What are embedded finance examples?

The number of different categories and types of embedded finance are rapidly multiplying.

Understanding them just by knowing their definitions is difficult. But looking at examples of embedded finance use cases helps.

Let's look closer at several important embedded finance products.

What is embedded finance?

Embedded finance refers to the integration of financial services into non-financial institutions.

These services include banking, payments, lending, insurance, and more. And they are usually integrated at the physical or digital point of sale (POS) without a redirection to a separate payment location.

In other words, they are frictionless and seamless.

This adds to their main benefits, which are generating new revenue streams, strengthening customer relationships, and enhancing customer loyalty.

Embedded finance solutions (with examples)

Embedded banking

Embedded banking refers to the integration of core banking services or products into another platform or service. These include proving deposit accounts, issuing credit cards, and more.

A retail website, for example, might have embedded banking capabilities that enable users to apply for credit, make payments, or access financial management tools straight from the website.

B2C embedded banking examples

Mobile banking apps can be linked with commercial partners to allow customers to have a bank account, check balances, set up direct debits, report a lost credit or debit card, transfer funds, and more.

Some retail apps have inbuilt banking services, such as debit cards, savings accounts, or cashback reward programs. These incentivize customers to use their apps for both shopping and banking.

B2B embedded banking services examples

Payment processing companies might offer fraud detection and dispute resolution for businesses to utilize within their platforms.

Accounting software providers can offer embedded finance products such as bank account reconciliation, expense tracking and financial reporting.

Embedded payments

Embedded payments are payment processing services directly integrated into other platforms, such as a websites, mobile apps, or point of sale (POS) systems.

This eliminates the need for a separate payment gateway or supplier. And it provides several benefits for customers and businesses, including:

• Reduced payment or cart abandonment
• Lower transaction fees
• Reduced fraud
• Improved data collection

Examples of embedded payments

POS systems and websites now regularly embed payment services, such as debit card or credit card processing or digital wallets. These allow merchants to accept payments directly within the system.

Some social media platforms provide peer-to-peer (P2P) payments or digital gift cards. These allow users to send and receive money or credit directly on the platform.

Embedded cards

Embedded cards (also known as virtual cards) are digital representations of physical credit or debit cards. They can be used to make payments online or in-person.

Mobile wallet cards are another type of embedded card. They digitally store card information on their mobile devices and provide NFC or QR codes for purchases. Well-known examples include Apple Pay and Google Pay.

Some merchants offer digital gift cards that can be emailed or texted to recipients. And some travel companies, including airlines or hotels, offer digital travel cards for purchases and rewards points.

Branded payment cards

Branded payment cards (also known as co-branded cards) are credit or debit cards that bear the logo and branding of both a financial institution and a non-financial partner. The latter party is often a retail store, airline, or hotel.

Customers can benefit from branded payment cards in a variety of ways. These include receiving discounts or other unique advantages.

決済アプリ

小売店向けアプリのように、決済を組み込んだモバイルアプリの人気が高まっている。

ライドシェアリング・アプリケーションは、プラットフォームと連動したクレジットカードやデビットカードなど、金融サービスを組み込んで提供する。

また、ドライバーや同乗者の保険など、その他のサービスも組み込まれている。

エンベディッド・ファイナンス（融資）

エンベディッド・レンディングとは、融資（ローンやその他の信用商品を含む）を非金融商品やサービスに組み込むことである。

これらは通常、eコマース・プラットフォーム、モバイル・アプリ、またはPOSシステム上に表示される。また、ローンやクレジット商品に関連する手数料、金利、条件も含まれる。

エンベディッド・ファイナンスの例

BNPL（Buy Now Pay Later）は、最もよく知られた組み込み型融資の形態の一つである。BNPLは、利用者が商品を即座に購入し、支払いを繰り延べることを可能にする。

多くの伝統的な融資方法（クレジットカードなど）とは異なり、多くの場合、長時間の信用調査や返済に対する利息（期限内に返済された場合）は含まれない。

B2C（企業対消費者）の世界では特に人気があり、よく知られており、最も有名なプロバイダーはKlarnaである。

企業間のB2B BNPLは、原則的にはB2C BNPLと同じだが、実際にはそうではない。これは主に、企業がBNPLを利用する理由、つまり趣味ではなくビジネスのため...に起因する。

つまり、B2BのBNPLは、顧客により高い収益をもたらし、それがBNPLプロバイダーにより高い収益をもたらすことが多い。B2C BNPLでは、このようなダイナミズムは見られない。

エンベディッドB2Bファイナンスには、B2Cでは使用されない様々なオプションも含まれる：

• ビジネスローン
• インボイス・ファイナンス（インボイス・ディスカウント、インボイス・ファクタリングを含む）
• 貿易信用
• ベンチャー債権

組み込み保険

組み込み保険とは、保険以外の商品やサービスに組み込まれた保険である。自動車や住宅など、比較的高額な買い物をする場合に特に有効である。

顧客の保険加入プロセスを合理化し、保険コストを削減することができる。

組み込み保険の例

小売業向け保険は、延長保証、購入保護損害保険などの機能を提供することができる。アマゾンは、このような機能を提供するプラットフォームの一例である。

旅行保険は、多くの航空会社や宿泊施設の商品販売時に提供されている。後者のカテゴリーの一例がAirbnbである。法人旅行向けには、B2B専門のオプションも用意されている。

独立請負業者向けに健康保険を提供し、手頃な医療サービスを利用できるようにする。これらは、雇用や人事ポータル、ジム会員のプラットフォーム、健康とフィットネスのアプリ、または専門の健康保険プラットフォームに組み込むことができます。

組み込み投資

エンベディッド・インベストメントとは、投資サービスや商品を、銀行アプリや財務管理ツールなど、別のプラットフォームやサービスに統合することを指す。

これにより、顧客は別の投資プラットフォームやサービスを利用することなく、株式、債券、投資信託、上場投資信託（ETF）などに投資することができる。

組み込み投資の例

プラットフォームによっては、顧客が購入した商品を1ドル単位で切り上げ、差額を投資することで、小銭を自動的に投資できるものもある。こうしたアプリは、銀行アプリや他の金融プラットフォームと統合されていることが多い。

暗号通貨投資プラットフォームでは、顧客がビットコインやイーサリアムなどのデジタル資産に投資することができる。これにより、顧客は暗号通貨に投資しやすくなる。

同様に、一部のeコマースサイトでは、金や暗号通貨などの投資商品を決済に組み込んでいる。

結論

フィンテックや伝統的な金融機関を含むエンベデッド・ファイナンス・プロバイダーは、企業が顧客に提供できるホワイトラベルの金融サービスを提供している。

フィンテックはその柔軟性、スピード、顧客中心のアプローチで評価されている。伝統的な金融機関は、その評判、規制遵守、リソースが評価されている。

その様々な形態には、エンベデッド・バンキング、エンベデッド・ペイメント、 エンベデッド・カード、非金融商品やサービスに融資を組み込むエンベデッド・ファイナンスなどがある。

保険以外の商品に保険を組み込むエンベディッド・インシュアランスや、投資サービスを他のプラットフォームに組み込むエンベディッド・インベストメントもある。

今後、新たなカテゴリーや既存の組み込み型金融ソリューションのバリエーションが登場するに違いない。その時はその時で、ここでそれらを知ることができるだろう。