensten zu profitieren. Nuvei verbindet Unternehmen mit ihren Kunden in mehr als 200 Märkten. Mit lokalem Acquiring in 47 Märkten, 150 Währungen und 586 alternativen Zahlungsmethoden bietet Nuvei die Technologie und die Erkenntnisse für Kunden und Partner, um mit einer Integration lokal und global erfolgreich zu sein.
Weitere Informationen findest du unter www.nuvei.com.
Über Paya Holdings
Paya (NASDAQ: PAYA) ist ein führender Anbieter von integrierten Lösungen für den Zahlungsverkehr und reibungslosen Handel, die Kunden dabei helfen, Zahlungen zu akzeptieren und durchzuführen, den Geldeingang zu beschleunigen und die betriebliche Effizienz zu steigern. Das Unternehmen wickelt ein jährliches Zahlungsvolumen von über 40 Milliarden US-Dollar mit Kredit-/Debitkarten, ACH und Schecks ab und ist damit einer der führenden Anbieter von Zahlungsabwicklungen in den USA. Paya bedient mehr als 100.000 Kunden über mehr als 2.000 wichtige Vertriebspartner, die sich auf gezielte, wachstumsstarke Branchen wie das Gesundheits- und Bildungswesen, gemeinnützige Organisationen, Behörden, Versorgungsunternehmen und andere B2B-Endmärkte konzentrieren. Die Grundlage des Unternehmens sind robuste Integrationen in Front-End-CRM- und Back-End-Buchhaltungssysteme, um die Kundenerfahrung und den Workflow zu verbessern. Der Hauptsitz von Paya befindet sich in Atlanta, GA, mit Niederlassungen in Reston, VA, Fort Walton Beach, FL, Mt. Vernon, OH, und Dallas, TX.
Zusätzliche Informationen und wo sie zu finden sind
Das in diesem Dokument beschriebene Übernahmeangebot hat noch nicht begonnen. Diese Mitteilung dient nur zu Informationszwecken und ist weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Paya-Aktien, noch ist sie ein Ersatz für die Angebotsunterlagen, die Merger Sub ("Merger Sub"), eine Tochtergesellschaft von Nuvei, oder Nuvei bei Beginn des Übernahmeangebots bei der U.S. Securities and Exchange Commission (die "SEC") einreichen werden. Eine Aufforderung und ein Angebot zum Kauf von Paya-Aktien wird nur gemäß einem Tender Offer Statement auf Schedule TO erfolgen, das ein Kaufangebot, ein Übermittlungsschreiben und andere zugehörige Materialien enthält, die Merger Sub bei der SEC einzureichen beabsichtigt. Zum Zeitpunkt des Beginns des Übernahmeangebots wird Paya ein Solicitation/Recommendation Statement auf Schedule 14D-9 bei der SEC in Bezug auf das Übernahmeangebot einreichen.
ANLEGERN UND AKTIONÄREN VON PAYA WIRD DRINGEND EMPFOHLEN, DIE ANGEBOTSUNTERLAGEN (EINSCHLIESSLICH EINES KAUFANGEBOTS, EINES ZUGEHÖRIGEN ÜBERMITTLUNGSSCHREIBENS UND BESTIMMTER ANDERER ANGEBOTSUNTERLAGEN) UND DAS SOLICITATION/RECOMMENDATION STATEMENT UND ALLE ANDEREN RELEVANTEN DOKUMENTE, DIE BEI DER SEC EINGEREICHT WERDEN, SOWIE ALLE ÄNDERUNGEN ODER ERGÄNZUNGEN ZU DIESEN DOKUMENTEN SORGFÄLTIG UND VOLLSTÄNDIG ZU LESEN, FALLS UND SOBALD SIE VERFÜGBAR SIND, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ÜBER DIE GEPLANTE TRANSAKTION ENTHALTEN ODER ENTHALTEN WERDEN, EINSCHLIESSLICH DER BEDINGUNGEN DES ANGEBOTS. DIESE DOKUMENTE SOLLTEN SORGFÄLTIG GELESEN WERDEN, BEVOR EINE ENTSCHEIDUNG IN BEZUG AUF DAS ANGEBOT GETROFFEN WIRD.
Das Kaufangebot, das zugehörige Übermittlungsschreiben und bestimmte andere Angebotsunterlagen sowie das Solicitation/Recommendation Statement werden allen Aktionären von Paya kostenlos zugesandt. Kostenlose Kopien dieser Unterlagen und bestimmter anderer Angebotsdokumente können bei der Informationsstelle für das Angebot angefordert werden, die im Tender Offer Statement genannt wird. Investoren und Aktionäre von Paya können kostenlose Kopien dieser Unterlagen (falls und sobald sie verfügbar sind) und anderer Dokumente mit wichtigen Informationen über Paya und die geplante Transaktion erhalten, sobald diese Dokumente bei der SEC eingereicht werden, und zwar über die von der SEC unterhaltene Website unter http://www.sec.gov. Kopien der von Paya bei der SEC eingereichten Dokumente werden auf der Website von Paya unter www.Paya.com unter der Rubrik "Investoren" kostenlos verfügbar sein.
