B2B financing: a catalyst for growth

Business growth often depends on the right push at the right time.

B2B financing can provide this.

There are a range of financing options that you can use directly or offer to your clients. Finding the right one from the right provider can be difficult.

Let’s look closer at this growing field and its powerful potential for smaller businesses and large corporations.

What is B2B financing?

Business-to-business (B2B) financing refers to a category of loans and credit especially for businesses or organizations working with other business customers.

It includes financial products ranging from traditional banks' business loans to alternative lenders' bespoke and industry-specific financing solutions.

All of these allow your business to access capital and improve its cash flow. This helps cover gaps in your operational costs, sales cycles, payroll funding, etc., and ultimately drive growth.

How does B2B financing work?

Once you apply for a B2B financing solution, the basic process is as follows: application process, approval, funding, and repayment.

The precise steps of each stage vary according to your company's eligibility, credit requirements, and the specific lending solutions and providers involved.

B2B financing providers

There are three main types of institutions you can consider for business financing:

1. Traditional banks

These financial institutions have dominated the B2B lending market for years. They offer businesses lending services such as business loans, lines of credit and credit cards. They have an established lending criteria for approving businesses with collateral and a good credit score.

2. Credit unions

Credit unions offer similar services to banks for specific industries or geographies.

Their goal is to provide their members with the best possible financial terms for their financial services and products.

3. Alternative lenders

The term ‘alternative lenders’ covers a range of different organizations, from challenger banks to specialist fintech lenders.

This type of finance provider first emerged in 2015 and has grown rapidly ever since. Global transaction volumes by alternative lenders (excluding data from China) surpassed 113 billion USD back in 2020.

Banks vs credit unions vs alternative lenders

Banks and credit unions have lengthier application processes than alternative lenders, but generally provide cheaper rates, too.

Banks are more easily accessible than credit unions, which might only have branches in specific areas. They are also easier to join. However, alternative providers are often easier to find and easier to join than both of them.

Each type of organization also has different approval rates for business customers. These change over time, but in April 2023, for example, the average approval rates for B2B small business loans were:

• 13.5% for big banks
• 18.5% for small banks
• 19.8% for credit unions
• 28.7% for alternative lenders

Alternative lenders generally have more financing options available than banks and credit unions, which often only offer the direct lending of bank loans or credit card solutions.

And alternative lenders often offer financing via technological innovation, which can be linked to value-added services, such as BNPL options. These include help with digital transformation, point of sale (POS) integration, automating existing processes, etc.

Two ways to use B2B financing

There are two main perspectives to look at B2B financing from.

1. Using financing for your business.

You can use directly use financing for your B2B business.

There are several benefits to this. They apply whether you secure it directly from a supplier or from a third-party provider. In fact, the supplier is likely to be using a third-party provider. Many of these benefits stem from the increased cash flow it brings.

Increased working capital enables your business to cover a range of existing expenses, such as rent, utilities, supplies, etc.

これにより、新たなビジネスチャンスをつかむことができる。例えば、大口の顧客からの注文に対応するために、突然在庫を購入する必要があるかもしれません。

また、事業規模を拡大したり、より一般的に事業を拡大したりする場合にも、キャッシュフローの増加は有効です。新しい設備の購入、新しい施設のリース、スタッフの増員、マーケティングや営業費用の増加などに利用できます。

また、ローン・ポートフォリオを多様化することで、リスク管理にも役立ちます。

2.顧客に融資を提供する

法人顧客に融資を提供することは、ビジネスに大きな影響を与える可能性があります。それは、直接行うことも、第三者プロバイダーを通して行うこともできます。

顧客の平均注文量（AOV）、購入頻度、顧客ロイヤルティを高めることができる。

これは、このサービスを提供していない同業他社に対する競争上の優位性をもたらします。

また、借り手の行動に関するデータを提供することで、顧客基盤や市場動向についての洞察を得ることもできる。

B2Bファイナンスにはどのような種類がありますか？

1.ビジネスローン

ビジネス・ローンは 長い間、特に中小企業の成長を牽引してきた。これらは通常、銀行や信用組合によって提供されている。

ビジネスローンを利用するには、信用力、売上高、企業規模、融資期間、事業計画などに関する特定の基準を満たす必要があります。

これらは、融資が成長と価値を育む「良い負債」なのか、それとも単に破綻した事業を支えるだけの「悪い負債」に基づく融資なのかを見極めることに重点を置いている。

2.ベンチャー・デット・ファイナンス

ベンチャー・デット・ファイナンスは通常、既にベンチャー・キャピタル投資家からエクイティ・ファイナンスを調達しているアーリーステージの高成長企業に提供される。

伝統的なデット・ファイナンスとは異なり、ベンチャー・デット・ファイナンスは多くの場合、エクイティ・ベースの特徴を持つローンとして組成される。これにより、貸し手は将来の時点であなたの会社の株式を購入する機会を得ることができます。

