Confianza, en venta

En Tailandia, a principios de 2026, apareció un mensaje en apps tan conocidas como Facebook y LINE. «Vende productos por internet, sin necesidad de tener stock, sin tener que gestionar envíos, ¡casi sin nada que invertir!», decía, y a continuación venía el enlace: «Descarga una app llamada Tkshop y empieza a ganar dinero».

La app no aparecía en las tiendas oficiales. La gente la instalaba directamente desde ese enlace, fiándose de los colores y el diseño que recordaban a TikTok Shop, una plataforma de comercio social que permite a los usuarios descubrir y comprar productos directamente dentro de vídeos cortos. Dentro de la app, todo parecía funcionar como debía: aparecían los pedidos, las ganancias subían y un panel de control muy claro llevaba la cuenta del dinero que se iba acumulando, transacción tras transacción.

El único problema era que todas las cifras de ese panel de control eran inventadas.

La paradoja del crecimiento del mercado

Hoy en día, cualquier eCommerce que se precie quiere ser algo más que una simple tienda. Según el ECDB, marketplaces alrededor marketplaces 72 % de eCommerce mundiales eCommerce , y aproximadamente el 97 % de las ventas online en Asia y el 96 % en Sudamérica se realizan a través de modelos de mercado online. En 2026, si vendes por Internet, o bien vendes en marketplaces gestionas uno.

El crecimiento en el mundo de los mercados depende de que se incorporen vendedores rápidamente. Más vendedores significan más stock, más variedad y más razones para que los clientes vuelvan. Pero cuanto más rápido deja entrar a los vendedores una plataforma, y cuantas más fronteras cruza, menos claro tiene quiénes son realmente esos vendedores. El crecimiento rápido cambia la dinámica económica del fraude: cada nuevo vendedor es tanto una fuente potencial de ingresos como una posible pérdida. eCommerce en los mercados online y eCommerce asciende a decenas de miles de millones de dólares al año si se incluyen las pérdidas directas, las devoluciones de cargo y las medidas correctivas.

En EE. UU., TikTok Shop —la original, no la app fraudulenta que se hace pasar por ella— pasó de tener miles de tiendas a cientos de miles en más o menos un año. Se han rechazado un montón de registros de vendedores por no superar la verificación, y se han eliminado un montón de anuncios de productos falsificados o que no cumplían con la normativa a medida que la plataforma crecía. La misma velocidad que impulsó este crecimiento también facilitó que vendedores poco fiables se colaran, cobraran y desaparecieran antes de que las devoluciones o las solicitudes de reembolso pudieran ponerse al día.

Cuando marketplaces más rápido que sus procesos de verificación, los estafadores se cuelan en el hueco que hay entre la rapidez con la que una plataforma puede abrir la puerta y el tiempo que tarda en comprobar quién la atraviesa.

Dos tipos de estafadores

El fraude en las plataformas de comercio suele seguir dos patrones.

El primero es evidente: un vendedor cobra el dinero y no entrega el producto. Los compradores se quejan, aumentan las devoluciones, y las redes de tarjetas y los adquirentes empiezan a calcular los índices de devolución y el volumen de reclamaciones. Según los programas de supervisión de Visa y Mastercard, los comerciantes que superan los umbrales de devolución pueden entrar en regímenes de «devoluciones excesivas», lo que a menudo implica mayores reservas rotativas, una supervisión más estricta y comisiones más altas hasta que mejore su rendimiento. El mercado acaba financiando los reembolsos mientras su adquirente asume el riesgo, y la marca empieza a parecer poco segura a los consumidores. En una encuesta, casi la mitad de los compradores estadounidenses dijeron que no volverían a un comercio online después de sufrir un fraude con la tarjeta de crédito en esa empresas.  

El segundo patrón es más difícil de detectar. A simple vista, un vendedor puede parecer que va bien: tiene una tienda online, un volumen de ventas constante y paga las comisiones a tiempo. Pero, en realidad, el dinero pasa por cuentas en el extranjero, convirtiendo fondos de origen delictivo en lo que parece ser ingresos normales. En otras palabras, blanqueo de dinero.

