How does payment processing work?

Get a clear overview of how payment processing works. This includes definitions and best practices when it comes to processes like chargebacks.

For customers and businesses, making and accepting payments has never been easier.

Payment cards can be tapped at the point of sale (POS) for in-person transactions, or 'pay now' buttons can be pressed for online payments.

Confirmation of transaction approval comes instantly. So complete transactions appear to take place immediately and effortlessly.

But there is more to the process than meets the eye...

Let's go through it step by step.

What is payment processing?

Payment processing refers to the mechanism that enables electronic financial transactions - i.e., credit and debit card payments and online payments - to take place.

It involves moving money from buyers’ bank accounts to sellers’ bank accounts. This process involves multiple intermediaries, such as payment gateways and payment processors.

To most people that use it, including most consumers and even businesses, payment processing seems simple and seamless.

However, it depends on complex technology from multiple parties that's constantly evolving.

What is a payment processor?

A payment processor is a third-party financial institution that facilitates transactions between buyers and sellers.

There are two distinct processors involved in the processing of electronic payment transactions, particularly in the context of credit and debit card payments - an issuer processor and an acquiring processor.

While both processors play crucial roles in payment processing, they operate on different ends of the transaction flow. The issuer processor focuses on cardholders and the acquiring processor works with merchants.

Payments processors act as an intermediary in authorizing and transferring funds, and are typically responsible for:

• Verifying the identity of the buyer and seller
• ‍Ensuring that the transaction is legitimate, i.e., checking it was made in the right location, fits past behavior, etc.
• ‍Protecting both parties' sensitive information, including credit card data

They may also charge fees for their services (see below, 'Payment processing fees'). But businesses have a choice of providers, which helps keep these fees competitive.

The term 'payment processor' can be confusing

The term 'payment processor' is often used interchangeably by business owners to describe POS system providers, merchant account providers, etc.

In this non-payment industry context, the term serves as useful shorthand for the broader suite of parties involved in payment processing services.

However, within the payments industry, using the term in this way is an oversimplification. It can lead to confusion because - as described above - there are two distinct processors.

The players and procedure of payment processing

The specific parties involved may vary depending on the payment method. This includes credit cards, debit cards, mobile payments, or bank transfers. The country or region where the transactions take place can also impact the process.

There are several different ways to explain payment processing.

One way is to describe the parties involved and their roles. Another way is to go through the process step by step. Below, we have used both methods.

First, we've outlined the parties involved, then we have given an example, which is also illustrated in a video.

Pero antes de esto, esbocemos el modelo cuatripartito.

¿Qué es el modelo cuatripartito de pagos?

El modelo cuatripartito (a veces conocido como esquema cuatripartito) de pagos se refiere a los cuatro actores principales implicados en el procesamiento de pagos:

• Titular de la tarjeta: La persona (u organización) que realiza una compra, es decir, el cliente.
• Banco emisor(emisor): La cuenta bancaria del titular de la tarjeta
• adquirencia (adquirer): La cuenta bancaria de empresas
• ‍empresas: La empresa (u organización) que acepta pagos por bienes o servicios a través de una tarjeta de pago.

El modelo cuatripartito es uno de los modelos de pago más adoptados en todo el mundo para los pagos a débito, a crédito y en línea.

¿El modelo cuatripartito es en realidad el modelo sexpartito?

El núcleo del modelo de pago cuatripartito está formado por cuatro partes. Pero con frecuencia intervienen otras partes en el proceso de pago.

Así que, para comprender mejor el procesamiento de pagos, resulta útil convertirlo en un modelo de pago a seis partes.

1. Titulares de la tarjeta

Desde una perspectiva, el agente principal en el procesamiento de pagos es el titular de la tarjeta. Sin ellos, el proceso de pago no sería necesario.

Estadísticas de débito, crédito y pagos digitales

Según un reciente artículo de Forbes, unos 191 millones de adultos estadounidenses tienen al menos una tarjeta de crédito, y aproximadamente la mitad de los estadounidenses llevan dos o más. Y en el Reino Unido, ese mismo año circulaban 60.019.000 tarjetas de crédito y 106.880.000 tarjetas de débito.

En muchos mercados, la mayoría de los consumidores siguen utilizando tarjetas. Por ejemplo, en Canadá, el 96,3% de las personas mayores de 15 años tienen tarjetas de débito, según datos del Banco Mundial. En Dinamarca, es el 98,9% para el mismo grupo.

