A guide to different payment methods

There are hundreds of different payment methods ranging from credit cards and bank transfers to crypto and cash.

Previously dominated by cash, today payments is fueled by digital alternatives that typically involve a virtual wallet or card on a phone.

Digital payments driven by the likes of Apple Pay, PayPal, or Alipay are predicted to be the fastest growing payment globally. The CAGR of such digital wallet transactions in e-commerce, for example, is estimated to be 15 percent between 2023 and 2027.

Businesses must offer these convenient and preferred payment options to meet customer expectations and ensure smooth transactions.

In this blog, we'll cover various payment methods, their pros and cons, and factors to consider when choosing the right payment methods.

What are payment methods?

Payment methods offer various options for customers to pay businesses for products or services, both in physical and online stores.

Payment methods include cash, credit cards, debit cards, gift cards, and mobile payments, enabling smooth transactions based on customer convenience and preference.

They enable economic activities across e-commerce, in-person, and other business types.

Understanding payments

Payments transfer value between parties, often following an invoice. Payees choose the method, but legal tender laws apply. Foreign currency payments may incur extra fees.

Before currency, barter was common. Goods and services were exchanged directly. For instance, a farmer could trade eggs with another farmer for wheat.

Today's monetary system simplifies transactions with currency, providing a convenient, storable approach for payments.

The benefits of diverse payment methods

Improved sales

PayPal research reveals 59% cart abandonment due to unavailable preferred payment methods.

Offering the most popular payment methods like credit cards, PayPal, Apple Pay, Google Pay, and cryptocurrencies is crucial for meeting diverse customer preferences.

Providing the right payment method ensures customers pay.

Improved customer satisfaction and experience

Providing flexible payment options enhances customer satisfaction, nurturing long-term relationships and repeat business.

Meeting global customers needs

To capture new market opportunities, businesses should accept local payment methods critical for customer engagement and sales growth.

Reducing payment fraud

Selecting payment methods aligned with risk tolerance and robust customer authentication decreases the risk of payment fraud. Better levels of customer authentication will reduce the chances of fraud cases and chargebacks.

Competitive edge over other businesses

Merchants that accept multiple payment methods can differentiate in a competitive environment and convert prospects into customers. It is not uncommon for customers to switch to a different business that meets their payment expectations.

Different types of payment methods

Card payments

Credit card payments

Credit cards provide users with a line of credit up to a set limit. This specifies their maximum spending allowance. Each use of the card entails agreeing to repay the balance, often with interest.

When used, account information is sent to the merchant bank for authorization from the credit card network to process transactions.

Common credit card issuers include: Visa, Mastercard and American Express.

Vorteile von Kreditkarten

1. Baue eine Kreditgeschichte auf und schaffe Vertrauen für zukünftige große Anschaffungen.
2. Geringeres Risiko im Vergleich zum Tragen von Bargeld.
3. Sammle Prämien wie Punkte, Flugmeilen oder Cashback.
4. Biete Optionen für einen Zahlungsaufschub an.
5. Die Flexibilität, jetzt zu kaufen und später zu bezahlen.
6. Verbesserter Schutz vor Betrug.

Nachteile von Kreditkarten

1. Risiko der Kreditüberziehung und Schuldenanhäufung.
2. Hohe Bearbeitungsgebühren für den Händler.
3. Hohe Zinssätze für unbezahlte Beträge (15 % bis 25 % effektiver Jahreszins).

Debitkartenzahlungen

Eine Debitkarte ist direkt mit einem Bankkonto verbunden und erlaubt nur den Zugriff auf das verfügbare Guthaben für Einkäufe oder Abhebungen. Wenn das Guthaben nicht ausreicht, werden Transaktionen mit der Debitkarte für Einkäufe abgelehnt.

Debitkarten bieten ähnliche Annehmlichkeiten wie Kreditkarten: einfache Übertragbarkeit, breite Akzeptanz im Geschäftsverkehr und verschiedene Stufen des Betrugsschutzes. Sie bieten den Komfort bargeldloser Transaktionen und ermöglichen die Nachverfolgung von Ausgaben.

Im Gegensatz zu Kreditkarten bieten Debitkarten in der Regel weniger Werbevorteile und es können Gebühren anfallen, wenn du dein Konto versehentlich überziehst.