El fraude tiende a concentrarse donde la verificación es más débil: vendedores particulares, flujos transfronterizos y productos digitales. Juniper Research prevé que las transacciones fraudulentas con productos digitales pasen de unos 10.4 mil millones de dólares en 2025 a unos 27 mil millones de dólares —un aumento de aproximadamente el 160 %—, superando al fraude con productos físicos porque la entrega instantánea casi no deja tiempo para intervenir. LexisNexis calcula que cada dólar de fraude acaba costando a las empresas unos 4,61 dólares una vez que se tienen en cuenta las devoluciones, las comisiones, los gastos operativos y las medidas correctivas.

El fraude más barato de gestionar es el de los vendedores que nunca acabas incorporando. Pero eso tiene su propia contrapartida: sigues necesitando suficientes vendedores de calidad para crecer.

Adaptar la inversión al riesgo

Marketplaces plantear la verificación como una disyuntiva: o bien frenar el crecimiento para protegerte, o bien aceptar más riesgo para poder crecer. En realidad, la respuesta es una verificación proporcionada, en la que la profundidad y el momento de los controles se adapten al riesgo que presenta cada vendedor, y ese es el principio en el que se basa Nuvei for Platforms.

Nuvei ofrece a marketplaces, las plataformas de comercio, las empresas de la economía gig, los facilitadores de pagos y los proveedores de SaaS una solución única que se encarga de la incorporación de vendedores y el proceso KYC, los ingresos, los pagos fraccionados, payouts, la prevención del fraude y la gestión de riesgos. Ningún vendedor recibe los fondos hasta que se hayan completado las comprobaciones necesarias, ya que la verificación está integrada directamente en el proceso de pago.

El sistema funciona con un proceso de KYC por niveles, vinculado a umbrales claros que dependen del nivel de riesgo del mercado. Para los vendedores de bajo riesgo que no superen un umbral inicial de volumen, puede que solo te pidamos el nombre y una cuenta bancaria. A medida que el volumen crece hasta un nivel medio, el vendedor también debe demostrar que es el titular de esa cuenta bancaria. Más allá de ese nivel, y para las empresas o categorías de mayor riesgo desde el principio, se exige la identificación completa y la documentación de la empresa. El sector del mercado, el tipo de producto, el importe de la transacción y el riesgo del país influyen en el nivel que se aplica. Alquilar una parcela de camping en un país, por ejemplo, es más fácil de verificar que vender descargas digitales o llevar a cabo campañas de recaudación de fondos en varios países.

Detrás de la interfaz, Nuvei comprueba que los vendedores no figuren en listas de sanciones ni en registros públicos, verifica sus identidades y utiliza comprobaciones de documentos basadas en IA para detectar manipulaciones, mientras que equipos humanos de cumplimiento normativo revisan lo que las herramientas señalan. Los documentos falsos son habituales y, a menudo, están muy bien hechos, así que combinar la automatización con la revisión humana hace que el proceso sea rápido y fiable sin pedir más papeleo del necesario.

Los controles no se detienen una vez que el vendedor ha entrado en el sistema. Un seguimiento continuo comprueba si los vendedores siguen ofreciendo lo que prometieron y si su comportamiento se ajusta a los patrones esperados.  

En la práctica, esto garantiza que payouts , reduce las disputas y las devoluciones, y cumple con los requisitos de los organismos reguladores, sin que el proceso de incorporación se convierta en un obstáculo. El crecimiento y la seguridad dejan de ser una disyuntiva.

Quien mueve el dinero asume el riesgo

Los pagos, por definición, implican una responsabilidad. Cuando una plataforma de comercio electrónico cobra los pagos en nombre de un vendedor, la entidad adquirente asume el riesgo directo. Si ese vendedor se lleva el dinero, quiebra por culpa de las devoluciones o resulta ser un estafador, la cadena de pago tiene que seguir indemnizando a los compradores.

