Payment gateway vs. payment processor

‍Payment gateways and payment processors both play unique roles in the payments process.

Between them, they ensure the safe transfer of information and funds between merchants and their customers.

While you may have heard these terms being used interchangeably, there are many distinctions between the role and function of a payment gateway vs payment processor.

eCommerce and brick and mortar stores should understand these differences. After all, it impacts customers' payment experience in many important ways.

What is a payment gateway?

A payment gateway is a technology system that receives and then transfers electronic transaction information between cardholders and merchants.

It enables online payments, debit and credit card payments made at the point of sale (POS), mobile phone payments, and more.

In each case, it encrypts payment details and also sends approval or denial notifications to customers and merchants for transactions.

As its name suggests, a payment gateway is the 'gate' customers' cards need to step through in order to initiate a payment.

What is a payment processor?

A payment processor is a type of technology that manages the electronic transaction processes. It acts as a facilitator for the payment processing system by managing verification and instructions on when and where to send funds.

In other words, it is the payment service provider responsible for communicating between the merchant's bank account and cardholder's banks.

Some payment processing services also provide equipment for card acceptance, security solutions, implementation of PCI compliance, customer support, chargeback management, and other value-added services.

Similarities between payment processors and payment gateways

Payment gateways and payment processors are both types of payment processing services that play roles in transaction authorization and verification.

They are important links between the main four parties involved in electronic payments:

• The customer (often referred to as the cardholder)
• The merchant
• The customer’s bank (known as the issuing bank)
• The merchant’s bank (known as the acquiring bank)

So, both are often compliant with industry security standards such as high PCI compliance levels and AVS and CVV checks for fraud prevention.

Differences between payment processors and payment gateways

1. Role in the payment process

Payment gateways and payment processors' roles bring them into direct contact with one another. However, their roles are still different.

Payment gateway: intermediary between customer and merchant

A payment gateway transmits transaction details from the point of payment to the payment processor and communicates transactions' approval or decline to both the cardholder and merchant. It does not directly connect with the other parties involved in the processing chain.

Payment gateway: intermediary between cardholder's bank, merchant, and merchant's bank

A payment processor, on the other hand, works further along the payment process. It receives information from payment gateways and transmits it via card networks to merchant banks and issuer banks via card networks.

In short, it comes into contact with most parties in the payments process.

2. Encryption

Encryption is an important part of part of the payments process. It is when data is converted into a code that cannot be read by those without the relevant decryption key. This significantly reduces the chances of unauthorized access to the data.

Payment gateways: Encryptor

Payment gateways encrypt cardholder and transaction information through SSL (Secure Sockets Layer) or TLS (Transport Layer Security) encryption tools. This protects the cardholder details and other payment information (name, card number, expiry date, CVV) from being intercepted by unauthorized parties.

Payment processor: Handler of encrypted information

Payment processors transmit encrypted transaction data, but don't actually encrypt it themselves. This payment data is decrypted by the issuer and merchant banks once the payment processor has sent it.

3. Niveau de prévention de la fraude

Les mesures de prévention de la fraude sont conçues pour empêcher ou réduire les mauvais acteurs de soumettre de fausses demandes de paiement. Les passerelles de paiement jouent un rôle moins important dans cet aspect du traitement des paiements que les processeurs de paiement.

Passerelle de paiement : Vérification des cartes de base

Dans ce cadre, une passerelle de paiement vérifie que les codes CVV (Card Verification Value) saisis sur les pages de paiement correspondent aux cartes utilisées lors des transactions. Elle effectue également des vérifications AV (Address Verification), qui comparent les adresses de facturation aux adresses que le client a enregistrées auprès de la banque émettrice.

Processeur de paiement : Vérifications sophistiquées des cartes

Les processeurs de paiement vérifient la validité et la sécurité de chaque transaction avant d'autoriser et d'instruire les paiements.

