What are embedded finance examples?

The number of different categories and types of embedded finance are rapidly multiplying.

Understanding them just by knowing their definitions is difficult. But looking at examples of embedded finance use cases helps.

Let's look closer at several important embedded finance products.

What is embedded finance?

Embedded finance refers to the integration of financial services into non-financial institutions.

These services include banking, payments, lending, insurance, and more. And they are usually integrated at the physical or digital point of sale (POS) without a redirection to a separate payment location.

In other words, they are frictionless and seamless.

This adds to their main benefits, which are generating new revenue streams, strengthening customer relationships, and enhancing customer loyalty.

Embedded finance solutions (with examples)

Embedded banking

Embedded banking refers to the integration of core banking services or products into another platform or service. These include proving deposit accounts, issuing credit cards, and more.

A retail website, for example, might have embedded banking capabilities that enable users to apply for credit, make payments, or access financial management tools straight from the website.

B2C embedded banking examples

Mobile banking apps can be linked with commercial partners to allow customers to have a bank account, check balances, set up direct debits, report a lost credit or debit card, transfer funds, and more.

Some retail apps have inbuilt banking services, such as debit cards, savings accounts, or cashback reward programs. These incentivize customers to use their apps for both shopping and banking.

B2B embedded banking services examples

Payment processing companies might offer fraud detection and dispute resolution for businesses to utilize within their platforms.

Accounting software providers can offer embedded finance products such as bank account reconciliation, expense tracking and financial reporting.

Embedded payments

Embedded payments are payment processing services directly integrated into other platforms, such as a websites, mobile apps, or point of sale (POS) systems.

This eliminates the need for a separate payment gateway or supplier. And it provides several benefits for customers and businesses, including:

• Reduced payment or cart abandonment
• Lower transaction fees
• Reduced fraud
• Improved data collection

Examples of embedded payments

POS systems and websites now regularly embed payment services, such as debit card or credit card processing or digital wallets. These allow merchants to accept payments directly within the system.

Some social media platforms provide peer-to-peer (P2P) payments or digital gift cards. These allow users to send and receive money or credit directly on the platform.

Embedded cards

Embedded cards (also known as virtual cards) are digital representations of physical credit or debit cards. They can be used to make payments online or in-person.

Mobile wallet cards are another type of embedded card. They digitally store card information on their mobile devices and provide NFC or QR codes for purchases. Well-known examples include Apple Pay and Google Pay.

Some merchants offer digital gift cards that can be emailed or texted to recipients. And some travel companies, including airlines or hotels, offer digital travel cards for purchases and rewards points.

Branded payment cards

Branded payment cards (also known as co-branded cards) are credit or debit cards that bear the logo and branding of both a financial institution and a non-financial partner. The latter party is often a retail store, airline, or hotel.

Customers can benefit from branded payment cards in a variety of ways. These include receiving discounts or other unique advantages.

Applications de paiement

Les applications mobiles avec des paiements intégrés comme les applications de vente au détail sont de plus en plus populaires.

Les applications de covoiturage fournissent des services financiers intégrés, tels que des cartes de crédit ou de débit liées à leurs plateformes.

Ils comprennent également d'autres services intégrés tels que la couverture d'assurance pour leurs conducteurs et leurs passagers.

Financement intégré (prêt)

Le prêt intégré est l'intégration du prêt (y compris les prêts ou autres produits de crédit) dans des produits ou services non financiers.

Ils apparaissent généralement sur les plateformes de commerce électronique, les applications mobiles ou les systèmes de point de vente. Et ils comprennent les frais, les taux d'intérêt et les conditions associés aux prêts ou aux produits de crédit.

Exemples de financement intégré

Acheter maintenant payer plus tard (BNPL ) est l'une des formes les plus connues de financement intégré. Elle permet aux utilisateurs d'acheter des articles immédiatement mais de différer le paiement.

Contrairement à beaucoup de méthodes de prêt traditionnelles (comme les cartes de crédit), il n'y a souvent pas de longues vérifications de solvabilité ni d'intérêts sur les remboursements (s'ils sont effectués à temps).

