Os comerciantes dos EUA pagaram uma quantia recorde de US$ 198 bilhões em taxas de cartão em 2025. Com o Pay by Bank, a conta muda.

Costumo conversar com lojistas que têm negócios sólidos baseados em pagamentos com cartão. A taxa de conversão é boa, o checkout funciona. E, mesmo assim, o mesmo assunto sempre surge em quase todas as conversas: as taxas de processamento que ficam em 2,5%, às vezes 3% ou mais para transações com recompensas premium. As empresas continuam arcando com um custo que vem aumentando a cada ano há décadas.

Os cartões não vão a lugar nenhum, e nem deveriam. Eles continuam sendo a base do comércio para a maioria das empresas americanas. Mas a pergunta que ouço com mais frequência hoje em dia é: “Será que toda transação precisa passar por uma rede de cartões?” O Pay by Bank é uma resposta. Ele encaminha as transações diretamente da conta bancária do consumidor para as empresas, por meio de ACH, RTP ou FedNow, complementando os cartões em vez de substituí-los.

O custo crescente de uma estratégia de pagamento de trilho único

Os números falam por si. Os comerciantes dos EUA pagaram um valor recorde de US$ 198 bilhões em taxas de processamento de cartões em 2025. Os estornos representam um custo adicional e crescente: as perdas globais com estornos chegaram a US$ 33,79 bilhões em 2025 e devem atingir US$ 41,69 bilhões até 2028, com 61% das disputas decorrentes de fraudes amigáveis. E cada dólar perdido com estornos custa aos comerciantes dos EUA US$ 4,61 no total, quando se leva em conta taxas, despesas gerais e estoque perdido.

As recusas indevidas são a parte desse quadro que mais surpreende os comerciantes quando eles veem os números reais. Um cliente tenta finalizar a compra, o cartão dele é sinalizado pelo modelo de risco da operadora por motivos que não têm nada a ver com a capacidade de pagamento dele, e a venda é perdida. Globalmente, as recusas indevidas custam aos varejistas US$ 308 bilhões por ano, mais de seis vezes o custo da eCommerce real eCommerce . E muitos dos clientes afetados por recusas indevidas nunca mais voltam.

Os cartões oferecem praticidade, proteção ao consumidor e recompensas de uma forma que se mostrou realmente difícil de igualar. O custo por si só não influencia a escolha das pessoas na hora de pagar. O que muda o comportamento é uma experiência mais completa, e esse é o padrão que o Pay by Bank precisa atingir.

O que o Pay by Bank traz de novo para a experiência de pagamento

Os argumentos de custo a favor do Pay by Bank estão bem documentados. Uma nota de pesquisa da Reserva Federal de julho de 2025 citou uma economia de taxas de até 40% em comparação com os cartões de crédito e de até 85% para algumas empresas . O lançamento do Pay by Bank pelo Walmart em 2025 seguiu o mesmo raciocínio, adicionando uma opção de menor custo ao seu processo de checkout sem alterar a aceitação de cartões.

O panorama de fraudes e estornos também muda com o Pay by Bank. ACH, RTP e FedNow desempenham, cada um, um papel distinto: o ACH suporta tanto fluxos de entrada quanto de saída de pagamentos, enquanto o RTP e o FedNow são usados principalmente para desembolsos e pagamentos hoje em dia. A funcionalidade em evolução do Request for Payment (RfP) é o que traz os canais em tempo real para o adquirência — permitindo que os comerciantes iniciem solicitações de pagamento diretamente e criando a base para transações irrevogáveis e sem estornos. A autenticação é feita pelo aplicativo bancário do consumidor, então nenhum dado do cartão fica exposto e não há recusas por credenciais vencidas.  

Os mercados que acompanho mais de perto são aqueles em que a infraestrutura e os hábitos dos consumidores se alinham ao mesmo tempo. O Pix, no Brasil, já processa mais transações do que os cartões. O UPI, na Índia, tornou-se o padrão tanto para empresas entre pessoas quanto para empresas . Na Holanda, o iDEAL domina eCommerce. Na Europa, os pagamentos A2A já representam quase 1/5 de todas as transações online. Na maioria desses mercados, os cartões e as opções de débito direto coexistem. Essa variedade maior beneficia a todos.

Taxas de autorização e a receita que fica por receber

Existe uma versão dessa história de recusa de cartão que se repete milhares de vezes por dia sem aparecer em nenhum relatório. Um cliente tenta pagar. O cartão é recusado sem nenhuma explicação. Alguns tentam com outro cartão. Muitos não tentam. Os comerciantes podem ver as sessões abandonadas em suas análises; o que muitas vezes não conseguem ver é quantos desses abandonos começaram com uma recusa de cartão que o cliente nunca relatou.  

