What is an issuer processor? An explainer

With cash payments, a credit note is literally handed over at the point of sale in return for goods or services.

To merchants and customers, card or online payments appear similarly simple and instantaneous.

But to achieve this level of convenience, a number of steps need to take place, from authorizing the transaction through to settling payments.

An issuer processor's role in these steps is vital. Let’s clarify what they are, what they do, and where they fit into the wider payments process.

What is an issuer processor?

An issuer processor (also known as an acquirer or payment processor) is a financial institution that mediates payment networks for merchants and issuers (banks or other types of financial institutions).

It primarily acts on behalf of the issuer by authorizing, settling and securing transactions. It also records and manages the issuance of cards which could be physical plastics or virtual for online use only.

In short, an issuer processor provides the infrastructure to unify and facilitate the moving parts of a payment network for issuers.

Examples of issuer processors

Examples of issuer processors include:

• Visa
• Mastercard
• American Express

As well as being issuer processors, these are also famous global payment schemes (also known as payment rails).

And in addition to these, there are many independent issuer processing companies around the world.

As they are more singularly focused on developing issuer processor technology, independent providers are likely to be able to offer more leading-edge capabilities. This may be important to your customers.

What's a payment gateway?

A payment gateway is a technology service that connects payment components for merchants and issuers. It encrypts payment information and securely transmits it between the parties involved in the payments process.

What's the difference between an issuer processor and payment gateway?

An issuer processor is a financial institution that manages and authorizes transactions for issuers (customers' banks). A payment gateway is a technology service providing a secure connection for all parties' involved in processing payments - it does not authorize transactions.

How do issuer processors work?

Step 1: Receiving and processing data

Once a card payment is initiated online or in-store, the payment authorization process has begun.

Funds need to be moved - accurately and securely - from the issuing bank (i.e., the customer's bank) to the merchant's bank.

When the issuer processor receives authorization from the card network, it sends it to the merchant's payment gateway.

Step 2: Authorization or blocking of transactions

When an issuer processor receives a transaction request, it automatically runs a number of checks on it. These checks are designed to make sure that the transaction is legitimate and meets the card issuer's rules and regulations.

If a credit card is declined at a shop or online, it is because the processor prevented the transaction from happening.

如果购买者的银行账户中没有足够的可用资金，交易可能会被阻止。这时，系统会提示持卡人致电银行解决问题。

如果有证据或怀疑存在欺诈行为，发卡处理器会向发卡机构发出警报。

在某些情况下，发卡机构可能会给持卡人发短信确认交易的合法性。在其他情况下，发卡机构可能会暂停相关信用卡的使用，直到持卡人联系银行确认交易。

步骤 3：与结算实体沟通

一旦支付授权程序完成，发卡行处理程序就会帮助结算实体（即发卡行和商家）结算交易。

发卡机构需要安全地向商家发送正确的资金。要做到这一点，有赖于发卡机构处理员提供正确的详细信息，说明需要从哪个账户扣除哪些资金。

为什么发行机处理器很重要？

许多主要的银行卡品牌都提供发卡处理器服务。但由于发卡处理商不面向消费者，其重要性往往被大众所忽视。

下文概述了其重要性的主要原因。

1.客户体验

发行商处理器的质量对客户体验有很大影响。

与现金支付相比，银行卡和网上支付始终需要为客户提供更多便利。这一原则一直是其经久不衰和被大众市场采用的基础。

消费者不希望遇到交易处理延迟、支付过程中的问题或任何其他类型的摩擦。这会破坏消费者对商家的信任，造成业务流失。

发行商处理器通过快速、高效、安全地管理授权和结算流程，帮助提供必要的可靠性。

2.付款方式

拥有多种付款方式可以提高企业的转换率。

对于大多数企业来说，能够接受银行卡支付是必然的。但如今，有多种选择可以考虑。下面是几个例子。

虚拟卡

虚拟卡使消费者能够使用智能手机上的数字钱包进行虚拟支付。这可以大大改善消费者的在线支付体验。

虚拟卡可以即时发行，消费者无需等待邮寄到卡。虚拟卡可以像传统卡一样持续使用，也可以一次性使用。

支持加密货币支付

德勤（Deloitte）的一项调查发现，64% 的客户对数字货币非常感兴趣（另有 32% 的客户兴趣一般）。超过 85% 的企业表示，支持加密货币支付是一项高度或非常优先的任务。