Vorteile von Debitkarten

1. Erleichtere deine Transaktionen durch Abhebungen am Geldautomaten oder Einkäufe bei großen Einzelhändlern.
2. In der Regel keine jährlichen Gebühren und Transaktionskosten bei ausreichender Kontodeckung.
3. Fördere verantwortungsvolle Ausgaben, indem du deine Einkäufe auf das verfügbare Guthaben beschränkst.
4. Es fallen keine Zinsen an, da die Zahlungen aus den eigenen Mitteln des Auszahlers stammen.
5. Die Transaktionen werden protokolliert, um die Budgetierung zu unterstützen.

Nachteile von Debitkarten

1. Debitkarten bieten oft einen begrenzten Betrugsschutz für bestimmte Beträge oder Zeiträume.
2. Sie beschränken die Ausgaben auf das verfügbare Guthaben und verhindern so Überschüsse in Notfällen.
3. Banken können Überziehungsgebühren erheben, wenn das Guthaben den Kontostand übersteigt.
4. Sie tragen nicht zum Aufbau einer Kreditwürdigkeit bei, da sie die verfügbaren Mittel nutzen.
5. Debitkarten bieten im Vergleich zu Kreditkarten weniger Prämien und Vergünstigungen, da sie sich auf den direkten Zugang zu Geldmitteln konzentrieren und nicht auf Kreditlinien.

Mit Kredit- und Debitkarten können die Kunden an einem Kartenautomaten mit Chip & PIN oder kontaktlos bezahlen. Das kann auch per Telefon oder online geschehen. Das Geld wird direkt von ihrem Bankkonto abgebucht und normalerweise noch am selben Tag bearbeitet. Manchmal kann die Bearbeitung aber auch 48-72 Stunden dauern.

Zahlungen mit Prepaid-Karten

Prepaid-Karten dienen als Alternative zu Bargeld und funktionieren ähnlich wie Debit- und Kreditkarten. Mit ihnen kannst du online und in Geschäften per Chip und PIN oder kontaktlos bezahlen.

Die Karte wird mit Guthaben aufgeladen und kann bei Bedarf nachgefüllt werden.

Vorteile von Prepaid-Karten

1. Für Karteninhaber ist kein verbundenes Bankkonto erforderlich.
2. Du kannst die Flexibilität traditioneller Zahlungskarten nutzen, ohne das Risiko, Schulden zu machen.
3. Wenn du die Prepaid-Karte mit einem bestimmten Guthaben auflädst, ist es einfacher, die Ausgaben zu kontrollieren.
4. Nachteile von Prepaid-Karten.
5. Eine Karte aufladen zu müssen, ist lästig.

Kontaktlose Zahlungen

Nach Karte

Die meisten Karten unterstützen jetzt kontaktlose Zahlungen. Diese Methode ermöglicht Transaktionen, ohne dass ein PIN-Code benötigt wird. Die Kartenautomaten sind mit der kontaktlosen Technologie ausgestattet, sodass die Transaktionen einfach durch Antippen abgewickelt werden können.

Kontaktlose Zahlungen können mit Kredit- und Debitkarten oder mobilen Geräten durchgeführt werden. Das Problem ist, dass es für einen Dieb sehr einfach ist, die Karte einer anderen Person zu benutzen. Deshalb sind kontaktlose Transaktionen begrenzt.

Mit Smartphone/digitalen Geldbörsen

Digitale Geldbörsen, auch mobile Geldbörsen oder E-Wallets genannt, sind Apps, die Zahlungskartendaten auf Smartphones oder tragbaren Geräten speichern. Digitale Geldbörsen können mehrere Zahlungsarten speichern, darunter Kreditkarten, Debitkarten und Banküberweisungen.

Dadurch wird das Gerät zu einer Geldbörse, die kontaktlose Zahlungen mit kompatiblen Kartenlesern ermöglicht.

Das Kredit- oder Debitkartengerät, auch POS-Terminal (Point of Sale) genannt, liest die Bankdaten des Kunden über die Softwareanwendung des mobilen Geräts aus.

Das Telefon liest die Informationen des POS-Terminals und erzeugt ein Signal, um die Zahlung zu bestätigen.

