What are alternative and local payment methods?

To understand alternative payment methods (APMs), you first need to know how they differ from traditional payment methods.

Everyone knows Mastercard and Visa - they have been around for fifty years or more. Other traditional payment types have been around for much longer - thousands of years in the case of cash.

But technology, customer expectations, and the world has changed so much in the last few decades. This has created the opportunity for dynamic new alternative payment methods into the global payments landscape.

An alternative payment method is one made digitally, so does not tend to offer a direct alternative to a cash payment. These can enable consumers to shop online or used at a payment terminal for in person transactions.

Common reasons for the emergence of alternative payment methods include new technologies or regional variations in customer preference. Because alternative payment methods are provided electronically, they can often be tailored to create a customer experience that is closely aligned to specific demographic needs and expectations.

These factors continue to change at an unprecedented rate.

Merchants looking to grow into new markets are well advised to evaluate which alternative payment type is need to address the needs of their target demographic:

You have to, to serve these markets, re-imagine how money can be managed and moved because there’s going to be more change in the next five years in financial services than happened in the past 30.‍

– Dan Schulma, President of PayPal

As Dan puts it, the financial services space is moving at a space where offerings such as alternative payment methods are not really a new thing. They are very much here and now.

In this article, we look at the most popular alternative payment methods and why they are so important in accelerating the growth of your business.

What is an alternative payment method?

An alternative payment method is any way to pay for goods or services that doesn't involve traditional payment methods such as cash, cheques or through major card networks like Visa, Mastercard, or American Express.

They include Direct Debits, digital wallets (apps such as Google Pay, Apple Pay, Samsung Pay, PayPal), mobile payments, P2P platforms, cryptocurrency, bank transfer, and 'buy now, pay later' (BNPL) options like Klarna.

Payment methods have developed significantly over millennia. From bartering in 3000 BC to the introduction of coins in 1100 BC, followed by paper money in the 11th-17th centuries, and credit cards in the 19th century.

Today, alternative payment methods have emerged with the rise of online payments and e-commerce.

Research by EY stated that alternative payment methods volumes reached $19t globally in 2022. It also found that more than 85% of merchants are planning to accept new APMs in the next one to three years.

Alternative payment methods were popularized by services like PayPal, which enabled low-cost international transfers.

The surge is due to evolving customer preferences and expectations. Customers seek convenient and hassle-free payment experiences, shifting away from traditional methods. Merchants that offer alternative payment methods are providing greater customer choice to their customer base, which can be a strong competitive advantage.

Advancements in checkout technology has also accelerated adoption. The process of integrating alternative payment methods has been greatly simplified so accepting alternative payment methods is far easier than ever before.

Popular alternative payment methods

Some popular examples of alternative payment methods are as follows:

Buy Now Pay Later (BNPL)

BNPL lets customers purchase their good or services and pay later in instalments. Payments come from a bank account, debit, or credit card.

Big players in the BNPL space include Klarna and Afterpay. An example is Klarna's "Pay in 3" option, charging interest-free payments every 30 days.

銀行振込

Bank-transfer apps move funds from the customer's bank account to the merchant's. These are typically push payments. The customer reviews and authorises the amount in their online or mobile banking app.

While transfers can take a couple of business days, now real-time interbank payment systems often allow funds to transfer in seconds.

Digital wallets

デジタルウォレットはペイメントカードを保管し、トランザクションごとにトークン化されたカード番号を生成する。

消費者は、オンライン、アプリ内、店舗でのショッピングにおいて、カード情報を毎回入力する必要がなく、安全で便利だと感じている。

物理的な現金が入っているものではなく、電子財布やデジタルウォレット、電子マネーの総称として使われることが多い。

アマゾン・ペイ

Amazon Payでは、Amazonアカウントに保存された支払い方法を利用できるため、毎回カード情報を入力する必要がない。このゲートウェイは高いセキュリティで知られている。

Amazon Payを統合することで、企業は世界的な大手ブランドと提携することができ、さらに信頼が増す。

電子財布（イー・ウォレット）

eWalletは、銀行振込、クレジットカード、または店舗での支払いからロードされたお金を保存します。オンラインまたは店舗での取引が可能で、デバイスを介してインターネットにアクセスする必要がある。アリペイ（Alipay）、ペイパル（PayPal）、ウィーチャットペイ（WeChat Pay）など、人気の高い代替決済手段もある。

ペイパル

PayPalは、その利便性のために最も人気のある支払い方法の一つです。顧客は現金残高を維持することも、別の資金源から資金を追加して購入することもできる。PayPalはまた、PayPalクレジットとして知られている融資オプションを持っています。

