How does payment processing work?

Get a clear overview of how payment processing works. This includes definitions and best practices when it comes to processes like chargebacks.

For customers and businesses, making and accepting payments has never been easier.

Payment cards can be tapped at the point of sale (POS) for in-person transactions, or 'pay now' buttons can be pressed for online payments.

Confirmation of transaction approval comes instantly. So complete transactions appear to take place immediately and effortlessly.

But there is more to the process than meets the eye...

Let's go through it step by step.

What is payment processing?

Payment processing refers to the mechanism that enables electronic financial transactions - i.e., credit and debit card payments and online payments - to take place.

It involves moving money from buyers’ bank accounts to sellers’ bank accounts. This process involves multiple intermediaries, such as payment gateways and payment processors.

To most people that use it, including most consumers and even businesses, payment processing seems simple and seamless.

However, it depends on complex technology from multiple parties that's constantly evolving.

What is a payment processor?

A payment processor is a third-party financial institution that facilitates transactions between buyers and sellers.

There are two distinct processors involved in the processing of electronic payment transactions, particularly in the context of credit and debit card payments - an issuer processor and an acquiring processor.

While both processors play crucial roles in payment processing, they operate on different ends of the transaction flow. The issuer processor focuses on cardholders and the acquiring processor works with merchants.

Payments processors act as an intermediary in authorizing and transferring funds, and are typically responsible for:

• Verifying the identity of the buyer and seller
• ‍Ensuring that the transaction is legitimate, i.e., checking it was made in the right location, fits past behavior, etc.
• ‍Protecting both parties' sensitive information, including credit card data

They may also charge fees for their services (see below, 'Payment processing fees'). But businesses have a choice of providers, which helps keep these fees competitive.

The term 'payment processor' can be confusing

The term 'payment processor' is often used interchangeably by business owners to describe POS system providers, merchant account providers, etc.

In this non-payment industry context, the term serves as useful shorthand for the broader suite of parties involved in payment processing services.

However, within the payments industry, using the term in this way is an oversimplification. It can lead to confusion because - as described above - there are two distinct processors.

The players and procedure of payment processing

The specific parties involved may vary depending on the payment method. This includes credit cards, debit cards, mobile payments, or bank transfers. The country or region where the transactions take place can also impact the process.

There are several different ways to explain payment processing.

One way is to describe the parties involved and their roles. Another way is to go through the process step by step. Below, we have used both methods.

Per prima cosa abbiamo delineato le parti coinvolte, poi abbiamo fornito un esempio, illustrato anche in un video.

Ma prima di questo, delineiamo il modello dei quattro partiti.

Che cos'è il modello dei pagamenti a quattro parti?

Il modello a quattro parti (talvolta noto come schema a quattro parti) dei pagamenti si riferisce ai quattro principali attori coinvolti nell'elaborazione dei pagamenti:

• Titolare della carta: L'individuo (o l'organizzazione) che effettua un acquisto, cioè il cliente.
• ‍Banca emittente(issuer): Il conto bancario del titolare della carta
• ‍Banca acquirente(acquirer): Il conto bancario dell'esercente
• Esercente: L'azienda (o l'organizzazione) che accetta il pagamento di beni o servizi attraverso una carta di pagamento.

Il modello a quattro parti è uno dei modelli di pagamento più adottati a livello globale per i pagamenti di debito, di credito e online.

Il modello a quattro partiti è in realtà il modello a sei partiti?

Il nucleo del modello di pagamento a quattro parti è costituito da quattro parti. Tuttavia, nel processo di pagamento sono spesso coinvolte altre parti.

Quindi, per comprendere meglio l'elaborazione dei pagamenti, è utile creare un modello di pagamento a sei parti.

1. Titolari di carta

Da un certo punto di vista, l'agente principale nell'elaborazione dei pagamenti è il titolare della carta. Senza di loro, il processo di pagamento non sarebbe necessario.

Statistiche sui pagamenti di debito, credito e digitali

Secondo un recente articolo di Forbes, circa 191 milioni di adulti statunitensi possiedono almeno una carta di credito e circa la metà degli americani ne possiede due o più. Nel Regno Unito, nello stesso anno, erano in circolazione 60.019.000 carte di credito e 106.880.000 carte di debito.

In molti mercati, la maggior parte dei consumatori utilizza ancora le carte. Ad esempio, in Canada, secondo i dati della Banca Mondiale, il 96,3% delle persone di età superiore ai 15 anni possiede una carta di debito. In Danimarca, la percentuale è del 98,9% per lo stesso gruppo.