Kein Angebot oder Aufforderung
Diese Mitteilung dient nur zu Informationszwecken und stellt weder ein Angebot, eine Einladung oder die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots oder einer Einladung zum Kauf, zum anderweitigen Erwerb, zur Zeichnung, zum Verkauf oder zur anderweitigen Veräußerung von Wertpapieren noch die Aufforderung zur Abgabe einer Stimme oder Zustimmung in einer Rechtsordnung im Rahmen der vorgeschlagenen Transaktion oder anderweitig dar und ist auch nicht Teil davon. Die geplante Transaktion wird ausschließlich gemäß den Bedingungen des Fusionsvertrags zwischen Nuvei und Paya vom 8. Januar 2023 durchgeführt, der die vollständigen Bedingungen der geplanten Transaktion enthält.
Darstellung der Finanzinformationen
Alle Dollarbeträge in dieser Pressemitteilung sind in US-Dollar angegeben.
Verweise auf "LTM" in dieser Pressemitteilung beziehen sich auf den Zeitraum der letzten zwölf Monate bis zum 30. September 2022. Die hier dargestellten Finanzinformationen von Nuvei für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022 wurden durch Addition der ungeprüften konsolidierten Zwischenfinanzinformationen von Nuvei für die neun Monate bis zum 30. September 2022 zu den ungeprüften konsolidierten Finanzinformationen für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2021 ermittelt, die in der MD&A für das am 31. Dezember 2021 und 2020 endende Jahr dargestellt sind. Die hier dargestellten Finanzinformationen von Paya für den LTM-Zeitraum zum 30. September 2022 wurden ermittelt, indem die ungeprüften konsolidierten Zwischenfinanzinformationen von Paya für die neun Monate zum 30. September 2022 zu den geprüften konsolidierten Finanzinformationen für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 addiert und die ungeprüften konsolidierten Zwischenfinanzinformationen für die neun Monate zum 30. September 2021 abgezogen wurden.
Die Jahresabschlüsse von Nuvei werden in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board ("IFRS") herausgegebenen International Financial Reporting Standards erstellt, und alle in dieser Pressemitteilung enthaltenen Finanzinformationen von Nuvei wurden aus den Jahres- oder Zwischenabschlüssen von Nuvei abgeleitet, die in Übereinstimmung mit den IFRS erstellt wurden, und wurden unter Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt, die mit den IFRS übereinstimmen. Die Jahresabschlüsse von Paya werden nach den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen ("US-GAAP") erstellt. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Finanzinformationen von Paya wurden den Jahres- oder Zwischenabschlüssen von Paya entnommen, die nach US-GAAP erstellt wurden, und sie wurden nach Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt, die mit den US-GAAP übereinstimmen.
Die IFRS unterscheiden sich in einigen wesentlichen Punkten von den U.S. GAAP. Die in dieser Pressemitteilung dargestellten Finanzinformationen von Paya wurden nicht angepasst, um den Unterschieden zwischen US-GAAP und IFRS oder den von Nuvei angewandten IFRS-konformen Rechnungslegungsgrundsätzen Rechnung zu tragen, und sie wurden auch nicht von den Rechnungslegungsgrundsätzen nach US-GAAP an die vom IASB herausgegebenen IFRS angepasst. Wir haben jedoch die Unterschiede zwischen US-GAAP und IFRS geprüft und festgestellt, dass die Auswirkungen auf die in dieser Pressemitteilung dargestellten kombinierten Finanzkennzahlen unwesentlich sind, so dass keine Anpassungen erforderlich sind.
Die in dieser Pressemitteilung dargestellten kombinierten Kennzahlen basieren auf der Zusammenfassung der Finanzinformationen von Nuvei für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022 mit den Finanzinformationen von Paya für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022, vor Berücksichtigung der Übernahme, der Vorschüsse und der erwarteten Inanspruchnahme der zugesagten Kreditlinie und ohne Pro-forma- oder andere Anpassungen. Die Darstellung der Finanzinformationen auf kombinierter Basis entspricht nicht den IFRS. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen kombinierten Finanzinformationen sind ungeprüft und geben keinen Hinweis auf die Geschäftsergebnisse und die Finanzlage des Unternehmens, wenn Nuvei und Paya in den dargestellten Zeiträumen als ein gemeinsames Unternehmen tätig gewesen wären. Sie sollten auch nicht als Vorhersage der Finanzinformationen betrachtet werden, die sich aus dem Betrieb des Unternehmens auf konsolidierter Basis nach der Übernahme ergeben werden.
Non-IFRS und andere finanzielle Kennzahlen
Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Informationen beinhalten Nicht-IFRS-Finanzkennzahlen und ergänzende Finanzkennzahlen von Nuvei, nämlich das bereinigte EBITDA von Nuvei, das bereinigte EBITDA von Nuvei abzüglich der Investitionen, das bereinigte EBITDA von Nuvei, das bereinigte EBITDA von Nuvei abzüglich der Investitionen, die Umsatzerlöse von Nuvei, das Gesamtvolumen von Nuvei und das Gesamtvolumen von Nuvei. Diese Kennzahlen sind keine anerkannten IFRS-Kennzahlen und haben keine standardisierte Bedeutung, die von den IFRS vorgeschrieben ist, und sind daher möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen, einschließlich Paya's, vergleichbar. Vielmehr werden diese Kennzahlen als zusätzliche Informationen zur Verfügung gestellt, um die IFRS-Kennzahlen zu ergänzen und ein besseres Verständnis für unsere Geschäftsergebnisse aus unserer Sicht zu ermöglichen. Dementsprechend sollten diese Kennzahlen nicht isoliert betrachtet werden und auch nicht als Ersatz für die Analyse der nach IFRS ausgewiesenen Abschlüsse des Unternehmens dienen. Diese Kennzahlen werden verwendet, um Investoren einen zusätzlichen Einblick in die Betriebsleistung von Nuvei zu geben und so Trends im Kerngeschäft von Nuvei aufzuzeigen, die bei einer ausschließlichen Verwendung von IFRS-Kennzahlen möglicherweise nicht ersichtlich wären. Nuvei ist außerdem der Meinung, dass Wertpapieranalysten, Investoren und andere interessierte Parteien diese Non-IFRS- und andere Finanzkennzahlen häufig bei der Bewertung von Emittenten verwenden. Nuvei verwendet diese Kennzahlen auch, um Vergleiche der Betriebsleistung von Periode zu Periode zu erleichtern, um jährliche Betriebsbudgets und -prognosen zu erstellen und um Komponenten der Managementvergütung zu bestimmen. Nuvei ist der Ansicht, dass diese Kennzahlen wichtige zusätzliche Leistungsindikatoren sind, vor allem weil sie und ähnliche Kennzahlen in der Zahlungsverkehrsbranche weit verbreitet sind, um die zugrunde liegende operative Leistung eines Unternehmens zu bewerten.