Diese Methode ermöglicht verbesserte Sicherheitsmaßnahmen bei kontaktlosen Transaktionen. Biometrische Anforderungen wie Fingerabdruck oder Gesichtserkennung können zur Bestätigung der Zahlung erforderlich sein.

Biometrische Anforderungen in digitalen Geldbörsen richten sich gegen Diebstahlsbedenken im Zusammenhang mit kontaktlosen Kartenzahlungen.

Die Technologie nutzt Radio Frequency Identification (RFID) und Near Field Communication (NFC).

Zu den Vorteilen von mobilen Zahlungen gehören:

1. Schnelle Transaktionen mit einem einfachen Tap zur Authentifizierung.
2. Erspart das Mitführen zusätzlicher Gegenstände, vorausgesetzt, der Nutzer hat sein Telefon dabei.
3. Erhöhte finanzielle Sicherheit durch tokenisierte Apps und zusätzliche Sicherheit durch biometrische Authentifizierung auf den Geräten.

Zu den Nachteilen von mobilen Zahlungen gehören:

1. Abhängigkeit von bestimmten Arten von Mobiltelefonen.
2. Das Risiko, den Zugriff auf das Geld zu verlieren, wenn das Telefon verloren geht oder die Technik defekt ist, und die Anforderung, bestimmte Apps bei bestimmten Händlern zu verwenden (z. B. Apple Pay in Apple Stores).
3. Es können auch Probleme mit der Konnektivität auftreten.

Kryptowährungen

Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum werden als digitale Zahlungsmittel immer beliebter. Sie nutzen kryptografische Sicherheit und bieten Anonymität, stehen aber auch vor Herausforderungen wie Preisschwankungen und regulatorischer Kontrolle.

Kryptowährungen nutzen dezentrale Netzwerke, die Blockchains genannt werden. Dabei handelt es sich um Datenbanken, die kontinuierlich mit Datensätzen wachsen, die Blöcke genannt werden.

Jeder Block enthält Daten über alle Kryptowährungstransaktionen, einschließlich des Zeitpunkts, zu dem sie stattgefunden haben. Dieser Aufbau unterscheidet sich von herkömmlichen Debit- oder Kreditkarten.

Wenn Kunden online mit Kryptowährung einkaufen, überweisen sie einen bestimmten Betrag von ihrer digitalen Geldbörse an die des Händlers. Diese Transaktion wird in der Blockchain aufgezeichnet, um Transparenz und Sicherheit zu gewährleisten.

Verbesserungen in der Blockchain-Technologie und bei den Sicherheitsmaßnahmen haben dazu geführt, dass Kryptowährungen immer häufiger für legitime Zwecke eingesetzt werden. Unternehmen, von Online-Händlern bis hin zu Tech-Firmen und sogar einige physische Geschäfte, akzeptieren jetzt Kryptowährungen als Zahlungsmittel.

Zu den Vorteilen von Kryptowährungen gehören:

1. Globaler Zugang dank internationaler Transaktionen.
2. Arbeitet mit dezentralen Hauptbüchern.
3. Starke Verschlüsselung und Blockchain-Technologie.
4. Passt sich leicht an bevorzugte digitale Währungen über zentrale oder dezentrale Börsen an.
5. Ein Bankkonto ist nicht erforderlich.
6. Schnellere Zahlungen.

Zu den Nachteilen von Kryptowährungen gehören:

1. Kryptowährungen können im Wert schwanken, was zu Kapitalverlusten führen kann.
2. Das Senden von Geldern erfordert technisches Know-how und Vertrautheit mit den Krypto-Plattformen.
3. Fehler können zum Verlust von Geldern führen.
4. Sie werden nicht so häufig für Zahlungen akzeptiert wie andere Methoden.

Schecks

Schecks sind Papierbelege, die mit einem Girokonto verbunden sind und oft für die Bezahlung von Rechnungen oder Handwerkern verwendet werden. Der Zahlungsempfänger reicht den Scheck bei seiner Bank ein, um die Transaktion abzuschließen.

Schecks bieten einen klaren Zahlungsverlauf und ermöglichen eine verzögerte Bearbeitung. Allerdings bergen sie Risiken wie geplatzte Schecks. Außerdem kann es mühsam sein, einen Scheck zu schreiben, auszustellen und einzureichen.