PayPalは迅速、便利、安全で、見知らぬ加盟店との取引でクレジットカード番号を入力する必要がない。

モバイルウォレット

モバイルウォレットは、銀行振込、カード現金、またはモバイルキャリアを通じて資金を調達し、モバイルデバイス上に電子的に資金を保管する。

QRコードやSMSのような非接触インターフェイスを使用して、オンライン、アプリ内、または対面での購入、送金、請求書支払いを可能にする。

グーグルペイ

グーグルペイもまた、その利便性とオンライン取引における人気の高さから、代替決済手段の筆頭に挙げられている。

保存された情報を使って、第三者のサイトでの安全なチェックアウトを可能にする。

口座引き落とし

口座引き落としは、定期的な自動支払いを可能にし、ユーザーの利便性のためにほぼ即座に処理されます。口座引き落としは銀行振込とは少し異なり、後者は通常1回限りの支払い方法です。

口座引き落としの場合、一度設定すれば自動的に引き落とされるため、顧客は支払日を覚えておく必要がなく、便利である。

現金ベースの支払い

代替支払い方法は一般的にデジタルだが、現金支払いも含むことがある。

オンライン購入の際、顧客は現金ベースの支払いオプションを選択し、バーコードまたは固有の参照番号を受け取ることができる。

その後、顧客は小売店でこれを提示し、現金で支払う。支払いが完了すると、加盟店は注文を受けたりサービスを提供したりする。一般的な電子マネーには、Boleto、Fawry、Oxxoなどがある。

代替決済の中には、より地理的に限定されたものもある。チャイナ・ユニオンペイ（China Union Pay）のような現地のカードスキームは、特に人気の高い代替決済手段であり、このような顧客層にサービスを提供しようとする加盟店にとっては不可欠なものである。

代替支払い方法のメリット

カート放棄の削減

カート放棄は、支払い方法が限られている加盟店にとって重大なリスクとなる。潜在的な顧客は、利用可能なオプションがよくわからないと感じると、購入を断念する可能性がある。

顧客の選択と利便性

加盟店が売上を伸ばすためには、支払いプロセスをシンプルで慣れたものにすることが不可欠である。希望する支払い方法が表示されなければ、カートを放棄する可能性が高い。

優れた決済サービスプロバイダーは、アップルペイをはじめとするデジタルウォレットから、電子財布やその他多くの一般的な決済手段一式を加盟店に提供することができる。

代替決済を意識し、顧客の需要に対応することは、成長と成功にとって常に不可欠である。

マーチャントはまた、代替決済方法を利用することで、レガシーな決済システムを避けることができるため、処理コストを削減できることに気づくかもしれない。

不正検知とセキュリティ

消費者から企業への送金を可能にするあらゆる電子的方法は、詐欺の標的になる可能性が高い。しかし、これらが代替的な支払方法だからといって、不正行為の検知に重点が置かれていないわけではない。

これらの取引は、従来の支払方法と同じかそれ以上のレベルの精査の対象となる。

代替支払い方法が重要な理由

顧客が希望する支払い方法で取引を完了できるようにする加盟店は、大きなアドバンテージを獲得し、顧客サービスに対する評判を高める可能性が高い。

効率的に顧客ターゲットを絞るには、トレンドを包括的に理解し、顧客の期待を上回ることが不可欠である。そのためには、顧客の嗜好を先取りした、シームレスで最上級の決済体験を提供する必要がある。

ビジネスに最適な代替決済方法の選択

御社のビジネスにとって最適な代替支払い方法を最終決定する前に、顧客の支払い嗜好を徹底的に理解しましょう。立地条件と、新しい決済技術を採用する準備態勢を考慮する。国によって、支払いに対する嗜好は異なります。

加盟店はまた、どのAPMが自社のビジネス要件やニーズに合致しているかを評価する必要がある。トランザクションあたりのコスト、セットアップと管理の容易さなどの要素を考慮する。関連規制の遵守

コンバージョンを最大化するためには、すべてのAPMを提供する必要はない。むしろ、ターゲット市場に最も好まれるAPMを提供することに集中しよう。支払い方法によっては、ビジネスに悪影響を及ぼすことさえある。

結論

代替支払方法（APMs）とは、現金や主要なカードスキームといった従来の支払方法を超える、商品やサービスに対する現代的な支払方法である。

代替決済手段を決済戦略に組み込んでいる加盟店は、顧客の嗜好に応えながらカート放棄を減らすことができる。これは、親しみやすく便利な決済体験を作り出すために不可欠である。

地域の支払い方法、トレンド、顧客ニーズを積極的に理解することは、競合他社に先んじるための鍵となる。

貴社のビジネスにAPMを選択する際には、顧客の嗜好、規制遵守、収益への影響を考慮し、最も効果的な決済ソリューションを提供する。

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