3.貿易信用

トレード・クレジットとは 、商品やサービスを購入し、その代金を後日支払うことができる契約のことで、通常は30日、60日、90日の正味期間内に支払うことができる。

取引条件はサプライヤーや業界によって大きく異なる。また、取引関係によっては、時間の経過とともに変更されることもある。

サプライヤーによっては、早期支払いに割引を提供している場合もある。支払いが遅れた場合、利息や違約金を請求する業者も多い。

4.エクイティ商品

エクイティ商品には、ベンチャーキャピタル会社、エンジェル投資家、その他の機関投資家、エクイティベースのクラウドファンディング・プラットフォームからのエクイティ投資が含まれる。

一般的には、事業所有権の一部を放棄することになります。また、投資家は、デット・ファイナンスを提供する金融機関よりも、エクイティ投資に対して高いリターンを要求する場合があります。

また、ストック・オプション、転換社債、ワラントなど、他の株式ベースの資金調達オプションを含めることもできる。これらは、投資家に自社株を購入する権利を与えるものである。

5.インボイス・ファイナンス

インボイス・ファイナンスには主に2つのタイプがある。

インボイス・ディスカウント

インボイス・ディスカウントは短期融資の一種で、未払いの請求書を貸し手に割引価格で売却することで、迅速に現金を得ることができる。

レンダーは、発行された請求書の価値の大部分を前払いします。そのため、顧客からの全額支払いを待つ必要がなくなります。

顧客から請求書が支払われた時点で、融資手数料を差し引いた残金を受け取る。

インボイス・ファクタリング

請求書ファクタリングとは、ファクターと呼ばれる第三者金融機関に請求書を安く売ることである。

ファクターは通常、顧客から直接支払いを回収し、請求金額の一定割合（通常80～90％）を前払いする。

ファクターは請求額全額を回収した後、手数料を差し引き、残金を支払う。

また、B2Bファクタリングは、これらのリスクをファクターに移転することで、不払いや貸倒れのリスクを回避することができます。

インボイス・ディスカウントとインボイス・ファクタリングの違いとは？

請求書ファクタリングとは、請求書をファクターに売却し、ファクターが顧客からの支払いを回収することです。 インボイス・ディスカウントとは、インボイスを担保として融資を受けることで、インボイスに対する責任は貴社が負うことになります。

請求書ファクタリングは、ファクタリング会社が請求書を買い取ることでより高いリスクを負うため、請求書割引よりも割高になる傾向があります。しかし、場合によっては、貴社のリソースを解放し、回収プロセスの改善に役立つこともあります。

6.その他

ノンバンクのキャッシュフロー・レンディングは、企業のキャッシュフローで返済する無担保ローンの一種です。

経常収益型融資とは、予測可能で定期的な収益の流れに基づいて貸し手が融資を行うものです。安定した収入源はあるが、担保となるような大きな資産を持たない新興企業や中小企業がよく利用する。

債券は 、企業が投資家から資金を調達するために発行する長期無担保債務証書である。

メザニン・ファイナンスは、企業に担保のない資本へのアクセスを提供する。負債と資本の中間に位置し、通常、事業拡大、買収、その他の大規模プロジェクトに資金を提供する。

エンベディッド・ファイナンス

エンベデッド・ファイナンスとは、金融サービスを非金融プラットフォームや商品に統合することを指す。これにより、顧客は販売時点（POS）でシームレスに融資オプションにアクセスできるようになります。

エンベディッドペイメントと同様の概念であり、おそらくその進化形とさえ言える。

B2B融資を貴社のプラットフォームに組み込むことで、顧客に簡単かつ迅速に融資へのアクセスを提供することができます。

概要

B2Bファイナンスは、他の企業にサービスを提供する企業に対する融資や信用供与を含む。

運転資金を増やし、事業拡大を促進し、リスクを管理するための金融商品を幅広く取り揃えています。

融資を受けるために必要な具体的な手順は、企業の適格性や選択したソリューションによって異なる。しかし、主なプロセスには、申請、承認、資金調達、返済が含まれる。

B2Bファイナンス・プロバイダーには主に3つのカテゴリーがある：

• 伝統的な銀行
• 信用組合
• 代替金融機関

それぞれに長所、承認率、コスト構造がある。

一方、法人顧客にB2B融資を提供することで、平均注文量や顧客ロイヤルティを高め、顧客行動や市場動向に関する洞察を得ることができる。

B2Bファイナンスには、主に以下のような種類がある：

• ビジネスローン
• ベンチャー・デット・ファイナンス
• 貿易信用
• エクイティ商品
• インボイス・ファイナンス（ディスカウント、ファクタリングを含む）

その他の選択肢としては、ノンバンクのキャッシュフロー融資、経常収益融資、債券、メザニン・ファイナンスなどがある。

B2Bファイナンスは、ますます販売時点に組み込まれるようになってきている。これにより、貴社または貴社の顧客は、簡単かつ迅速にアクセスできるようになります。