Die Informationen in dieser Pressemitteilung enthalten auch nicht-US-GAAP-konforme Finanzkennzahlen und ergänzende Finanzkennzahlen von Paya, nämlich das bereinigte EBITDA von Paya, das bereinigte EBITDA von Paya abzüglich Investitionen und das Zahlungsvolumen von Paya. Diese Kennzahlen sind keine anerkannten Kennzahlen nach US-GAAP und haben keine standardisierte Bedeutung, die von US-GAAP vorgeschrieben wird. Sie sind daher möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen, einschließlich Nuvei, vergleichbar. Vielmehr werden diese Kennzahlen als zusätzliche Informationen zur Verfügung gestellt, um die US-GAAP-Kennzahlen zu ergänzen und ein besseres Verständnis der Geschäftsergebnisse von Paya zu ermöglichen. Dementsprechend sollten diese Kennzahlen weder isoliert noch als Ersatz für die Analyse der nach US-GAAP ausgewiesenen Abschlüsse von Paya betrachtet werden. Paya legt das bereinigte EBITDA offen, weil diese nicht US-GAAP-konforme Kennzahl für Paya eine wichtige Kennzahl ist, um das Unternehmen zu bewerten, die operative Leistung zu messen und strategische Entscheidungen zu treffen. Paya ist der Ansicht, dass das bereinigte EBITDA von Paya für Investoren und andere Personen nützlich ist, um die Geschäftsergebnisse von Paya zu verstehen und zu bewerten. Das bereinigte EBITDA von Paya ist jedoch keine nach US-GAAP berechnete Finanzkennzahl und sollte nicht als Ersatz für den Jahresüberschuss, das Ergebnis vor Ertragsteuern oder eine andere nach US-GAAP berechnete Betriebskennzahl angesehen werden. Die Verwendung dieser Nicht-US-GAAP-Kennzahl zur Analyse der Geschäftstätigkeit von Paya würde erhebliche Einschränkungen mit sich bringen, da die Berechnungen auf der subjektiven Einschätzung der Unternehmensleitung hinsichtlich der Art und Klassifizierung von Ereignissen und Umständen beruhen, die von den Anlegern als bedeutend angesehen werden könnten. Auch wenn andere Unternehmen in der Branche bereinigte EBITDA-Kennzahlen oder ähnliche Kennzahlen ausweisen, können solche Nicht-US-GAAP-Kennzahlen anders berechnet werden als die von Paya verwendeten, was ihre Nützlichkeit als Vergleichsmaßstab insgesamt einschränkt. Aufgrund dieser Einschränkungen solltest du diese nicht US-GAAP-konformen Finanzkennzahlen neben anderen Finanzkennzahlen, einschließlich des Jahresüberschusses und anderer Finanzergebnisse von Paya, die in Übereinstimmung mit US-GAAP dargestellt werden, betrachten.
Non-IFRS- und Non-U.S. GAAP-Finanzkennzahlen
Bereinigtes EBITDA von Nuvei: Nuvei verwendet das bereinigte EBITDA als Mittel zur Bewertung der betrieblichen Leistung, indem es die Auswirkungen von nicht-operativen oder nicht-zahlungswirksamen Posten eliminiert. Das bereinigte EBITDA ist definiert als Nettogewinn (-verlust) vor Finanzierungskosten (-gewinnen), Finanzerträgen, Abschreibungen, Einkommenssteueraufwand, Akquisitions-, Integrations- und Abfindungskosten, aktienbasierten Vergütungen und den damit verbundenen Lohnsteuern, Verlusten (Gewinnen) aus Währungsumrechnungen sowie Rechtsstreitigkeiten und Sonstiges.
Nuvei Bereinigtes EBITDA abzüglich Investitionsausgaben: Nuvei verwendet das bereinigte EBITDA abzüglich der Investitionsausgaben (Erwerb von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen) als zusätzlichen Indikator für die operative Leistung. Im dritten Quartal 2022 änderte Nuvei rückwirkend die Bezeichnung dieser Kennzahl von "Freier Cashflow", um ihre Zusammensetzung klarer darzustellen.