Pour ce faire, ils peuvent utiliser un ensemble sophistiqué d'outils et d'ensembles de données tels que des algorithmes, des analyses en temps réel, de l'apprentissage automatique et des données historiques. Ceux-ci les aident à identifier les modèles et à savoir quand il est nécessaire de procéder à des mises en attente et/ou à des examens manuels.

4. Exigences d'intégration

Il existe de nombreux types de fournisseurs de services de paiement parmi lesquels les entreprises peuvent choisir. Les petites entreprises utilisent souvent des solutions de paiement à service complet qui vont de pair avec les comptes marchands. Ces solutions comprennent l'utilisation de processeurs de paiement et de passerelles de paiement.

Cependant, certaines entreprises préfèrent des solutions plus sur mesure. Cela peut les aider à personnaliser le flux des paiements et à réduire les frais.

Passerelles de paiement : Simple et rapide

Les passerelles de paiement offrent des options d'intégration plus simples aux entreprises, telles que des API, des plugins et des modules préconstruits, ce qui leur permet de commencer à accepter les paiements en ligne rapidement.

Processeurs de paiement : Varie selon le type de processeur de paiement

Les processeurs de paiement demandent généralement aux commerçants d'ouvrir un compte marchand. Ils intègrent souvent les technologies de paiement pour eux.

La façon de procéder dépend du type de processeur de paiement utilisé.

L'interface de programmation d'applications (API) d'un processeur de paiement doit être intégrée à la plateforme de commerce électronique (appli ou site web) et au système de point de vente existants d'un commerçant. Les entreprises ont également la possibilité d'utiliser des pages de paiement hébergées pour réduire les charges de conformité en matière de sécurité.

Les passerelles de paiement et les processeurs de paiement sont-ils tous deux nécessaires ?

Un commerçant a besoin à la fois d'une passerelle de paiement et d'un processeur de paiement pour assurer la sécurité de la transaction des fonds et de la transmission des informations.

Pour les magasins en dur, un processeur de paiement et un lecteur de carte du système de point de vente (POS) peuvent faire l'affaire, mais les informations du titulaire de la carte ne sont pas encore totalement sûres.

Un client soumet ses informations de paiement (généralement les détails de sa carte et son nom) dans la caisse en ligne de la plateforme de commerce électronique et appuie sur "payer". Les clients peuvent également introduire leur carte dans le dispositif de lecture de carte du point de vente au détail ou utiliser un portefeuille numérique, comme Apple Pay.

Conclusion

Comprendre les rôles d'une passerelle de paiement par rapport à un processeur de paiement est crucial pour les magasins en ligne et physiques. Chacun affecte de manière significative l'expérience de paiement du client.

Si ces deux services présentent des similitudes, notamment le respect des normes de sécurité et des mesures de prévention de la fraude, ils ont également des rôles distincts.

Les passerelles de paiement agissent comme la première ligne de défense, en cryptant et en transmettant les détails des transactions, ajoutant ainsi une couche de sécurité essentielle.

Les processeurs de paiement, quant à eux, servent d'intermédiaire pour le flux réel des fonds. Ils interagissent directement avec les institutions financières et mettent en œuvre des mesures supplémentaires de détection des fraudes.

Pour des transactions transparentes et sécurisées, ces deux services sont indispensables. Dans les magasins physiques, un processeur de paiement couplé à un système de point de vente peut suffire, mais sans la sécurité supplémentaire d'une passerelle de paiement, les informations des titulaires de cartes restent vulnérables.

Par conséquent, l'intégration des deux services est souvent la meilleure approche pour trouver un équilibre entre la sécurité et l'efficacité. Cela renforce la confiance et la satisfaction des clients à long terme.

Une autre façon de voir les choses est la suivante : Sans processeur de paiement, les paiements par carte électronique ne sont pas possibles. Sans passerelle de paiement, ils sont possibles mais ne sont pas sécurisés.

En prenant le temps de comprendre et de mettre en œuvre efficacement ces composantes, les commerçants protègent non seulement leurs opérations, mais améliorent également la qualité globale de leur service à la clientèle.