Y en todo el mundo, dos tercios de los adultos utilizan ya pagos digitales. Esto da al sector de los pagos digitales un valor estimado de 9,46 billones de USD en 2023. Se espera que crezca hasta los 14,78 billones de USD en 2027.

2. Banco emisor

Un banco emisor (también denominado emisor o emisor de la tarjeta ) es una institución financiera que concede crédito a un titular a través de cuentas de tarjeta bancaria. Emite una tarjeta de pago y factura al titular las compras con cargo a una cuenta de tarjeta bancaria.

Para comprar en Internet o pagar con tarjeta de crédito o débito, el cliente necesita una cuenta bancaria. Y para poder acceder fácilmente a esa cuenta, necesita una tarjeta bancaria.

En otras palabras, un banco emisor es el banco del titular de la tarjeta o del cliente.

3. Procesador de pagos

Una pasarela de pago es un servicio que facilita la autorización y el procesamiento de transacciones electrónicas entre titulares de tarjetas, comerciantes e instituciones financieras.

Es un servicio prestado por el procesador de pagos o una entidad independiente, cuya función principal es transmitir de forma segura la información de pago del titular de la tarjeta a las empresas , posteriormente, al adquirencia (véase más adelante).

Pero también realiza otras funciones relacionadas. Esto incluye encriptar información sensible como los números de las tarjetas de crédito, verificar la identidad del cliente y autorizar la propia transacción de pago.

4. adquirencia

Un adquirencia es un banco afiliado a Visa o Mastercard, o una alianza de procesadores bancarios, que procesa transacciones para empresas. Siempre se trata de adquirencia comerciantes adquirencia .

5. Comerciantes (y empresas )

Los comerciantes son empresas u organizaciones que venden productos o servicios al titular de la tarjeta.

¿Qué es una empresas ?

empresas es una cuenta creada a través de una empresa de procesamiento de créditos o un banco para aceptar tarjetas de crédito y procesar pedidos con tarjetas de crédito. Es diferente de la cuenta bancaria empresas.

Sin una empresas , las empresas no pueden aceptar pagos con ninguna de las principales marcas de tarjetas de crédito.

empresas es una cuenta que se tiene en una institución adquirencia (como Nuvei) o en el departamento empresas de un banco. Permite a las empresas aceptar pagos de clientes mediante tarjetas de crédito y débito.

Cuando un cliente realiza una compra con tarjeta, los fondos se transfieren desde la cuenta del cliente a la empresas y, finalmente, a la cuenta bancaria de la empresa.

6. Red de tarjetas

Una red de tarjetas (también conocida como red de tarjetas o marca de tarjetas), es un sistema financiero que conecta a titulares de tarjetas, emisores de tarjetas, adquirentes y comerciantes.

Las funciones principales de una red de tarjetas en el procesamiento de pagos incluyen:

• Establecer normas y reglamentos
• Facilitar la comunicación entre las partes
• Autorización de transacciones
• Liquidación de operaciones
• Garantizar la seguridad y evitar el fraude

Las redes de tarjetas actúan como intermediarias entre los emisores de tarjetas y los adquirentes. Esto permite a estas dos últimas partes intercambiar información y realizar transacciones de forma segura y eficaz.

Ejemplos de sistemas de tarjetas

Algunos sistemas de tarjetas muy conocidos son Visa, Mastercard, American Express y Discover.

Ejemplo de procesamiento de pagos

Bob es propietario de una agencia de viajes. Vende un paquete de vacaciones a una titular, Clara, por 1.000 $.

Estos son los pasos que se siguen para que esos 1000 dólares pasen de la cuenta bancaria de Clara a la cuenta empresas de Bob empresas .

1. El sistema de punto de venta está activado

Clara toca su tarjeta en un terminal o sistema de punto de venta, que se comunica con el banco/procesador emisor como parte del proceso para obtener un código de autorización.

A continuación, el sistema POS envía la información de la transacción al banco adquirencia .

2. El banco/procesador adquirente se pone en contacto con el banco/procesador emisor

A continuación, adquirencia envía estos datos al procesador emisor a través de la red de tarjetas de crédito (por ejemplo, Visa). A continuación, el adquirente solicita al banco emisor la autorización de pago para una transacción de 1000 $.

3. Emisión de cheques bancarios

El banco emisor comprueba varios datos, entre ellos:

• Si Clara tiene suficiente dinero
• Si los datos de la tarjeta, incluidos el número de tarjeta, la fecha de caducidad y el código CVV/CVC, son válidos
• Si la dirección de facturación de Clara coincide con los datos facilitados por Bob

4. El banco emisor envía el código de autorización

Una vez que el banco emisor confirma que todo es correcto, emite un código de autorización. Envía este código de vuelta del mismo modo que recibió la solicitud: a través de la red de tarjetas de crédito (Visa).