Paya Bereinigtes EBITDA: Das bereinigte EBITDA von Paya stellt das Ergebnis vor Zinsen und sonstigen Aufwendungen, Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sowie Abschreibungen (EBITDA) und weiteren Bereinigungen des EBITDA dar, um bestimmte nicht zahlungswirksame Posten und andere einmalige Posten auszuschließen, die nach Ansicht von Paya nicht auf das laufende Geschäft schließen lassen.
Paya Bereinigtes EBITDA abzüglich Investitionsausgaben: Das bereinigte EBITDA von Paya abzüglich der Investitionen wird als zusätzlicher Indikator für die operative Leistung von Paya verwendet und stellt das bereinigte EBITDA von Paya abzüglich der Investitionen (Erwerb von Sachanlagen) dar.
Kombiniertes bereinigtes EBITDA: Das kombinierte bereinigte EBITDA ist definiert als die Summe aus dem bereinigten EBITDA von Nuvei für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022 und dem bereinigten EBITDA von Paya für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022, vor Berücksichtigung der Übernahme, der Vorschüsse und der erwarteten Inanspruchnahme einer bestehenden Kreditfazilität und der neuen Kreditfazilität und ohne Pro-forma- oder andere Anpassungen. Nuvei ist der Ansicht, dass diese Kennzahl eine nützliche Zusatzinformation darstellt, die Investoren bei der Bewertung der Übernahme helfen kann.
Kombiniertes bereinigtes EBITDA abzüglich Investitionsausgaben: Das kombinierte bereinigte EBITDA abzüglich der Investitionsausgaben ist definiert als die Summe aus dem bereinigten EBITDA von Nuvei abzüglich der Investitionsausgaben für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022 und dem bereinigten EBITDA von Paya abzüglich der Investitionsausgaben für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022, vor Berücksichtigung der Übernahme, der Vorschüsse und der Mittel, die voraussichtlich im Rahmen einer bestehenden Kreditfazilität und der neuen Kreditfazilität in Anspruch genommen werden, und ohne jegliche Pro-forma- oder andere Anpassungen. Nuvei ist der Ansicht, dass diese Kennzahl eine nützliche Zusatzinformation ist, die Investoren bei der Bewertung der Übernahme helfen kann.
Kombinierte Umsatzerlöse: Die kombinierten Umsatzerlöse sind definiert als die Summe der Umsatzerlöse von Nuvei nach IFRS für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022 und der Umsatzerlöse von Paya nach US-GAAP für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022, vor Berücksichtigung der Übernahme, der Vorschüsse und der erwarteten Inanspruchnahme einer bestehenden Kreditfazilität und der neuen Kreditfazilität und ohne Pro-forma- oder andere Anpassungen. Nuvei ist der Ansicht, dass diese Kennzahl eine nützliche Zusatzinformation darstellt, die Investoren bei der Bewertung der Übernahme helfen kann.
Ergänzende finanzielle Maßnahmen
Nuvei und Paya überwachen die folgenden wichtigen Leistungsindikatoren, um ihr Geschäft zu bewerten, ihre Leistung zu messen, Trends zu erkennen, die sich auf ihr Geschäft auswirken, Geschäftspläne zu formulieren und strategische Entscheidungen zu treffen. Diese Leistungskennzahlen können auf eine Weise berechnet werden, die sich von ähnlichen Leistungskennzahlen anderer Unternehmen unterscheidet.
Nuvei Gesamtvolumen und eCommerce-Volumen: Das Nuvei Gesamtvolumen und ähnliche Kennzahlen werden unter anderem in der Zahlungsverkehrsbranche häufig als Mittel zur Bewertung der Leistung eines Unternehmens verwendet. Nuvei definiert das Nuvei-Gesamtvolumen als den gesamten Dollarwert der Transaktionen, die im Berichtszeitraum von den vertraglich mit Nuvei verbundenen Kunden abgewickelt wurden. Das Nuvei eCommerce-Volumen ist der Teil des Nuvei Gesamtvolumens, bei dem die Transaktion nicht an einem physischen Standort stattfand. Das Nuvei Gesamtvolumen und das Nuvei eCommerce-Volumen stellen keine von Nuvei erzielten Einnahmen dar. Das Gesamtvolumen umfasst das Acquiring-Volumen, bei dem Nuvei am Geldfluss im Abwicklungszyklus beteiligt ist, das Gateway-/Technologie-Volumen, bei dem Nuvei seine Gateway-/Technologiedienstleistungen anbietet, aber nicht am Geldfluss im Abwicklungszyklus beteiligt ist, sowie den Gesamtwert der verarbeiteten Transaktionen in Bezug auf APMs und Auszahlungen. Da die Einnahmen von Nuvei in erster Linie umsatz- und transaktionsbasiert sind und aus den täglichen Verkäufen der Händler sowie aus verschiedenen Gebühren für Mehrwertdienste für die Kunden stammen, wirken sich Schwankungen des Gesamtvolumens von Nuvei im Allgemeinen auf die Einnahmen aus.
Paya Zahlungsvolumen: Das Paya-Zahlungsvolumen ist definiert als der gesamte Dollarbetrag aller Zahlungen, die von Paya-Kunden über seine Dienste abgewickelt werden.
Kombiniertes Gesamtvolumen: Das kombinierte Gesamtvolumen ist die Summe des Nuvei-Gesamtvolumens für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022 und des Paya-Zahlungsvolumens für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022, ohne Berücksichtigung der Übernahme und ohne Pro-forma- oder andere Anpassungen.
