What is a payment processor? (And how does it work?)

Payment processors are essential for credit and debit card payments in eCommerce.

Understanding the role of a payment processor can help you better navigate the technical complexities of the payment process more generally.

Let's take a look closer at what payment processors are, how they work, and what role they play in communicating between the main financial institutions involved in the payment process.

What is a payment processor?

A payment processor offers the technology to manage credit and debit card transactions, as well as other popular payment methods such as ACH bank transfers.

It acts as a third-party facilitator between the customer and merchant banks, as well as card networks like Visa and Mastercard.

The payment processor authorizes credit card transactions and ensures merchants get paid on time. It does so by facilitating the transfer and settlement of funds.

Some payment processing providers also provide payment terminal equipment for card acceptance, security solutions, implementation of PCI compliance, customer support, and other value-added services.

Issuer processor vs acquirer processor

There are two types of payment processors - an issuer processor and an acquirer processor.

An issuer processor works for the bank that provides the customer's credit or debit card, handling things like approving or declining transactions and managing their bank account.

An acquirer processor, on the other hand, works for the merchant's bank, helping businesses accept card payments by processing transactions and ensuring the merchant gets paid.

A payment service provider may also offer both processing services under one roof.

Do businesses need payment processors?

Payment processing services are critical in the overall payment process.

A processor enables the transmission of payment data (captured by a merchant's point-of-sale system or payment gateway) to the networks and financial institutions for authorization, clearing, and settlement.

Businesses must have some form of payment processor if they want to accept card, digital, mobile, ACH bank transfers or other popular payment methods. This applies to both eCommerce and in-person transactions.

For example, a business wishing to accept ACH bank transfers requires a payment processor because it facilitates the secure and efficient movement of funds between banks. It also ensures compliance with regulations and proper transaction routing.

What is a payment gateway?

A payment gateway is a technology that securely captures and transmits online payment information from a customer to the payment processor.

There are various types of payment gateways to suit different business needs.

Hosted payment gateways redirect customers to a third-party page (like PayPal) to complete transactions.

• Self-hosted payment gateways allow businesses to capture payment details on their website and then transmit the data to the gateway provider.
• API-integrated gateways provide seamless, on-site payment experiences by integrating directly with a business's website or app.
• Local bank integration gateways that connect directly to specific banks, but are usually only used for niche or local markets.

A business can choose a separate payment gateway provider to their processor.

How does a payment processor typically work?

Online and in-store payments typically involve at least two financial institutions, including:

• The issuing bank (the customer’s bank)
• The acquiring bank (the merchant’s bank)

Payment processors facilitate the connection and communication between these two financial institutions.

Il sistema di elaborazione si compone di due parti distinte: l'elaborazione front-end e l'elaborazione back-end.

• I processori front-end si occupano dell'autorizzazione delle transazioni, compresa la comunicazione con le reti di carte e le banche emittenti per approvare o rifiutare i pagamenti. Questo ruolo è più simile a quello del processore acquirer, in quanto garantisce che l'esercente possa accettare il pagamento.
• I processori back-end si occupano del regolamento e della compensazione, assicurando che i fondi vengano spostati correttamente tra la banca emittente (tramite il processore dell'emittente) e la banca acquirente. Pur coinvolgendo sia il processore dell'emittente che quello dell'acquirente, il processore back-end facilita principalmente il movimento finanziario dopo l'autorizzazione iniziale.

Quindi, anche se c'è una sovrapposizione, i processori front-end sono più vicini ai processori acquirer, mentre i processori back-end supportano sia il ruolo dell'emittente che quello dell'acquirer nel regolamento.

Da quando un cliente avvia un pagamento a quando la transazione viene completata, in genere si svolgono le seguenti fasi.

1. La transazione viene avviata

L'elaborazione dei pagamenti elettronici sembra avvenire in un istante per i clienti. Ma l'utilizzo di un dispositivo di lettura della carta presso il punto vendita (POS) o la pressione del tasto "paga" su una pagina di checkout online rappresentano l'inizio di una transazione.

I titolari di carta di credito trasmettono le loro informazioni di pagamento (tipicamente i dati della carta e il nome) e inviano una richiesta.

