What is an issuer processor? An explainer

With cash payments, a credit note is literally handed over at the point of sale in return for goods or services.

To merchants and customers, card or online payments appear similarly simple and instantaneous.

But to achieve this level of convenience, a number of steps need to take place, from authorizing the transaction through to settling payments.

An issuer processor's role in these steps is vital. Let’s clarify what they are, what they do, and where they fit into the wider payments process.

What is an issuer processor?

An issuer processor (also known as an acquirer or payment processor) is a financial institution that mediates payment networks for merchants and issuers (banks or other types of financial institutions).

It primarily acts on behalf of the issuer by authorizing, settling and securing transactions. It also records and manages the issuance of cards which could be physical plastics or virtual for online use only.

In short, an issuer processor provides the infrastructure to unify and facilitate the moving parts of a payment network for issuers.

Examples of issuer processors

Examples of issuer processors include:

• Visa
• Mastercard
• American Express

As well as being issuer processors, these are also famous global payment schemes (also known as payment rails).

And in addition to these, there are many independent issuer processing companies around the world.

As they are more singularly focused on developing issuer processor technology, independent providers are likely to be able to offer more leading-edge capabilities. This may be important to your customers.

What's a payment gateway?

A payment gateway is a technology service that connects payment components for merchants and issuers. It encrypts payment information and securely transmits it between the parties involved in the payments process.

What's the difference between an issuer processor and payment gateway?

An issuer processor is a financial institution that manages and authorizes transactions for issuers (customers' banks). A payment gateway is a technology service providing a secure connection for all parties' involved in processing payments - it does not authorize transactions.

How do issuer processors work?

Step 1: Receiving and processing data

Once a card payment is initiated online or in-store, the payment authorization process has begun.

Funds need to be moved - accurately and securely - from the issuing bank (i.e., the customer's bank) to the merchant's bank.

When the issuer processor receives authorization from the card network, it sends it to the merchant's payment gateway.

Step 2: Authorization or blocking of transactions

When an issuer processor receives a transaction request, it automatically runs a number of checks on it. These checks are designed to make sure that the transaction is legitimate and meets the card issuer's rules and regulations.

If a credit card is declined at a shop or online, it is because the processor prevented the transaction from happening.

Una transazione può essere bloccata se i fondi disponibili sul conto bancario dell'acquirente non sono sufficienti. Al titolare della carta verrà chiesto di chiamare la propria banca per risolvere il problema.

Se ci sono prove o sospetti di frode, i processori emittenti avvisano gli emittenti delle carte.

In alcuni casi, questo può portare l'emittente della carta a inviare un messaggio al titolare della carta per confermare la legittimità della transazione. In altri casi, l'emittente potrebbe sospendere la carta di credito associata fino a quando il titolare non contatterà la banca per confermare la transazione.

Passo 3: Comunicare con gli enti di liquidazione

Una volta completato il processo di autorizzazione del pagamento, il processore dell'emittente aiuta le entità di regolamento (cioè l'emittente e l'esercente) a regolare le transazioni.

L'emittente deve inviare in modo sicuro i fondi corretti all'esercente. Per farlo, si affida al processore dell'emittente che fornisce i dettagli corretti su quali fondi devono essere detratti da quale conto.

Perché è importante il processore dell'emittente?

Molti dei principali marchi di carte offrono servizi di issuer processor. Tuttavia, poiché gli issuer processor non hanno un ruolo a contatto con i consumatori, la loro importanza viene spesso trascurata dal grande pubblico.

Di seguito, vengono illustrate le principali ragioni della loro importanza.

1. Esperienza del cliente

La qualità del processore di un emittente può avere una grande influenza sull'esperienza del cliente.

I pagamenti con carta e online devono sempre essere più convenienti per il cliente rispetto ai pagamenti in contanti. Questo principio è sempre stato alla base della loro popolarità e della loro adozione da parte del mercato di massa.