Überleitung des Nuvei-Gesamtvolumens, des Nuvei-Umsatzes, des bereinigten Nuvei-EBITDA, des bereinigten Nuvei-EBITDA abzüglich Investitionen und des Nuvei-Nettogewinns für die letzten zwölf Monate bis zum 30. September 2022
| Drei Monate bis zum 31. Dezember 2021 | Neun Monate bis zum 30. September 2022 | Zwölf Monate bis zum 30. September 2022 |
| (in U.S.-Dollar) | $ | $ | $ |
| Gesamtvolumen (in Milliarden) | 31.5 | 87.4 | 118.9 |
| Einnahmen (in Millionen) | 211.9 | 623.0 | 834.9 |
| Bereinigtes EBITDA (in Millionen) | 91.5 | 265.6 | 357.1 |
| Bereinigtes EBITDA abzüglich Investitionen (in Millionen) | 81.8 | 231.8 | 313.6 |
| Nettoeinkommen (in Millionen) | 12.3 | 52.6 | 64.9 |
Überleitung des bereinigten EBITDA von Nuvei und des bereinigten EBITDA von Nuvei abzüglich Investitionen zum Nettoergebnis von Nuvei
(a) Diese Ausgaben beziehen sich auf:
- Fach-, Rechts-, Beratungs-, Buchhaltungs- und sonstige Gebühren und Aufwendungen im Zusammenhang mit den Akquisitions- und Finanzierungsaktivitäten von Nuvei. In den neun Monaten bis zum 30. September 2022 und in den drei Monaten bis zum 31. Dezember 2021 beliefen sich diese Kosten auf 6,2 Mio. USD bzw. 4,3 Mio. USD. Diese Kosten werden unter dem Posten Honorare in den Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten ausgewiesen.
- akquisitionsbedingte Vergütungen. In den neun Monaten bis zum 30. September 2022 und in den drei Monaten bis zum 31. Dezember 2021 beliefen sich diese Aufwendungen auf 14,3 Mio. USD bzw. 4,5 Mio. USD. Diese Kosten werden unter dem Posten Mitarbeitervergütung in den Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten ausgewiesen.
- Veränderung der aufgeschobenen Kaufpreiszahlungen für zuvor erworbene Unternehmen. In den neun Monaten bis zum 30. September 2022 wurden Gewinne in Höhe von 1,0 Mio. USD verbucht. Im Jahr 2021 wurde kein Betrag erfasst. Diese Beträge sind in den Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten enthalten.
- Abfindungs- und Integrationskosten. In den neun Monaten bis zum 30. September 2022 beliefen sich diese Aufwendungen auf 2,1 Millionen USD. In den drei Monaten bis zum 31. Dezember 2021 waren diese Aufwendungen unwesentlich. Diese Aufwendungen sind in den Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten enthalten.
(b) Bei diesen Aufwendungen handelt es sich um Aufwendungen im Zusammenhang mit Aktienoptionen und anderen im Rahmen von aktienbasierten Plänen ausgegebenen Prämien sowie um die damit verbundenen Lohnsteuern, die direkt auf aktienbasierte Vergütungen zurückzuführen sind. Für die neun Monate bis zum 30. September 2022 und die drei Monate bis zum 31. Dezember 2021 bestanden die Aufwendungen aus nicht zahlungswirksamen aktienbasierten Vergütungen in Höhe von 103,7 Mio. USD bzw. 32,9 Mio. USD sowie 0,1 Mio. USD bzw. 1,7 Mio. USD an zahlungswirksamen Aufwendungen für damit verbundene Lohnsteuern.
(c) Dieser Posten umfasst in erster Linie Rechtsvergleiche und damit verbundene Rechtskosten sowie nicht zahlungswirksame Gewinne, Verluste und Rückstellungen und bestimmte andere Kosten. Diese Kosten werden unter Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten ausgewiesen.
Überleitung des Paya-Zahlungsvolumens, des Paya-Umsatzes, des bereinigten Paya-EBITDA, des bereinigten Paya-EBITDA abzüglich Investitionen und des Paya-Nettogewinns (-verlusts) für die letzten zwölf Monate bis zum 30. September 2022
| Jahr bis 31. Dezember 2021 | Neun Monate bis zum 30. September 2021 | Berechnet für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2021 | Neun Monate bis zum 30. September 2022 | Zwölf Monate bis zum 30. September 2022 |
| (in U.S.-Dollar) | $ | $ | $ | $ | $ |
| Zahlungsvolumen (in Milliarden) | 42.9 | 31.2 | 11.7 | 36.6 | 48.3 |
| Einnahmen (in Millionen) | 249.4 | 182.3 | 67.1 | 209.9 | 277.0 |
| Bereinigtes EBITDA (in Millionen) | 65.2 | 47.9 | 17.3 | 54.2 | 71.5 |
| Bereinigtes EBITDA abzüglich Investitionen (in Millionen) | 59.5 | 42.9 | 16.6 | 50.0 | 66.6 |
| Nettogewinn (-verlust) (in Millionen) | (0.8) | (5.1) | 4.3 | 5.2 | 9.5 |
Überleitung des bereinigten EBITDA von Paya und des bereinigten EBITDA von Paya abzüglich Investitionen zum Nettoergebnis von Paya
| Jahr bis 31. Dezember 2021 | Neun Monate bis zum 30. September 2021 | Berechnet für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2021 | Neun Monate bis zum 30. September 2022 | Zwölf Monate bis zum 30. September 2022 |
| (in Millionen U.S. Dollar) | $ | $ | $ | $ | $ |
| Nettogewinn (-verlust) | (0.8) | (5.1) | 4.3 | 5.2 | 9.5 |
| Abschreibung & Amortisation | 30.0 | 22.4 | 7.6 | 24.1 | 31.7 |
| Ertragsteueraufwand | 1.3 | 2.6 | (1.3) | 3.4 | 2.1 |
| Zinsen und sonstiger Aufwand | 22.1 | 19.0 | 3.1 | 8.3 | 11.4 |
| EBITDA | 52.6 | 38.9 | 13.7 | 41.0 | 54.7 |