3.付款安全

发行处理商的一大职责就是安全地授权交易。

例如，预计 2023年电子商务行业将因欺诈损失约 480 亿美元，比 2022 年增加 70亿美元。因此，支付安全对每笔交易都至关重要。

发卡处理商可以通过检测欺诈行为和维护合规性来帮助降低支付风险。

支付欺诈

银行卡支付的最大问题可能是欺诈和其他安全漏洞。

例如，根据 Statista 的数据，仅在 2020 年上半年，英国就报告了 62,868 起欺诈案件，其中 40,914 起是网上购物和拍卖欺诈案件。

与 2019 年上半年的 49 928 起欺诈报告案件相比，这一数字大幅增加（37%）。发卡机构处理器在实施不断变化的欺诈措施以帮助减少相关损失方面发挥着至关重要的作用。

4.客户维系和忠诚度

客户选择忠于商家的原因多种多样。不过，安全和客户体验是两个重要的考虑因素。

例如，Trustpilot 的一份报告发现，自全球大流行病发生以来，34% 的消费者提高了安全意识。

发卡处理商在帮助企业留住客户方面发挥着重要作用，使企业能够提供安全、便捷和无摩擦的支付体验。

如何选择发行机处理器

选择合适的发卡机构处理器至关重要。以下是选择时需要考虑的一些重要因素。

1.能力

处理商必须跟上新的支付趋势和消费者的期望。

除了上述基本功能外，它还应能让消费者使用某些地区可能流行的新的本地支付类型。

这样，商家就能在竞争中脱颖而出，接受更多潜在客户的银行卡付款。这对于希望将业务拓展到新领域的商家来说尤为重要。

处理器可提供的其他功能包括通过数字钱包进行数字银行业务、虚拟卡、语音助手或加密货币。

引入虚拟银行技术后，客户可以使用多种货币，转账速度也比以前更快。如果没有技术先进的发行商处理器，商家就很难参与竞争，也很难为客户提供最新的支付选择。

2.遵守规定

PCI 法规经常变化，因此选择一家提供 PCI 合规计划的处理商非常重要，这样才能跟上不断发展的标准。尽管这是一项必要的功能，但并非所有的处理器都能提供有用的 PCI 合规工具。

PCI DSS 合规性

支付卡行业数据安全标准》（PCI DSS） 是针对参与处理和存储卡信息或支付的金融机构的信息安全标准。

处理支付业务的商户必须遵守这一标准。否则，持卡人的数据就很容易受到攻击。不遵守标准往往会导致罚款、费用和商家业务损失。

EMV

EMV 芯片全球标准用于多种银行卡支付。它描述了基于芯片的支付应用和受理终端之间的全球互操作性要求。

EMV 是 "Europay、Mastercard 和 Visa "的缩写，这三家公司自 20 世纪 90 年代以来共同创建并管理 EMV。

3.费用

商家需要考虑特定处理器的相关费用。

例如，有些处理商可能长期保持低成本，但却收取高额的设置费，反之亦然。

4.声誉

商家在做出承诺之前，应适当评估处理商的声誉和客户服务记录。

有些处理商提供的独特功能使其与众不同。但是，如果处理商的客户服务记录薄弱或系统经常出现故障等情况，很可能会影响您的业务和客户。

查看潜在发卡处理商的案例研究，并在行业活动中四处打听，以获得不带偏见的业内人士观点。

摘要

发卡行处理商是一家金融机构，负责将发卡行 与银行卡和银行网络连接起来，并在幕后调解支付流程。

它通过接收和处理数据、授权或拒绝交易以及与结算实体通信，在支付处理过程中发挥着重要作用。

发行商处理商 和支付网关的区别在于它们在支付流程中各自扮演的角色。

有一些大品牌的发卡行处理服务同时也是支付方案。商户最好将其服务和成本与更专注于开发最新发卡处理技术的独立供应商进行比较。

合适的发卡行处理商将使商家能够提供创新服务，如本地支付方式，同时高效安全地运营。这将有助于商户在目标市场建立强大的忠实客户群。

如果操作得当，发卡处理商将为商户提供积极的客户体验做出重要贡献。

发行商处理器需要注意的重要方面包括：能力、合规性、成本和声誉。

最终，高质量的发卡行处理器将使您能够为客户提供尽可能最好的服务，并使您的业务领先于新出现的支付趋势和客户期望。