B2B financing: a catalyst for growth

Business growth often depends on the right push at the right time.

B2B financing can provide this.

There are a range of financing options that you can use directly or offer to your clients. Finding the right one from the right provider can be difficult.

Let’s look closer at this growing field and its powerful potential for smaller businesses and large corporations.

What is B2B financing?

Business-to-business (B2B) financing refers to a category of loans and credit especially for businesses or organizations working with other business customers.

It includes financial products ranging from traditional banks' business loans to alternative lenders' bespoke and industry-specific financing solutions.

All of these allow your business to access capital and improve its cash flow. This helps cover gaps in your operational costs, sales cycles, payroll funding, etc., and ultimately drive growth.

How does B2B financing work?

Once you apply for a B2B financing solution, the basic process is as follows: application process, approval, funding, and repayment.

The precise steps of each stage vary according to your company's eligibility, credit requirements, and the specific lending solutions and providers involved.

B2B financing providers

There are three main types of institutions you can consider for business financing:

1. Traditional banks

These financial institutions have dominated the B2B lending market for years. They offer businesses lending services such as business loans, lines of credit and credit cards. They have an established lending criteria for approving businesses with collateral and a good credit score.

2. Credit unions

Credit unions offer similar services to banks for specific industries or geographies.

Their goal is to provide their members with the best possible financial terms for their financial services and products.

3. Alternative lenders

The term ‘alternative lenders’ covers a range of different organizations, from challenger banks to specialist fintech lenders.

This type of finance provider first emerged in 2015 and has grown rapidly ever since. Global transaction volumes by alternative lenders (excluding data from China) surpassed 113 billion USD back in 2020.

Banks vs credit unions vs alternative lenders

Banks and credit unions have lengthier application processes than alternative lenders, but generally provide cheaper rates, too.

Banks are more easily accessible than credit unions, which might only have branches in specific areas. They are also easier to join. However, alternative providers are often easier to find and easier to join than both of them.

Each type of organization also has different approval rates for business customers. These change over time, but in April 2023, for example, the average approval rates for B2B small business loans were:

• 13.5% for big banks
• 18.5% for small banks
• 19.8% for credit unions
• 28.7% for alternative lenders

Alternative lenders generally have more financing options available than banks and credit unions, which often only offer the direct lending of bank loans or credit card solutions.

And alternative lenders often offer financing via technological innovation, which can be linked to value-added services, such as BNPL options. These include help with digital transformation, point of sale (POS) integration, automating existing processes, etc.

Two ways to use B2B financing

There are two main perspectives to look at B2B financing from.

1. Using financing for your business.

You can use directly use financing for your B2B business.

There are several benefits to this. They apply whether you secure it directly from a supplier or from a third-party provider. In fact, the supplier is likely to be using a third-party provider. Many of these benefits stem from the increased cash flow it brings.

Durch die Erhöhung des Betriebskapitals kann dein Unternehmen eine Reihe bestehender Ausgaben decken, z. B. für Miete, Versorgungsleistungen, Lieferungen usw.

Das hilft dir, neue Geschäftsmöglichkeiten zu ergreifen. Es kann zum Beispiel sein, dass du plötzlich Lagerbestände kaufen musst, um große Kundenaufträge zu erfüllen.

Ein erhöhter Cashflow ist auch nützlich, wenn du dein Unternehmen vergrößern oder ausbauen willst. Du kannst ihn nutzen, um neue Ausrüstung zu kaufen, ein neues Gebäude zu mieten, zusätzliches Personal einzustellen oder deine Marketing- und Vertriebsausgaben zu erhöhen.

Und es kann beim Risikomanagement helfen, indem du dein Kreditportfolio diversifizierst.

2. Deinen Kunden eine Finanzierung anbieten

Wenn du deinen Geschäftskunden eine Finanzierung anbietest, kann das einen großen Einfluss auf dein Geschäft haben. Das kann direkt oder über einen Drittanbieter geschehen.

Es kann das durchschnittliche Bestellvolumen (AOV), die Kaufhäufigkeit und die Kundentreue deiner Kunden erhöhen.

Das kann dir einen Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen Unternehmen der Branche verschaffen, die das nicht anbieten.

Und es kann Daten über das Verhalten von Kreditnehmern liefern, die dir Einblicke in deinen Kundenstamm und sogar Markttrends geben.