In tutto il mondo, due terzi degli adulti utilizzano i pagamenti digitali. Questo dà al settore dei pagamenti digitali un valore stimato di 9,46 trilioni di dollari nel 2023. Si prevede una crescita fino a 14,78 trilioni di dollari entro il 2027.

2. Banca emittente

Una banca emittente (detta anche emittente della carta o issuer) è un'istituzione finanziaria che estende il credito a un titolare di carta attraverso i conti delle carte bancarie. Emette una carta di pagamento e addebita al titolare gli acquisti effettuati sul conto della carta.

Per effettuare acquisti online o pagamenti con carta di credito o di debito, un cliente ha bisogno di un conto bancario. E per poter accedere facilmente a questo conto, è necessario che gli venga rilasciata una carta bancaria.

In altre parole, la banca emittente è la banca del titolare della carta o del cliente.

3. Processore di pagamento

Un gateway di pagamento è un servizio che facilita l'autorizzazione e l'elaborazione di transazioni elettroniche tra titolari di carta, commercianti e istituzioni finanziarie.

Si tratta di un servizio fornito dal processore di pagamento o da un'entità separata, con il ruolo principale di trasmettere in modo sicuro le informazioni di pagamento dal titolare della carta all'esercente e quindi alla banca acquirente (vedi sotto).

Ma svolge anche altre funzioni correlate. Tra queste, la crittografia di informazioni sensibili come i numeri di carta di credito, la verifica dell'identità del cliente e l'autorizzazione della transazione di pagamento stessa.

4. Banca acquirente

Una banca affiliata a Visa o Mastercard o un'alleanza tra banche e processori che elabora transazioni per le aziende. Acquisisce sempre nuovi commercianti.

5. Commercianti (e conti commerciali)

Gli esercenti sono aziende o organizzazioni che vendono prodotti o servizi al titolare della carta.

Cos'è un conto commerciale?

Un conto commerciale è un conto creato da una società di elaborazione crediti o da una banca per accettare carte di credito ed elaborare ordini con carta di credito. È diverso dal conto bancario del commerciante.

Senza un conto commerciale, le aziende non possono accettare pagamenti con i principali marchi di carte di credito.

Un conto commerciale è un conto detenuto presso un istituto finanziario di acquiring (come Nuvei) o il dipartimento di servizi commerciali di una banca. Permette alle aziende di accettare i pagamenti dei clienti tramite carte di credito e di debito.

Quando un cliente effettua un acquisto con la carta, i fondi vengono trasferiti dal conto del cliente al conto dell'esercente e quindi al conto bancario dell'azienda.

6. Rete di schede

Una rete di carte (nota anche come schema di carte o marchio di carte) è un sistema finanziario che collega titolari di carte, emittenti di carte, acquirer ed esercenti.

I ruoli principali di uno schema di carte nell'elaborazione dei pagamenti includono:

• Stabilire regole e regolamenti
• Facilitare la comunicazione tra le parti
• Autorizzazione delle transazioni
• Liquidazione delle transazioni
• Garantire la sicurezza e prevenire le frodi

Gli schemi di carte agiscono come intermediari tra gli emittenti di carte e gli acquirer. Ciò consente a questi ultimi due soggetti di scambiare informazioni e completare transazioni in modo sicuro ed efficiente.

Esempi di schemi di carte

Alcuni schemi di carte ben noti sono Visa, Mastercard, American Express e Discover.

Esempio di elaborazione dei pagamenti

Bob è il proprietario di un'agenzia di viaggi. Vende un pacchetto vacanze a un titolare di carta, Clara, per 1.000 dollari.

Ecco i passi da compiere affinché quei 1.000 dollari si spostino dal conto bancario di Clara al conto bancario di Bob.

1. Il sistema del punto vendita è attivo

Clara tocca la sua carta su un terminale o un sistema POS, che comunica con la banca/il processore emittente come parte del processo per ottenere un codice di autorizzazione.

Il sistema POS invia quindi le informazioni sulla transazione alla banca/elaboratore di acquisizione.

2. La banca/il processore acquirente contatta la banca/il processore emittente

L'acquirer invia quindi questi dati all'emittente tramite la rete di carte di credito (per questo esempio, Visa). L'acquirer richiede quindi l'autorizzazione al pagamento per una transazione di 1.000 dollari alla banca emittente.

3. Emissione di assegni bancari

La banca emittente controlla diversi dati, tra cui:

• Se Clara ha abbastanza soldi
• Se i dati della carta, compresi il numero della carta, la data di scadenza e il codice CVV/CVC, sono validi
• Se l'indirizzo di fatturazione di Clara corrisponde ai dati forniti da Bob

4. La banca emittente invia il codice di autorizzazione

Una volta che la banca emittente conferma che tutto è corretto, emette un codice di autorizzazione. Questo codice viene inviato nello stesso modo in cui ha ricevuto la richiesta, ovvero attraverso la rete di carte di credito (Visa).