Oferecer o pagamento por transferência bancária como uma opção alternativa, seja de forma proativa ou como alternativa em caso de recusa do cartão, permite capturar parte dessas transações. Os pagamentos autenticados pelo banco contornam os modelos de risco dos emissores que geram recusas indevidas. O Relatório Global eCommerce e Fraudes eCommerce de 2026, do MRC, revelou que 43% das empresas já aceitam pagamentos em tempo real, um dos métodos que mais cresce no mundo.

À medida que as compras caminham para a execução automatizada por meio do comércio orientado por IA autônoma, a previsibilidade, a velocidade de liquidação e o custo das transações passam a ser mais importantes do que a marca do sistema de pagamento. É aí que os canais diretos com os bancos têm uma vantagem estrutural, especialmente em ambientes de alta frequência e B2B, onde essas variáveis afetam diretamente as margens.

A Geração Z já está usando o Pay by Bank

Atualmente, o Pay by Bank representa cerca de 1,5% das transações de consumo nos EUA, mas os números entre os consumidores mais jovens são maiores. Uma pesquisa do Federal Reserve sobre o consumo mostra que 72% da Geração Z e 66% da Geração Y estão abertos a usar pagamentos via Open Banking. A Geração Z já realiza transações via Pay by Bank em 2,5%, quase o dobro da média nacional. São consumidores que cresceram tendo o banco móvel como principal ferramenta financeira, que confiam no aplicativo do banco e que se sentem menos presos a recompensas de cartão do que seus pais.

Nossa pesquisa na Nuvei traz mais contexto. O ACH já processa dez vezes o volume das redes de cartões nos EUA. A infraestrutura para pagamentos diretos com bancos já está funcionando em grande escala. Dentro disso, 18% dos consumidores americanos já usam transferências bancárias online para contas recorrentes, o que faz desse método o terceiro mais comum, depois dos cartões de débito e crédito. E 46% dizem que preferem recompensas em dinheiro por usar o Pay by Bank, o que dá aos comerciantes um modelo de incentivo simples: redirecionar uma parte da economia com a taxa de intercâmbio de volta para o cliente. A Uber fez isso com descontos em viagens futuras, e a Airbnb começou a oferecer o Pay by Bank para transações selecionadas. (precisamos repensar isso, já que o ACH tem 10 vezes o volume das redes de cartões nos EUA)

A percepção de segurança continua sendo o principal obstáculo. Cerca de 34% dos consumidores que já experimentaram o Pay by Bank ainda expressam preocupações, embora esse número diminua à medida que a autenticação bancária se torna mais familiar. Mensagens claras e em linguagem simples durante o pagamento geram resultados mais rapidamente do que a maioria dos comerciantes imagina.

Por onde começar

Os comerciantes que estão adotando o Pay by Bank mais rapidamente não estão tratando isso como uma substituição do cartão. Eles começam incluindo o Pay by Bank como uma opção dentro de um modelo de carteira digital, o que permite pagamentos e payouts recorrentes sem complicações, compra de produtos digitais, pagamentos B2B e compras de valor mais alto, onde a economia com taxas de intercâmbio é mais significativa. É aí que o argumento comercial fica mais claro e a resistência do consumidor é menor.

A infraestrutura está acompanhando o ritmo. O limite de transações do FedNow foi ampliado para US$ 10 milhões no final de 2025. A rede RTP da Clearing House continua crescendo. A próxima fase de crescimento será impulsionada menos pela regulamentação e mais pelo ecossistema, que está cada vez mais bem-sucedido em alinhar incentivos, bancos, comerciantes e provedores de pagamentos, trabalhando juntos para tornar o “Pay by Bank” a escolha óbvia nos momentos certos.

O que vejo que funciona é bem simples. Começa com uma experiência de checkout que não exija nenhum esforço extra dos consumidores, combina isso com uma recompensa visível por escolherem o “Pagar pelo Banco” e explica claramente como a autenticação bancária os protege.  

O resultado final

As perdas globais decorrentes de eCommerce chegaram a US$ 48 bilhões em 2025e devem chegar a US$ 107 bilhões até 2029. As taxas de cartão vão continuar aumentando, e os custos com estornos vão acompanhar essa tendência. Os comerciantes mais bem posicionados para lidar com essas pressões são aqueles que têm uma combinação de formas de pagamento que recupera vendas perdidas, reduz a exposição à fraude em vários canais e dá aos consumidores um motivo para escolher a opção mais barata.

O pagamento por transferência bancária, via ACH, RTP e FedNow, através da rede multi-ODFI da Nuvei, é uma maneira prática de diversificar suas opções sem precisar reformular o que já funciona. Se você é um comerciante, um ISV ou uma plataforma pronto para dar esse passo, entre em contato com a nossa equipe.

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