I consumatori non vogliono subire ritardi nell'elaborazione delle transazioni, problemi nel processo di pagamento o qualsiasi altro tipo di attrito. Questo mina la fiducia nel commerciante e fa perdere affari.

Un issuer processor contribuisce a garantire il necessario livello di affidabilità gestendo in modo rapido, efficiente e sicuro i processi di autorizzazione e regolamento.

2. Opzioni di pagamento

Avere più opzioni di pagamento può aumentare i tassi di conversione di un'azienda.

La possibilità di accettare pagamenti con carta è un dato di fatto per la maggior parte delle aziende. Ma al giorno d'oggi ci sono diverse opzioni da prendere in considerazione. Di seguito ti presentiamo un paio di esempi.

Carte virtuali

Le carte virtuali consentono ai consumatori di pagare virtualmente con il proprio portafoglio digitale sullo smartphone. Questo può migliorare notevolmente l'esperienza di pagamento online dei consumatori.

Le carte virtuali possono essere emesse istantaneamente, così i consumatori non devono aspettare che la carta arrivi per posta. Possono essere utilizzate in modo continuativo, come una carta tradizionale, oppure una tantum.

Abilitare i pagamenti in criptovaluta

Un'indagine di Deloitte ha rilevato che il 64% dei clienti ha un interesse significativo per le valute digitali (un altro 32% ha un interesse moderato). Inoltre, oltre l'85% delle aziende afferma che l'abilitazione dei pagamenti in criptovaluta è una priorità alta o molto alta.

3. Sicurezza dei pagamenti

Una parte importante del ruolo di un issuer processor è quella di autorizzare le transazioni in modo sicuro.

Si prevede che il settore dell'eCommerce, ad esempio, perderà circa 48 miliardi di dollari a causa delle frodi nel 2023, con un aumento di 7 miliardi rispetto al 2022. La sicurezza dei pagamenti è quindi essenziale per ogni transazione.

I processori di emittenti possono contribuire a ridurre i rischi legati ai pagamenti individuando le frodi e mantenendo la conformità.

Frodi nei pagamenti

La preoccupazione maggiore per quanto riguarda i pagamenti con carta è probabilmente quella delle frodi e di altre violazioni della sicurezza.

Ad esempio, secondo Statista, nella prima metà del 2020 sono stati segnalati 62.868 casi di frode nel solo Regno Unito, di cui 40.914 erano casi di frode negli acquisti online e nelle aste.

Si tratta di un aumento drastico (37%) rispetto alla prima metà del 2019, in cui sono stati segnalati 49.928 casi di frode. Gli emittenti svolgono un ruolo fondamentale nell'implementazione di misure antifrode in costante evoluzione per contribuire a ridurre le perdite correlate.

4. Ritenzione e fedeltà dei clienti

I motivi per cui i clienti scelgono di rimanere fedeli a un commerciante sono molti e vari. Tuttavia, la sicurezza e l'esperienza del cliente sono due considerazioni importanti.

Ad esempio, un rapporto di Trustpilot ha rilevato che il 34% dei consumatori è più attento alla sicurezza dopo la pandemia globale.

Gli emittenti hanno un ruolo importante nell'aiutare le aziende a fidelizzare i clienti, consentendo loro di offrire esperienze di pagamento sicure, convenienti e senza attriti.

Come scegliere un processore emittente

Scegliere il giusto processore per l'emissione è fondamentale. Di seguito sono elencati alcuni fattori importanti da considerare nella scelta.

1. Capacità

È importante che un'azienda di elaborazione si tenga al passo con le tendenze di pagamento emergenti e con le aspettative dei consumatori.

Oltre alle caratteristiche di base sopra descritte, dovrebbe consentire ai consumatori di utilizzare nuovi tipi di pagamento locali che potrebbero essere popolari in alcune regioni.

In questo modo, gli esercenti possono distinguersi dalla concorrenza e accettare pagamenti con carta da un maggior numero di potenziali clienti. Questo è particolarmente importante per gli esercenti che vogliono espandere la propria attività in nuovi territori.