5. Codice di autorizzazione ricevuto dall'esercente

Bob vede un messaggio di approvazione sul suo terminale o sistema POS. La banca emittente mette in attesa 1.000 dollari sul conto di Clara. Per ricevere il denaro per questa vendita, Bob deve prima chiudere il lotto.

Che cos'è un lotto?

Quando i titolari di carta entrano e acquistano pacchetti vacanze, tutte le autorizzazioni vengono memorizzate in un terminale POS in un lotto. Per diventare un deposito sul conto di Bob, quest'ultimo deve saldare il lotto.

6. Sgombero finale

Quando Bob liquida il lotto, ogni autorizzazione torna alle rispettive banche emittenti per la compensazione finale.

Queste autorizzazioni viaggiano attraverso gli stessi canali di prima: prima vanno all'acquirer e poi alle reti di carte di credito attraverso gli emittenti.

7. Regolamento

Infine, ogni banca emittente rimuove la trattenuta e preleva i fondi effettivi dai conti dei titolari delle carte. Dopodiché, l'acquirer finanzia il conto dell'esercente. Bob ottiene finalmente la sua transazione da 1.000 dollari.

Spese di elaborazione dei pagamenti

La tariffa esatta varia in base al servizio specifico offerto, ai tipi di pagamento e al volume delle transazioni elaborate.

1. Spese di elaborazione della carta

Un conto commerciale prevede una serie di commissioni, alcune periodiche, altre addebitate per voce o in percentuale.

La maggior parte delle commissioni per articolo e in percentuale viene trasferita dal fornitore dell'account commerciale alla banca che emette la carta di credito.

Questo avviene in base a una tabella di tariffe chiamate commissioni interbancarie (vedi sotto), stabilite da Visa e Mastercard.

2. Commissioni di interscambio

Ogni pagamento con carta di credito è soggetto a un determinato tasso di interscambio . Il termine "interchange" si riferisce a una matrice di tassi di sconto e commissioni di transazione definiti dagli schemi di carte, come Visa e Mastercard.

Queste commissioni vengono pagate dal processore di pagamento (ad esempio Nuvei) alla banca del titolare della carta per compensare l'accettazione dei pagamenti con carta di credito.

I fattori che influenzano queste tariffe includono:

• Tipo di carta presentata
• Tipo di attività
• Come viene eseguita la transazione

3. Commissioni di chargeback

In sostanza, una commissione di chargeback si verifica quando un titolare di carta contesta la vendita con la banca che ha emesso la carta.

Questo non va confuso con il rimborso, che consiste semplicemente nell'annullamento e nella restituzione del credito di una transazione da parte del commerciante.

Con i chargeback, la banca emittente della carta invia una richiesta di recupero del denaro per il titolare della carta. L'esercente accetta di pagare una commissione per il chargeback (di solito tra i 25 e i 50 dollari), per ogni chargeback che la banca ritiene valido.

La tecnologia di elaborazione dei pagamenti globali di Nuvei

Nuvei è un fornitore leader di tecnologie di pagamento a livello mondiale che offre una suite completa di soluzioni di pagamento per aziende di tutte le dimensioni.

La nostra piattaforma supporta oltre 700 metodi di pagamento locali e alternativi, consentendo agli esercenti di accettare pagamenti in più di 200 mercati in tutto il mondo.

Conclusione

L'elaborazione dei pagamenti consente di effettuare transazioni finanziarie elettroniche, tra cui pagamenti con carte di debito e di credito e transazioni online.

Si tratta di trasferire denaro tra acquirente e venditore attraverso intermediari come gateway di pagamento e processori.

In quanto istituzioni finanziarie terze, i processori di pagamento facilitano le transazioni verificando le identità, garantendo la legittimità e proteggendo le informazioni sensibili.

Il modello di pagamento a quattro parti comprende il titolare della carta, la banca emittente, la banca acquirente e l'esercente. Se a questi si aggiungono le reti di carte e i processori di acquirer/emittenti, si ottiene un modello a sei parti.

Le aziende devono richiedere un conto commerciale attraverso un istituto finanziario o una banca affiliante per accettare pagamenti con addebito e credito. Le commissioni di elaborazione variano in base al servizio, al metodo di pagamento e al volume delle transazioni.

Le commissioni di chargeback si verificano quando i titolari di carta contestano le vendite e gli esercenti pagano una commissione per ogni chargeback ritenuto valido dalla banca emittente.