Cuando una plataforma de comercio electrónico realiza un pago, el riesgo de transacción sobre los fondos es menor —el dinero ya se ha recaudado—, pero el riesgo de incumplimiento normativo es grave. Si le pagas a la persona equivocada, podrías haber ayudado a mover dinero de origen delictivo. Así es como te retiran la licencia, no solo te multan. En 2025, por ejemplo, el regulador financiero de Nueva York multó a Block, el dueño de Cash App, con 40 millones de dólares y le impuso un supervisor independiente tras encontrar «deficiencias significativas» en sus controles contra el blanqueo de capitales y de identificación de clientes.  

Tanto si el dinero entra como si sale, quien lo mueve asume el riesgo. Esto hace que el proceso de alta deje de ser una tarea administrativa para situarse en el centro del modelo de negocio del mercado. Una verificación eficaz es el control que garantiza que los ingresos sean reales, que las disputas se mantengan dentro de unos límites razonables y que la reputación de la plataforma no se vea afectada cuando algo sale mal. Una plataforma que se toma en serio el proceso de alta está decidiendo qué ingresos está dispuesta a asumir.

La Ley de Servicios Digitales de la UE está empezando a regular esto, y su artículo 30 empuja marketplaces más marketplaces verificar a los vendedores antes de la transacción, incluyendo comprobaciones de identidad y de cuentas de pago. Los vendedores anónimos o con una verificación insuficiente suponen un riesgo desmesurado para todos los que participan en la transacción, por lo que una verificación rigurosa de los vendedores se está convirtiendo en un requisito normativo básico.

Esto nos lleva de nuevo a Tkshop

Cuando las víctimas de la estafa de Tkshop a principios de 2026 en Tailandia intentaron retirar sus ganancias, la app se bloqueó y les pidió más dinero para desbloquear el saldo. Y luego, más aún. Cada nuevo pago se presentaba como un paso necesario, una comisión, una multa o una comprobación de cumplimiento.

La estafa se mantuvo en marcha hasta febrero de 2026, cuando la policía realizó redadas en nueve lugares, detuvo a cuatro sospechosos y se incautó de bienes por valor de más de 114 millones de baht. Se identificaron al menos 88 víctimas, con pérdidas que superaban los 25 millones de baht. La verdadera TikTok Shop nunca tuvo nada que ver con esto. Su nombre solo servía de cebo.

Lo que hizo que el sistema funcionara no fue solo el software. Fue ese momento, al principio, en el que los usuarios aceptaron que estaban tratando con un vendedor de fiar, uno que parecía encajar perfectamente en un mercado online. Para un mercado online, la lección es la misma: para cuando se realiza el pago, la decisión de confiar ya se ha tomado. El proceso de pago no genera confianza; solo revela si esa confianza se ha depositado en las manos adecuadas.

A medida que eCommerce hacia formas más sofisticadas, como el comercio mediado por agentes, marketplaces que demostrar no solo quién es el vendedor, sino también que el agente está autorizado para actuar en su nombre y que su comportamiento a lo largo del tiempo se ajusta a lo que debería hacer un vendedor legítimo. La supervisión de las transacciones y los patrones «normales» tendrán que adaptarse a los actores que operan a la velocidad de una máquina y a horas intempestivas. Los agentes no sustituirán al proceso de incorporación; harán de la verificación continua —identidad, autorización y comportamiento— la próxima frontera de la confianza en los mercados online.

Pero, independientemente de cómo eCommerce en el futuro, la idea sigue siendo la misma: el proceso de pago es donde se gasta la confianza. La incorporación es donde se gana.

Para marketplaces o ampliando hoy en día, eso significa preguntarse qué vendedores estás dispuesto a gestionar, qué riesgos te niegas a asumir y qué partes de ese trabajo quieres que se encargue un especialista como Nuvei, para que tus equipos puedan centrarse en crecer, en lugar de ir detrás del próximo Tkshop.