2. Verifica e crittografia

Il terminale fisico (o online) passa le informazioni di pagamento al gateway di pagamento, che le verifica e le cripta.

La verifica e la crittografia garantiscono la protezione delle informazioni di pagamento sensibili da frodi e accessi non autorizzati durante le transazioni.

3. Inserisci il processore di pagamento

Successivamente, il gateway di pagamento trasmette le informazioni al processore di pagamento. L'elaboratore di pagamenti trasferisce le informazioni alla rete di carte, ad esempio Visa o Mastercard.

4. Autorizzazione/disapprovazione

La rete di carte autorizza o rifiuta la transazione e informa il gestore dei pagamenti tramite la rete di carte.

6. Conferma

Una volta che l'esercente e il cliente hanno ricevuto la notifica dell'esito dell'autorizzazione al pagamento, il flusso della transazione sembra essersi concluso. Tuttavia, c'è ancora un'ultima fase.

7. Regolamento

La liquidazione si riferisce al trasferimento finale dei fondi tra i conti.

Una volta che le transazioni sono state autorizzate, il processore di pagamenti istruisce la banca emittente a saldare il conto dell'esercente. A volte questo avviene immediatamente, altre volte nel giro di qualche giorno lavorativo.

Cos'è un conto commerciale?

Un conto commerciale è un conto bancario specializzato che consente alle aziende di accettare pagamenti con carte di credito e di debito dai clienti. È l'elemento che stabilisce un rapporto commerciale tra un commerciante e l'acquirer.

Un'azienda non deve necessariamente avere un conto commerciale. Può utilizzare un conto aggregato condiviso da più commercianti. In questo caso, l'azienda dovrà stipulare un contratto con un processore di pagamenti o un aggregatore di pagamenti di terze parti.

Qual è la differenza tra un conto business e un conto commerciale?

Anche se i conti commerciali e i conti business possono essere forniti dalle stesse banche, non sono la stessa cosa. Un conto commerciale viene utilizzato per le attività bancarie quotidiane, come le spese e il monitoraggio finanziario. Un conto commerciale, invece, viene utilizzato per accettare pagamenti, con i fondi depositati dai clienti che pagano con carte di debito e di credito.

Tipi di processori di pagamento

I processori di pagamento operano in genere con due configurazioni principali: processori diretti e processori di terze parti. Molti commercianti non scelgono un processore di pagamento specifico. Al contrario, aprono un conto commerciale e utilizzano l'elaboratore di pagamenti in dotazione.

I processori diretti lavorano a stretto contatto con le banche per fornire alle aziende conti commerciali dedicati. Al contrario, i processori di terze parti, come PayPal o Square, aggregano più commercianti sotto un unico conto.

I processori di pagamento possono anche specializzarsi nella gestione di diversi metodi di pagamento per soddisfare le esigenze delle varie aziende; ad esempio, un processore di carte di debito e di credito potrebbe non offrire l'elaborazione di pagamenti in criptovaluta.

Processori di pagamento di terze parti

I processori di pagamento di terze parti come Nuvei, PayPal, Stripe o Square sono fornitori che non richiedono necessariamente un account commerciale separato per accettare pagamenti con carta e mobile.

Di solito sono semplici e veloci da configurare e si adattano meglio alle piccole imprese.

Funzionano facendo in modo che le banche emittenti depositino i fondi in conti aggregati, che vengono condivisi tra diversi esercenti. Molte aziende condividono questo conto aggregato, a volte migliaia, il che può indicare l'affidabilità del conto.

Una volta depositati i fondi, l'elaboratore detrae le spese di elaborazione e trasferisce i fondi rimanenti sul conto bancario di ogni azienda.

Tuttavia, questo trasferimento può richiedere alcuni giorni lavorativi, un tempo più lungo di quello necessario per i conti commerciali.

Come scegliere un processore di pagamento di terze parti

Ci sono diversi fattori importanti da considerare quando si sceglie un processore di pagamento di terze parti, dalla varietà dei metodi di pagamento alla compatibilità con le operazioni della tua azienda.