| | | | | |
| Transaktionsbezogene Aufwendungen(a) | 3.0 | 2.4 | 0.6 | 3.0 | 3.6 |
| Aktienbasierte Vergütung(b) | 3.7 | 2.5 | 1.2 | 5.6 | 6.8 |
| Umstrukturierungskosten(c) | 2.2 | 1.2 | 1.0 | 2.4 | 3.4 |
| Aufgegebener Dienstzeitaufwand(d) | 0.2 | 0.2 | - | 0.3 | 0.3 |
| Einmalige Kosten für die Gründung eines öffentlichen Unternehmens | 1.1 | 0.8 | 0.3 | 0.4 | 0.7 |
| Bedingte Nicht-Einkommensteuerschuld | 0.8 | 0.8 | - | 0.1 | 0.1 |
| Sonstige Kosten(e) | 1.6 | 1.1 | 0.5 | 1.4 | 1.9 |
| Anpassungen insgesamt | 12.6 | 9.0 | 3.6 | 13.2 | 16.8 |
| Bereinigtes EBITDA | 65.2 | 47.9 | 17.3 | 54.2 | 71.5 |
| Erwerb von Sachanlagen und Ausrüstung | (5.7) | (5.0) | (0.7) | (4.2) | (4.9) |
| Bereinigtes EBITDA abzüglich Investitionsausgaben | 59.5 | 42.9 | 16.6 | 50.0 | 66.6 |
(a) Beinhaltet Honorare für professionelle Dienstleistungen im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, wie z.B. Rechtskosten, Beratungskosten, Buchhaltungskosten und andere Kosten.
(b) Beinhaltet nicht zahlungswirksame Kosten im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen, die in der Vergangenheit und auch in absehbarer Zukunft einen bedeutenden wiederkehrenden Aufwand in unserem Geschäft und einen wichtigen Teil unserer Vergütungsstrategie darstellen werden.
(c) Kosten im Zusammenhang mit Restrukturierungsplänen zur Rationalisierung und Kostensenkung, einschließlich Kosten im Zusammenhang mit der Verlagerung von Standorten, bestimmten Personalrestrukturierungskosten einschließlich Abfindungen, bestimmten Einstellungen von Führungskräften und akquisitionsbedingten Restrukturierungskosten.
(d) Es handelt sich um Kosten für die Stilllegung bestimmter Tools, Anwendungen und Dienste, die nicht mehr genutzt werden.
(e) Beinhaltet nicht-operative Gewinne oder Verluste, nicht-standardisierte Projektkosten und nicht-operative Rechtskosten.
Überleitung des kombinierten Gesamtvolumens, des kombinierten Umsatzes, des kombinierten bereinigten EBITDA und des kombinierten bereinigten EBITDA abzüglich der Investitionen für die letzten zwölf Monate bis zum 30. September 2022
| Nuvei | Paya | Kombiniert |
| (in U.S.-Dollar) | $ | $ | $ |
| Gesamtvolumen und Zahlungsvolumen (in Mrd.) | 118.9 | 48.3 | 167.2 |
| Einnahmen (in Millionen) | 834.9 | 277.0 | 1,111.8 |
| Bereinigtes EBITDA(a) (in Millionen) | 357.1 | 71.5 | 428.6 |
| Bereinigtes EBITDA abzüglich Investitionen (in Millionen) | 313.6 | 66.6 | 380.2 |
(a) Beinhaltet nicht die geschätzten Kostensynergien in Höhe von bis zu 21 Mio. USD, die innerhalb von 24 Monaten erzielt werden sollen.
Zukunftsgerichtete Informationen
Diese Pressemitteilung enthält "zukunftsgerichtete Informationen" im Sinne der geltenden Wertpapiergesetze. Zukunftsgerichtete Informationen sind an der Verwendung von Begriffen und Phrasen wie "können", "würden", "sollten", "könnten", "erwarten", "beabsichtigen", "schätzen", "antizipieren", "planen", "vorhersehen", "glauben" oder "fortsetzen", der Verneinung dieser Begriffe und ähnlicher Terminologie, einschließlich Verweisen auf Annahmen, erkennbar, jeweils in Bezug auf das Unternehmen, Paya oder das kombinierte Geschäft nach der vorgeschlagenen Transaktion, obwohl nicht alle zukunftsgerichteten Informationen diese Begriffe und Phrasen enthalten. Dies gilt insbesondere für Aussagen über die geplante Transaktion und ihren erwarteten Abschluss, die aufschiebenden Bedingungen für den Abschluss der geplanten Transaktion, die zugesagte Kreditfazilität, die verfügbaren liquiden Mittel/Barmittel, die Attraktivität der geplanten Transaktion aus finanzieller Sicht in Bezug auf verschiedene Finanzkennzahlen, die Erwartungen in Bezug auf erwartete Kosteneinsparungen und Synergien, die Stärke, Komplementarität und Kompatibilität des Paya-Geschäfts mit dem bestehenden Geschäft von Nuvei, andere erwartete Vorteile der geplanten Transaktion, die Geschäftsaussichten, Ziele, Entwicklung, Pläne, Wachstumsstrategien und andere strategische Prioritäten von Nuvei; Nuveis geschätzte Position und Stärken in den Bereichen integrierter Zahlungsverkehr, B2B und globaler E-Commerce; die geschätzte Größe der adressierbaren Märkte; und Aussagen in Bezug auf Nuveis zukünftiges Wachstum, Betriebsergebnisse, Leistung, Geschäft, Aussichten und Möglichkeiten, die erwarteten Synergien und bestimmte erwartete Finanzkennzahlen; Erwartungen in Bezug auf Umsatzsynergien, Up-Selling- und Cross-Selling-Möglichkeiten und die Absicht, einen wachsenden Anteil der adressierbaren Märkte zu erobern, sowie andere Aussagen, die keine historischen Fakten sind, stellen zukunftsorientierte Informationen dar. Der Russland- und Ukraine-Konflikt, einschließlich möglicher Auswirkungen von Sanktionen, kann die Auswirkungen bestimmter hier beschriebener Faktoren noch verstärken.