Was sind die verschiedenen Arten der B2B-Finanzierung?

1. Geschäftskredite

Unternehmenskredite sind seit langem ein Wachstumsmotor, vor allem für kleine und mittlere Unternehmen. Sie werden in der Regel von Banken und Kreditgenossenschaften vergeben.

Um einen Geschäftskredit zu erhalten, muss dein Unternehmen bestimmte Kriterien in Bezug auf Kreditwürdigkeit, Umsatz, Unternehmensgröße, Kreditlaufzeit und Geschäftspläne erfüllen.

Dabei geht es vor allem darum, zu unterscheiden, ob ein Kredit eine gute Verschuldung darstellt, die Wachstum und Wertsteigerung fördert, oder eine schlechte Verschuldung, die lediglich ein scheiterndes Unternehmen unterstützt.

2. Finanzierung durch Fremdkapital

Risikokredite werden in der Regel an wachstumsstarke Unternehmen in der Frühphase vergeben, die bereits eine Eigenkapitalfinanzierung von Risikokapitalgebern erhalten haben.

Im Gegensatz zur traditionellen Fremdfinanzierung ist die Risikokreditfinanzierung oft als Kredit mit Eigenkapitalcharakter strukturiert. Dadurch hat der Kreditgeber die Möglichkeit, zu einem späteren Zeitpunkt Eigenkapital an deinem Unternehmen zu erwerben.

3. Handelskredit

Ein Handelskredit ist eine Vereinbarung, die es dir ermöglicht, Waren oder Dienstleistungen zu kaufen und sie zu einem späteren Zeitpunkt zu bezahlen, normalerweise innerhalb von 30, 60 oder 90 Tagen netto.

Die Bedingungen sind je nach Anbieter und Branche sehr unterschiedlich. Sie können sich im Laufe der Zeit je nach Geschäftsbeziehung ändern.

Einige Anbieter bieten Rabatte für frühzeitige Zahlung an. Viele verlangen Zinsen oder Strafen für verspätete Zahlungen.

4. Aktienprodukte

Zu den Eigenkapitalprodukten gehören Kapitalbeteiligungen von Risikokapitalfirmen, Engeln oder anderen institutionellen Investoren sowie aktienbasierte Crowdfunding-Plattformen.

In der Regel gibst du dafür einen Teil deines Unternehmens auf. Außerdem können Investoren eine höhere Rendite für ihre Eigenkapitalinvestition verlangen als Kreditgeber, die eine Fremdfinanzierung bereitstellen.

Sie können auch andere eigenkapitalbasierte Finanzierungsoptionen wie Aktienoptionen, Wandelschuldverschreibungen oder Optionsscheine umfassen. Diese geben dem Investor das Recht, Aktien des Unternehmens zu kaufen.

5. Finanzierung auf Rechnung

Es gibt zwei Hauptarten der Rechnungsfinanzierung.

Rechnungsdiskontierung

Rechnungsdiskontierung ist eine Art der kurzfristigen Finanzierung, die es dir ermöglicht, schnell an Bargeld zu kommen, indem du deine ausstehenden Rechnungen mit einem Rabatt an einen Kreditgeber verkaufst.

Dein Kreditgeber streckt dir den Großteil des Wertes deiner ausgestellten Rechnungen im Voraus vor. So musst du nicht darauf warten, dass deine Kunden den vollen Betrag zahlen.

Du erhältst den Restbetrag (abzüglich der Gebühren des Kreditgebers), wenn die Rechnung von deinem Kunden bezahlt wird.

Factoring von Rechnungen

Beim Rechnungsfactoring verkaufst du deine Rechnungen zu einem reduzierten Preis an einen Drittfinanzierer, den sogenannten Factor.

Der Factor zieht die Zahlungen in der Regel direkt von deinen Kunden ein und zahlt dir im Voraus einen bestimmten Prozentsatz des Rechnungsbetrags (normalerweise zwischen 80-90%).

Sobald der Factor den vollen Rechnungsbetrag eingezogen hat, zieht er seine Gebühren ab und zahlt dir den Restbetrag.

Mit B2B-Factoring kannst du auch die Risiken von Zahlungsausfällen und Forderungsausfällen vermeiden, indem du diese Risiken auf den Factor überträgst.