Esempi di altre funzioni che potrebbero essere offerte da un processore sono il digital banking tramite un portafoglio digitale, carte virtuali, assistenza vocale o criptovalute.

L'introduzione della tecnologia bancaria virtuale consente ai clienti di accedere a più valute e di trasferire fondi più velocemente di prima. Senza un processore emittente tecnologicamente avanzato, i commercianti possono avere difficoltà a competere e a offrire ai propri clienti le più recenti opzioni di pagamento.

2. Conformità

Le normative PCI cambiano spesso, quindi è importante scegliere un elaboratore che offra un programma di conformità PCI per stare al passo con gli standard in evoluzione. Sebbene sia una caratteristica necessaria, non tutti gli elaboratori offrono strumenti utili per la conformità PCI.

Conformità PCI DSS

Il Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) è uno standard di sicurezza delle informazioni per le istituzioni finanziarie che si occupano dell'elaborazione e dell'archiviazione dei dati delle carte o dei pagamenti.

Gli esercenti che elaborano pagamenti devono attenersi a questo standard. Se non lo fanno, i dati dei titolari di carta sono vulnerabili. La mancata conformità può spesso comportare multe, spese e perdita di affari per l'esercente.

EMV

Lo standard globale del chip EMV utilizzato per molti pagamenti con carta. Descrive i requisiti per l'inoperabilità globale tra le applicazioni di pagamento basate su chip e i terminali di accettazione.

EMV è l'acronimo di "Europay, Mastercard e Visa", le tre società che l'hanno creata e gestita congiuntamente a partire dagli anni '90.

3. Costo

Un commerciante dovrà considerare le commissioni associate a un determinato processore.

Alcuni processori potrebbero, ad esempio, mantenere i costi bassi nel lungo periodo, ma avere spese di avviamento elevate, o viceversa.

4. La reputazione

Prima di impegnarsi, un commerciante deve valutare bene la reputazione e il servizio clienti di un'azienda di elaborazione.

Alcuni processori offrono caratteristiche uniche che li distinguono dagli altri. Tuttavia, se il servizio clienti dell'elaboratore, ad esempio, è scarso o se i suoi sistemi vanno regolarmente in tilt, è probabile che questo abbia un impatto sulla tua attività e sui tuoi clienti.

Controlla i casi di studio di un potenziale processore emittente e chiedi in giro agli eventi del settore per avere una visione imparziale da parte degli addetti ai lavori.

Sommario

Un issuer processor è un istituto finanziario che collega un emittente alle reti di carte e banche e media il processo di pagamento dietro le quinte.

Svolge un ruolo importante nell'elaborazione dei pagamenti, ricevendo ed elaborando i dati, autorizzando o rifiutando le transazioni e comunicando con le entità di regolamento.

La differenza tra un issuer processor e un gateway di pagamento risiede nel loro ruolo rispettivo nel processo di pagamento.

Esistono servizi di elaborazione di emittenti di grandi marchi che sono anche schemi di pagamento. Gli esercenti potrebbero fare bene a confrontare i loro servizi e i loro costi con quelli di fornitori indipendenti che sono più specificamente concentrati sullo sviluppo della più recente tecnologia di elaborazione degli emittenti.

Il giusto issuer processor permetterà agli esercenti di offrire servizi innovativi, come i metodi di pagamento locali, operando in modo efficiente e sicuro. Questo aiuterà gli esercenti a costruire una solida base di clienti fedeli nei loro mercati di riferimento.

Se fatto correttamente, il processore dell'emittente dà un contributo importante all'esperienza positiva del cliente che l'esercente è in grado di offrire.

Le aree importanti a cui prestare attenzione nei processori di emittenti sono: capacità, conformità, costo e reputazione.

In definitiva, un issuer processor di alta qualità ti permetterà di offrire il miglior servizio possibile ai tuoi clienti oggi, oltre a mantenere la tua attività al passo con le tendenze di pagamento emergenti e le aspettative dei clienti.