Darüber hinaus enthalten alle Aussagen, die sich auf Erwartungen, Absichten, Projektionen oder andere Charakterisierungen zukünftiger Ereignisse oder Umstände beziehen, zukunftsgerichtete Informationen. Aussagen, die zukunftsgerichtete Informationen enthalten, sind keine historischen Fakten, sondern stellen vielmehr die Erwartungen, Schätzungen und Prognosen der Geschäftsführung in Bezug auf zukünftige Ereignisse oder Umstände dar. Zukunftsgerichtete Informationen beruhen auf den Einschätzungen und Annahmen der Geschäftsleitung und auf Informationen, die der Geschäftsleitung derzeit zur Verfügung stehen. Dazu gehören u.a. Annahmen über die Erfüllung aller Abschlussbedingungen (wie z.B. die behördliche Genehmigung der geplanten Transaktion und das Angebot von mindestens einer Mehrheit der ausstehenden Stammaktien von Paya) und den erfolgreichen Abschluss der geplanten Transaktion innerhalb des erwarteten Zeitrahmens; die Fähigkeit von Nuvei, neues Geschäft zu erhalten und anzuziehen, Synergien zu erzielen und seine Marktposition zu stärken, die sich aus erfolgreichen Integrationsplänen im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion ergeben; die Fähigkeit von Nuvei, die Integration des Paya-Geschäfts innerhalb der erwarteten Zeiträume und zu den erwarteten Kosten abzuschließen; die Fähigkeit von Nuvei, im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion wichtige Mitarbeiter zu gewinnen und zu halten; die Einschätzungen und Erwartungen des Managements in Bezug auf künftige wirtschaftliche und geschäftliche Bedingungen und andere Faktoren im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion und die sich daraus ergebenden Auswirkungen auf das Wachstum verschiedener Finanzkennzahlen; Annahmen in Bezug auf den Wechselkurs, den Wettbewerb, das politische Umfeld und die wirtschaftliche Leistung jeder Region, in der Nuvei und Paya tätig sind; die Realisierung der erwarteten strategischen, finanziellen und sonstigen Vorteile der geplanten Transaktion innerhalb des erwarteten Zeitrahmens; und das Ausbleiben wesentlicher, nicht veröffentlichter Kosten oder Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion.
Obwohl die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen auf unserer Meinung nach vernünftigen Annahmen beruhen, werden Investoren davor gewarnt, sich übermäßig auf diese Informationen zu verlassen, da die tatsächlichen Ergebnisse von den zukunftsgerichteten Informationen abweichen können.
Zukunftsgerichtete Informationen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten, von denen sich viele unserer Kontrolle entziehen und die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Informationen offengelegt oder impliziert werden. Zu diesen Risiken und Unwägbarkeiten gehören unter anderem die Unfähigkeit von Nuvei, das Paya-Geschäft nach Abschluss der geplanten Transaktion erfolgreich zu integrieren; die mögliche Verzögerung oder Nichterfüllung der Bedingungen für den Abschluss der geplanten Transaktion; Gerichtsverfahren, die im Zusammenhang mit dem Fusionsvertrag eingeleitet werden könnten; das Risiko, dass die geplante Transaktion nicht rechtzeitig oder überhaupt nicht abgeschlossen wird; das mögliche Versäumnis, die behördlichen Genehmigungen rechtzeitig oder überhaupt zu erhalten; das mögliche Versäumnis, die erwarteten Vorteile aus der geplanten Transaktion zu realisieren; das Eintreten eines Ereignisses, einer Änderung oder eines anderen Umstands, der zur Beendigung der endgültigen Vereinbarung führen könnte, einschließlich des Ergebnisses eines besseren Angebots; dass Nuvei oder Paya während der Anhängigkeit der geplanten Transaktion nachteilig beeinflusst werden; Kontrollwechsel und andere ähnliche Bestimmungen und Gebühren sowie die Risikofaktoren, die im Abschnitt "Risikofaktoren" des jährlichen Informationsformulars des Unternehmens, das am 8. März 2022 eingereicht wurde (das "AIF"), und in Payas jüngstem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das Jahr, das am 31. Dezember 2021 endete, sowie in den Quartalsberichten auf Formblatt 10-Q ausführlicher beschrieben sind. Die vorstehende Aufzählung ist nicht erschöpfend, und andere unbekannte oder unvorhersehbare Faktoren könnten ebenfalls erhebliche nachteilige Auswirkungen auf die Leistung oder die Ergebnisse des Unternehmens, von Paya oder des kombinierten Unternehmens nach Abschluss der geplanten Transaktion haben. Es gibt keine Gewissheit und das Unternehmen kann auch keine Zusicherung geben, dass die Bedingungen für den Abschluss der geplanten Transaktion erfüllt werden oder, falls sie erfüllt werden, wann sie erfüllt werden. Sollte die geplante Transaktion aus irgendeinem Grund nicht abgeschlossen werden, besteht das Risiko, dass die Ankündigung dieser Transaktion und der Einsatz erheblicher Ressourcen des Unternehmens und von Paya für ihren Abschluss negative Auswirkungen auf die Betriebsergebnisse und das Geschäft des Unternehmens und von Paya im Allgemeinen haben und die gegenwärtigen und zukünftigen Betriebsabläufe, die finanzielle Lage und die Aussichten des Unternehmens und von Paya erheblich beeinträchtigen könnten. Darüber hinaus könnte ein Scheitern der geplanten Transaktion aus irgendeinem Grund den Marktpreis der Wertpapiere des Unternehmens und von Paya erheblich negativ beeinflussen. Dem Unternehmen und Paya sind im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion auch erhebliche Transaktions- und damit verbundene Kosten entstanden, und es könnten weitere erhebliche oder unvorhergesehene Kosten anfallen.