Was sind die Unterschiede zwischen Rechnungsdiskontierung und Rechnungsfactoring?

Beim Rechnungsfactoring verkaufst du deine Rechnungen an einen Factor, der für den Einzug der Zahlungen von deinen Kunden verantwortlich ist. Beim Diskontieren von Rechnungen verwendest du deine Rechnungen als Sicherheit für ein Darlehen, während du die Verantwortung für sie behältst.

Rechnungsfactoring ist in der Regel teurer als Rechnungsdiskontierung, weil das Factoring-Unternehmen durch den Kauf deiner Rechnungen ein höheres Risiko eingeht. In manchen Fällen kann es aber auch deine Ressourcen freisetzen und dein Inkasso verbessern.

6. Andere

Cashflow-Kredite von Nicht-Banken sind unbesicherte Kredite, die mit dem eingehenden Cashflow deines Unternehmens zurückgezahlt werden.

Bei Krediten mit wiederkehrenden Einnahmen stellt dir ein Kreditgeber eine Finanzierung auf der Grundlage deiner vorhersehbaren und wiederkehrenden Einnahmen zur Verfügung. Diese Form der Finanzierung wird häufig von Start-ups und kleinen Unternehmen genutzt, die zwar regelmäßige Einnahmen haben, aber keine nennenswerten Vermögenswerte, die als Sicherheiten dienen könnten.

Eine Schuldverschreibung ist ein langfristiges, unbesichertes Schuldinstrument, das von einem Unternehmen ausgegeben wird, um Geld von Investoren zu erhalten.

Mezzanine-Finanzierungen verschaffen einem Unternehmen Zugang zu Kapital, das nicht durch Sicherheiten abgesichert ist. Sie liegt zwischen den Kategorien Fremd- und Eigenkapital und dient in der Regel der Finanzierung von Expansionen, Übernahmen oder anderen Großprojekten.

Eingebettete Finanzierung

Embedded Finance bezeichnet die Integration von Finanzdienstleistungen in nicht-finanzielle Plattformen oder Produkte. Sie ermöglicht es deinen Kunden, am Point of Sale (POS) nahtlos auf Finanzierungsoptionen zuzugreifen.

Es handelt sich dabei um ein ähnliches Konzept - vielleicht sogar um eine Weiterentwicklung - der eingebetteten Zahlungen.

Indem du B2B-Kredite in deine Plattformen einbindest, kannst du deinen Kunden einfach und schnell Zugang zu Finanzierungen verschaffen.

Zusammenfassung

Bei der B2B-Finanzierung geht es um Darlehen und Kredite für Unternehmen, die andere Unternehmen bedienen.

Sie deckt ein breites Spektrum an Finanzprodukten ab, die dein Betriebskapital erhöhen, deine Geschäftsexpansion erleichtern und deine Risiken steuern können.

Die einzelnen Schritte, die dafür notwendig sind, können je nach Förderungswürdigkeit des Unternehmens und der gewählten Lösung variieren. Der Hauptprozess umfasst jedoch die Beantragung, Genehmigung, Finanzierung und Rückzahlung.

Es gibt drei Hauptkategorien von B2B-Finanzierungsanbietern:

• Traditionelle Banken
• Kreditgenossenschaften
• Alternative Darlehensgeber

Jede von ihnen hat ihre Vorteile, Bewilligungsquoten und Kostenstrukturen.

Andererseits kann die Bereitstellung von B2B-Finanzierungen für Geschäftskunden das durchschnittliche Auftragsvolumen und die Kundentreue erhöhen und Einblicke in das Kundenverhalten und Markttrends geben.

Es gibt verschiedene Arten der B2B-Finanzierung, darunter:

• Geschäftskredite
• Risikokreditfinanzierung
• Handelskredit
• Aktienprodukte
• Rechnungsfinanzierung (einschließlich Diskontierung und Factoring)

Weitere Optionen sind Cashflow-Kredite von Nicht-Banken, Kredite für wiederkehrende Einnahmen, Schuldverschreibungen und Mezzanine-Finanzierungen.

Die B2B-Finanzierung wird zunehmend am Point of Sale integriert. So hast du oder deine Kunden einfachen und schnellen Zugang dazu.