Il est particulièrement populaire et bien connu dans le monde de l'entreprise au consommateur (B2C), où le fournisseur le plus célèbre est Klarna.

La BNPL interentreprises B2B est la même que la BNPL B2C en principe, mais pas en pratique. Cela s'explique en grande partie par les raisons pour lesquelles les entreprises utilisent la BNPL - c'est-à-dire pour les affaires, pas pour le plaisir...

Ainsi, la BNPL B2B facilite souvent l'augmentation des revenus des clients, qui à leur tour aident à canaliser des revenus plus élevés vers leur fournisseur de BNPL. Ce n'est pas la dynamique en jeu pour la BNPL B2C.

Le financement B2B intégré comprend aussi plus largement une série d'autres options qui ne sont pas utilisées dans le B2C, notamment :

• Prêts aux entreprises
• Financement de factures (y compris l'escompte de factures et l'affacturage de factures).
• Crédit commercial
• Dette à long terme

Assurance intégrée

L'assurance intégrée est une assurance incorporée dans des produits ou des services qui ne sont pas des assurances. Elle est particulièrement utile pour les achats relativement importants ou coûteux, comme les voitures ou les maisons.

Il rationalise le processus d'acquisition d'une couverture pour les clients et peut réduire les coûts d'assurance.

Exemples d'assurances intégrées

L'assurance des détaillants peut offrir des caractéristiques telles que l'extension de garantie, l'assurance des biens pour la protection des achats et bien plus encore. Amazon est un exemple de plateforme qui propose cela.

L'assurance voyage est proposée au point de vente pour de nombreux produits des compagnies aériennes et d'hébergement. Un exemple dans cette dernière catégorie est Airbnb. Des options spécialisées B2B sont également disponibles pour les voyages d'affaires.

Une couverture d'assurance santé pour leurs entrepreneurs indépendants, leur permettant d'accéder à des services de santé abordables. Ces services peuvent être intégrés à des portails d'emploi ou de ressources humaines, à des plateformes de membres de salles de sport, à des applis de santé et de fitness, ou à des plateformes d'assurance santé spécialisées.

Investissement intégré

L'investissement intégré fait référence à l'intégration de services ou de produits d'investissement dans une autre plateforme ou un autre service, comme une appli bancaire ou des outils de gestion financière.

Il permet aux clients d'investir dans des actions, des obligations, des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB), etc. sans avoir à utiliser une plateforme ou un service d'investissement distinct.

Exemples d'investissements intégrés

Certaines plateformes permettent aux clients d'investir automatiquement leur petite monnaie en arrondissant leurs achats au dollar supérieur et en investissant la différence. Ces apps sont souvent intégrées à des apps bancaires ou à d'autres plateformes financières.

Les plateformes d'investissement en crypto-monnaies permettent aux clients d'investir dans des actifs numériques comme le Bitcoin ou l'Ethereum. Il est donc plus facile pour les clients d'investir dans les crypto-monnaies.

De même, certains sites de commerce électronique ont intégré l'utilisation de produits d'investissement pour les paiements, comme l'or ou les crypto-monnaies.

Conclusion

Les fournisseurs de financement intégré, qui comprennent des fintechs et des institutions financières traditionnelles, proposent des services financiers en marque blanche que les entreprises peuvent offrir à leurs clients.

Les fintechs sont appréciées pour leur flexibilité, leur rapidité et leur approche centrée sur le client. Les institutions financières traditionnelles sont appréciées pour leur réputation, leur conformité réglementaire et leurs ressources.

Ses différentes formes comprennent les services bancaires intégrés, les paiements intégrés, les cartes intégrées et le financement intégré, qui intègre les prêts dans des produits ou services non financiers.

Il y a aussi l'assurance intégrée, qui incorpore l'assurance dans des produits qui n'en sont pas, et l'investissement intégré, qui intègre des services d'investissement dans d'autres plateformes.

À l'avenir, de nouvelles catégories et des variantes des solutions de financement intégrées existantes ne manqueront pas d'apparaître. Au fur et à mesure qu'elles apparaîtront, tu pourras les découvrir ici.