Es kann nicht garantiert werden, dass die von uns erwarteten Ergebnisse oder Entwicklungen tatsächlich eintreten oder dass sie, selbst wenn sie im Wesentlichen eintreten, die erwarteten Folgen oder Auswirkungen auf unser Geschäft, unsere Finanzlage oder unser Betriebsergebnis haben werden. Sofern nicht anders vermerkt oder aus dem Kontext ersichtlich, stellen die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen unsere Erwartungen zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments bzw. zu dem Zeitpunkt, zu dem sie anderweitig angegeben werden, dar und können sich nach diesem Zeitpunkt ändern. Das Unternehmen und Paya lehnen jedoch jede Absicht oder Verpflichtung ab, solche zukunftsgerichteten Informationen zu aktualisieren oder zu ändern, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist nach geltendem Recht erforderlich.
Nuvei Investor Kontakt
Anthony Gerstein
Nuvei Corporation
Vizepräsident, Leiter der Abteilung Investor Relations
anthony.gerstein@nuvei.com
Nuvei Medienkontakt
Guillaume Conteville
Nuvei Corporation
CMO
guillaume.conteville@nuvei.com
Paya Investor Kontakt
Paya Holdings Inc.
ir@paya.com
Paya Medienkontakt
Paya Holdings Inc.
pr@paya.com
[1 ] Bain Future of Payments report, 2023.
[2 ] Bericht von Flagship Advisory Partners, 2022.
[3 ] Cantor Fitzgerald Initiating Coverage Report, Juni 2021.
[4 ] Paya Company Overview Presentation, August 2020. Basierend auf dem Kartenvolumen 2019 in den USA.
[5 ] Die in dieser Pressemitteilung dargestellten kombinierten Kennzahlen basieren auf der Addition der Finanzdaten von Nuvei für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022 und der Finanzdaten von Paya für den LTM-Zeitraum bis zum 30. September 2022, vor Berücksichtigung der Übernahme, der Vorschüsse und der erwarteten Inanspruchnahme der Kreditfazilitäten und ohne Pro-forma- oder andere Anpassungen. Siehe "Darstellung der Finanzinformationen" unten.
[6 ] Das kombinierte Gesamtvolumen stellt nicht den Umsatz dar, den das Unternehmen bzw. Paya erzielt, sondern den Gesamtwert der Transaktionen, die von Händlern im Rahmen einer vertraglichen Vereinbarung mit dem Unternehmen abgewickelt werden, bzw. der Zahlungen, die von Paya-Kunden über seine Dienste abgewickelt werden.
[7 ] Das kombinierte bereinigte EBITDA, das kombinierte bereinigte EBITDA abzüglich Investitionen und der kombinierte Umsatz sind Non-IFRS-Kennzahlen. Diese Kennzahlen sind nach IFRS nicht anerkannt und haben keine standardisierte Bedeutung, die von den IFRS vorgeschrieben ist, und sind daher möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Siehe "Non-IFRS und andere Finanzkennzahlen".
[8 ] Die integrationsbezogenen Kosten, die zur Realisierung dieser Kostensynergien erforderlich sind, werden auf insgesamt etwa 4,5 Mio. USD geschätzt.
[9 ] Basierend auf den Konsensschätzungen von FactSet für das Jahr 2023, unter der Annahme, dass die geschätzten Kostensynergien in Höhe von ca. 21 Mio. USD in vollem Umfang berücksichtigt werden, jedoch ohne die integrationsbezogenen Kosten, die zur Realisierung dieser Kostensynergien auf insgesamt ca. 4,5 Mio. USD geschätzt werden.
[10 ] Erstrangig besicherte, erstrangige, reduzierende revolvierende Kreditfazilität. Es wird erwartet, dass die Fälligkeit mit der bestehenden Kreditlinie von Nuvei zusammenfällt.
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