5. Código de autorización recibido por empresas

Bob ve un mensaje de aprobado en su terminal o sistema TPV. El banco emisor hace una retención de 1.000 $ en la cuenta de Clara. Para que Bob reciba el dinero de esta venta, primero tiene que cerrar el lote.

¿Qué es un lote?

A medida que los titulares de las tarjetas entran y compran paquetes de vacaciones, todas las autorizaciones se almacenan en un terminal de punto de venta en un lote. Y para convertirse en un ingreso en la cuenta de Bob, éste tiene que liquidar el lote.

6. Despeje final

Cuando Bob liquida el lote, cada autorización viaja de vuelta a los respectivos bancos emisores para la compensación final.

Estas autorizaciones viajan por los mismos canales que antes: primero van a la entidad adquirente, y luego a las redes de tarjetas de crédito a través de los emisores.

7. Liquidación

Por último, cada banco emisor retira la retención y, a continuación, retira los fondos reales de las cuentas de los titulares de las tarjetas. Después de esto, el adquirente ingresa los fondos en la cuenta empresas. Bob finalmente recibe su transacción de 1000 $.

Comisiones de procesamiento de pagos

La comisión o tarifa exacta varía en función del servicio concreto que se ofrezca, los tipos de pago y el volumen de transacciones que se procesen.

1. Comisiones de procesamiento de tarjetas

empresas tiene una variedad de comisiones, algunas periódicas, otras cobradas por artículo o por porcentaje.

La mayoría de las comisiones por artículo y porcentuales se transfieren a través del proveedor empresas al banco emisor de la tarjeta de crédito.

Esto se hace según un baremo de tasas llamadas tasas de intercambio (ver más abajo), que fijan Visa y Mastercard.

2. Tasas de intercambio

Cada pago con tarjeta de crédito está sujeto a una determinada tasa de intercambio . Por "intercambio" se entiende una matriz de tasas de descuento y comisiones por transacción definida por los sistemas de tarjetas, como Visa y Mastercard.

Estas comisiones las paga el procesador de pagos (por ejemplo, Nuvei) al banco del titular de la tarjeta como compensación por aceptar pagos con tarjeta de crédito.

Los factores que influyen en estas tasas son

• Tipo de tarjeta presentada
• Tipo de empresa
• Cómo se realiza la transacción

3. Tasas de devolución

Esencialmente, una comisión por devolución de cargo se produce cuando el titular de una tarjeta impugna la venta con el banco emisor de su tarjeta.

Esto no debe confundirse con un reembolso, que es simplemente empresas y devolución del crédito de una transacción por parte de empresas .

En el caso de las devoluciones, el banco emisor de la tarjeta envía una solicitud para recuperar el dinero para el titular de la tarjeta. Las empresas pagar una comisión por devolución (normalmente entre 25 y 50 dólares) por cada devolución que el banco considere válida.

Tecnología global de procesamiento de pagos de Nuvei

Nuvei es un proveedor líder mundial de tecnología de pagos que ofrece un conjunto completo de soluciones de pago para empresas de todos los tamaños.

Nuestra plataforma admite más de 700 métodos de pago locales y alternativos, lo que permite a los comerciantes aceptar pagos en más de 200 mercados de todo el mundo.

Conclusión

El procesamiento de pagos permite las transacciones financieras electrónicas, incluidos los pagos con tarjeta de débito y crédito y las transacciones en línea.

Implica la transferencia de dinero entre comprador y vendedor a través de intermediarios como pasarelas de pago y procesadores.

Como instituciones financieras terceras, los procesadores de pagos facilitan las transacciones verificando las identidades, garantizando la legitimidad y protegiendo la información sensible.

El modelo de pagos de cuatro partes comprende al titular de la tarjeta, el banco emisor, adquirencia y empresas. Si a esto le sumamos las redes de tarjetas y los procesadores adquirentes/emisores, obtenemos un modelo de seis partes.

Las empresas deben solicitar una empresas a través de una entidad adquirencia o un banco adquirencia para aceptar pagos con tarjetas de débito y crédito. Las comisiones por tramitación varían en función del servicio, el método de pago y el volumen de transacciones.

Las comisiones por devolución de cargo se producen cuando los titulares de las tarjetas impugnan las ventas, y los comerciantes pagan una comisión por cada devolución de cargo considerada válida por el banco emisor.