Zu den Vorteilen von Schecks gehören:

1. Sie ermöglichen einen Zahlungsaufschub für Waren und Dienstleistungen.
2. Sie liefern einen Nachweis für Transaktionen, der als Beweis dienen kann.
3. Das Risiko eines Diebstahls ist geringer als bei Bargeld.
4. Abgesehen von den Kosten für den Scheck und das Porto fallen nur geringe bis gar keine Gebühren an.
5. Bietet Schutz, da die Empfänger unterschreiben und oft einen Ausweis vorzeigen müssen, um sie einzulösen.

Zu den Nachteilen von Schecks gehören:

1. Bearbeitungszeit, da es dauern kann, bis sie geklärt sind.
2. Manuelle Handhabung und Ablagerung.
3. Risiko von geplatzten oder gefälschten Schecks.
4. Längere Bearbeitungszeit, da das Geld erst überwiesen wird, wenn der Empfänger den Scheck einlöst.
5. Betrügerische Schecks können schon mit einer gefälschten Unterschrift eingelöst werden, wenn die einreichende Bank die Identität nicht überprüft.

Autopay

Ein Autopay-System zieht zu einem bestimmten Zeitpunkt, in der Regel monatlich, automatisch Geld vom Bankkonto, der Kreditkarte oder der Debitkarte des Nutzers ab.

Sie wird üblicherweise für wiederkehrende Zahlungen wie Kreditkartenrechnungen, Versorgungsleistungen, Abonnements und Spenden verwendet.

Autopay stellt sicher, dass die Zahlungen pünktlich erfolgen, erfordert aber ein ausreichendes Guthaben auf den Bankkonten. Es ist wichtig, den Überblick über die Ausgaben zu behalten, denn es besteht die Gefahr, dass Zahlungen vergessen oder das Konto überzogen wird.

Vorteile von Autopay

1. Geplante automatische Einkäufe erhöhen den Komfort und die Kundenbindung.
2. Rechtzeitige Zahlungen verhindern, dass du wichtige Rechnungen wie Telefon- und Versorgungsleistungen verpasst.
3. Vereinfacht die Verwaltung von Online-Abonnements.

Nachteile von Autopay

1. Nur für regelmäßige Transaktionen geeignet, nicht für einmalige Käufe.
2. Mangelnde Aufsicht über einzelne Zahlungen.
3. Erfordert häufige Kontokontrollen, um die Verfügbarkeit von Geldern sicherzustellen.

Zahlung per Bank oder von Bank zu Bank

Mit Pay-by-Bank können Kunden Online-Einkäufe direkt von ihrem Bankkonto aus tätigen, ohne eine Kredit- oder Debitkarte zu benötigen. Sie verwenden ihre Online-Banking-Zugangsdaten, um Zahlungen zu autorisieren und zu überweisen.

Vorteile der Zahlung per Bank

1. Es erhöht die Sicherheit, indem es die Angabe von Kredit- oder Debitkartendaten überflüssig macht, das Betrugsrisiko verringert und die Kundendaten schützt.
2. Pay-by-Bank ist bequem für Kunden ohne Kredit- oder Debitkarte oder für diejenigen, die sie nicht online benutzen wollen. Es beschleunigt die Kaufabwicklung, da du nicht bei jedem Kauf die Zahlungsdaten eingeben musst.
3. Pay-by-Bank bietet eine schnellere Zahlungsabwicklung mit Echtzeit-Transaktionen, die Händlern helfen, Zahlungen schnell zu erhalten. Das verbessert den Cashflow und vereinfacht den Zahlungsabgleich.

Nachteile der Zahlung per Bank

1. Banküberweisungen sind nicht ideal für alltägliche oder kleine Online-Einkäufe, da die Bearbeitung mehrere Tage dauern kann, was die Transaktionen unnötig verzögert.
2. Sie können auch mit anderen Verzögerungen, Fehlern oder Ausfällen aufgrund menschlicher oder technischer Probleme konfrontiert werden.

Barzahlungen

Bargeld ist nach wie vor ein wichtiger Bestandteil des Einzelhandels: Supermärkte, Cafés und lokale Geschäfte akzeptieren es. Viele kleine Unternehmen bevorzugen Bargeld wegen der niedrigeren Transaktionsgebühren. Bargeld birgt jedoch Risiken wie Verlust, Diebstahl und Beschädigung und verursacht zusätzliche Kosten für Sicherheitsmaßnahmen.