1. Metodi di pagamento

Molte aziende devono essere in grado di accettare diversi metodi di pagamento, tra cui carte di credito o di debito, portafogli digitali e bonifici bancari. Per questo hanno bisogno di un processore di pagamenti di terze parti in grado di supportarli.

2. Sicurezza dei pagamenti

Quando si sceglie un processore di pagamento di terze parti, l'azienda deve assicurarsi che il processore sia conforme alla normativa PCI-PDI e che sia dotato di un sistema di prevenzione delle frodi. Deve inoltre utilizzare la crittografia e altre misure di sicurezza necessarie per proteggere i dati di pagamento dei clienti.

3. Compatibilità

Il processore di pagamento di terze parti deve anche essere compatibile con gli altri software di eCommerce utilizzati dall'azienda, come i gateway di pagamento.

4. Costi

Il costo dei processori di pagamento varia a seconda del fornitore specifico che fornisce il tipo di processore di pagamento.

Le strutture delle commissioni di elaborazione dei pagamenti associate ai conti commerciali sono relativamente fisse. In genere includono le spese di avviamento, le spese per le transazioni, le spese di chargeback e i costi di locazione delle attrezzature per l'elaborazione delle carte di credito.

I diversi fornitori di processori di pagamento di terze parti hanno strutture tariffarie diverse. Possono includere una quota iniziale di avviamento, una quota mensile di iscrizione, una quota forfettaria di elaborazione o una percentuale del valore della transazione. Inoltre, a volte possono esserci dei costi nascosti, come ad esempio le spese di chiusura del chargeback.

5. Recensioni

Le aziende dovrebbero controllare le recensioni e le testimonianze prima di scegliere un processore di pagamento di terze parti. Si spera che queste diano un'idea di tutti i punti sopra citati, oltre che dei costi, del servizio clienti e così via.

Qual è la differenza tra un gateway di pagamento e un processore di pagamento?

La differenza principale tra un payment getaway e un payment processor è che il primo assicura il trasferimento sicuro delle informazioni del cliente nella catena di pagamento, mentre il secondo è responsabile dell'effettivo trasferimento dei fondi.

Un gateway di pagamento viene utilizzato principalmente per le transazioni online per acquisire e trasmettere in modo sicuro i dati di pagamento. Per i pagamenti in negozio, un processore di pagamenti lavora con un terminale POS (Point-of-Sale) per gestire direttamente le transazioni con carta, senza bisogno di un gateway online.

PayPal è un processore di pagamenti o un gateway di pagamento?

PayPal è sia un gateway di pagamento che un processore di pagamento, a seconda di come viene utilizzato. La sua versatilità gli permette di agire in entrambe le funzioni per aziende e consumatori.

Conclusione

I processori di pagamento sono tecnologie essenziali che gestiscono in modo sicuro i processi di transazione con carta tra gli esercenti e i loro titolari. Consentono di effettuare pagamenti sia nei negozi di proprietà che nelle piattaforme di eCommerce.

Supportano diversi metodi di pagamento elettronico, come carte, pagamenti mobili o online, agendo come intermediari per facilitare autorizzazioni e regolamenti sicuri e facendo da ponte tra acquirer, emittenti e reti di carte.

Oltre all'elaborazione di base, i processori di pagamento spesso forniscono servizi a valore aggiunto come la fornitura di attrezzature, il supporto per la conformità PCI, gli strumenti di prevenzione delle frodi e l'assistenza ai clienti.

I piccoli commercianti di solito si affidano all'elaboratore di pagamenti predefinito della loro banca d'affari, mentre le aziende che non hanno un conto commerciale devono lavorare con elaboratori di terze parti per accettare pagamenti con carta o mobile. Le aziende più grandi che gestiscono elevati volumi di transazioni spesso cercano soluzioni personalizzate che si adattino alle loro esigenze specifiche e alle loro dimensioni.

È importante fare una distinzione tra processori di pagamento e gateway di pagamento: i processori di pagamento gestiscono il trasferimento dei fondi, mentre i gateway di pagamento si concentrano sulla protezione dei dati delle transazioni.

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