Vorteile von Barzahlungen

1. Vermeide versteckte Gebühren, da Bargeldtransaktionen normalerweise keine zusätzlichen Kosten verursachen.
2. Hilft bei der Kontrolle der Ausgaben, indem es die Einkäufe auf den Bargeldbestand begrenzt.
3. Hilft bei der Haushaltsplanung, indem es einen klaren Überblick über die verfügbaren Mittel gibt.
4. Erfordert keinen Internetzugang und keine Technologie für Transaktionen.

Nachteile von Barzahlungen

1. Bargeldtransaktionen tragen nicht zum Aufbau deiner Kreditwürdigkeit bei.
2. Es fehlt die Möglichkeit, die Ausgaben zu verfolgen, wie es bei digitalen Methoden der Fall ist.
3. Bargeld birgt ein höheres Diebstahlrisiko, da es demjenigen gehört, der es besitzt.
4. Bei Abhebungen am Geldautomaten können Gebühren anfallen.

Was ist die beste Zahlungsmethode?

Es gibt nicht die eine beste Zahlungsmethode, denn jede hat ihre Vor- und Nachteile. Traditionelle Zahlungsmittel wie Bargeld werden weithin akzeptiert. Moderne Zahlungsmittel bieten jedoch ein geringeres Diebstahlrisiko.

Händler müssen sich auf die bevorzugten Zahlungsmethoden ihrer Kunden einstellen. Bequemlichkeit und ein reibungsloses Zahlungserlebnis sind entscheidend.

Die Wahl der besten Zahlungsmethoden für dein Unternehmen

Bei der Auswahl der Zahlungsmethoden für deine Kunden solltest du mehrere Faktoren berücksichtigen. Nicht alle Methoden sind für jedes Unternehmen und jede Bevölkerungsgruppe geeignet.

Geografische Lage

Der geografische Standort deines Unternehmens und deiner Zielgruppe hat Einfluss darauf, welche Zahlungsoptionen du anbieten kannst, da die Präferenzen je nach Region unterschiedlich sind. Finde heraus, welche Optionen in deiner Region verfügbar sind, und bestimme die am meisten akzeptierten Methoden für deine Kunden.

Sicherheit und Compliance

Stelle sicher, dass die Zahlungsmethoden sicher sind und den Industriestandards und -vorschriften entsprechen, und schütze dein Unternehmen und deine Kunden, indem du die Datenschutzbestimmungen einhältst.

Zahlungsmethode vs. Geschäftsmodell

Passe die Zahlungsmethoden an dein Geschäftsmodell an: Abonnementbasierte Dienste profitieren von wiederkehrenden Rechnungen und automatischen Zahlungen, während E-Commerce-Plattformen sichere Online-Gateways und nahtlose Checkouts benötigen.

Stelle fest, ob die Transaktionen hauptsächlich online, im Laden oder beides stattfinden und biete entsprechende Methoden wie digitale Zahlungen für Online-Geschäfte und Kartenzahlungen oder Bargeld für Ladengeschäfte an.

Zukunftspläne

Entscheide dich für Lösungen, die deine Wachstumspläne und zukünftige Erweiterungen unterstützen, und stelle sicher, dass sie sich nahtlos in deine bestehenden Systeme integrieren lassen, z. B. in Websites, Kassensysteme oder mobile Anwendungen.

Abschluss

Es gibt nicht die eine beste Zahlungsmethode für dein Unternehmen, denn jede hat ihre eigenen Vor- und Nachteile.

Das Wichtigste ist, dass du die bevorzugte Zahlungsmethode deiner Kunden berücksichtigst und ein reibungsloses und bequemes Zahlungserlebnis sicherstellst.

Berücksichtige bei der Auswahl der Zahlungsmethoden Faktoren wie den geografischen Standort, das Geschäftsmodell und die Art der Transaktion. Achte auf Sicherheit und Compliance und wähle skalierbare Lösungen, die sich nahtlos in deine bestehenden Systeme integrieren lassen, um zukünftiges Wachstum und Expansion zu unterstützen.