La confiance, à vendre

En Thaïlande, début 2026, un message est apparu sur des applis bien connues comme Facebook et LINE. « Vends des produits en ligne, pas besoin de stock, pas d’expédition à gérer, presque rien à investir ! », disait-il, suivi d’un lien : « Télécharge l’appli Tkshop et commence à gagner de l’argent. »

L'appli n'apparaissait pas dans les boutiques officielles. Les gens l'installaient directement à partir de ce lien, séduits par les couleurs et la mise en page qui rappelaient celles de TikTok Shop – une plateforme de commerce social qui permet aux utilisateurs de découvrir et d'acheter des produits directement à partir de courtes vidéos. Dans l'appli, tout semblait fonctionner comme prévu : les commandes s'affichaient, les bénéfices grimpaient, et un tableau de bord épuré permettait de suivre l'argent qui s'accumulait, transaction après transaction.

Le seul problème, c'est que tous les chiffres de ce tableau de bord étaient inventés.

Le paradoxe de la croissance des places de marché

Aujourd’hui, toute entreprise de e-commerce qui se respecte veut être bien plus qu’une simple boutique. Selon l’ECDB, les places de marché représentent environ 72 % du chiffre d’affaires mondial du e-commerce, avec près de 97 % des ventes en ligne en Asie et 96 % en Amérique du Sud qui passent par des modèles de places de marché. En 2026, si tu vends en ligne, soit tu proposes tes produits sur des places de marché, soit tu en gères une toi-même.

La croissance dans le monde des places de marché dépend de la capacité à attirer rapidement de nouveaux vendeurs. Plus il y a de vendeurs, plus il y a de stock, plus le choix est large, et plus les clients ont de raisons de revenir. Mais plus une plateforme accepte rapidement de nouveaux vendeurs et plus elle s’étend à l’international, moins elle est en mesure de savoir clairement qui sont vraiment ces vendeurs. Une croissance rapide modifie la dynamique économique de la fraude : chaque nouveau vendeur représente à la fois un chiffre d’affaires potentiel et une perte potentielle. La fraude sur les places de marché et dans le commerce électronique s'élève à plusieurs dizaines de milliards de dollars par an, si l'on inclut les pertes directes, les rétrofacturations et les mesures correctives.

Aux États-Unis, TikTok Shop – la vraie, pas l’appli frauduleuse qui se fait passer pour elle – est passée de quelques milliers de boutiques à des centaines de milliers en à peu près un an. Un grand nombre d’inscriptions de vendeurs ont été refusées faute de vérification, et un nombre important d’annonces contrefaites ou non conformes ont été supprimées à mesure que la plateforme prenait de l’ampleur. La même rapidité qui a alimenté cette croissance a aussi permis à des vendeurs malhonnêtes de s’infiltrer plus facilement, d’encaisser les paiements et de disparaître avant que les demandes de remboursement ou de réclamation ne puissent les rattraper.

Quand les places de marché se développent plus vite que leurs systèmes de vérification, les fraudeurs s'engouffrent dans le fossé entre la rapidité avec laquelle une plateforme peut ouvrir la porte et la minutie avec laquelle elle peut vérifier qui la franchit.

Deux types d'escrocs

La fraude sur les places de marché se présente généralement sous deux formes.

Le premier est évident : un vendeur encaisse l’argent mais ne livre pas la marchandise. Les acheteurs se plaignent, les rétrofacturations augmentent, et les réseaux de cartes et les acquéreurs commencent à comptabiliser les taux de rétrofacturation et le volume de litiges. Dans le cadre des programmes de surveillance de Visa et Mastercard, les commerçants qui dépassent les seuils de rétrofacturation peuvent être soumis à des mesures pour « rétrofacturation excessive », ce qui implique souvent des réserves glissantes plus élevées, une surveillance renforcée et des frais plus élevés jusqu’à ce que leurs performances s’améliorent. La plateforme finit par financer les remboursements tandis que son acquéreur supporte le risque, et la marque commence à perdre sa crédibilité aux yeux des consommateurs. Dans une enquête, près de la moitié des acheteurs américains ont déclaré qu’ils ne reviendraient pas chez un e-commerçant après avoir été victimes d’une fraude à la carte bancaire chez ce commerçant.  

Le deuxième schéma est plus difficile à repérer. À première vue, un vendeur peut sembler tout à fait normal : une boutique en ligne, un chiffre d'affaires stable, des frais payés dans les délais. Mais en réalité, l'argent circule entre des comptes situés dans différents pays, transformant ainsi des fonds d'origine criminelle en ce qui ressemble à des revenus tout à fait normaux. Autrement dit, c'est du blanchiment d'argent.

La fraude a tendance à se concentrer là où les contrôles sont les plus faibles : les vendeurs particuliers, les flux transfrontaliers et les biens numériques. Juniper Research prévoit que les transactions frauduleuses liées aux biens numériques passeront d’environ 10,4 milliards de dollars en 2025 à environ 27 milliards de dollars – soit une hausse d’environ 160 % –, dépassant ainsi la fraude liée aux biens physiques, car la livraison instantanée ne laisse pratiquement pas le temps d’intervenir. LexisNexis estime que chaque dollar de fraude coûte en fin de compte environ 4,61 dollars aux entreprises, une fois pris en compte les rétrofacturations, les frais, les coûts opérationnels et les mesures correctives.

La fraude la moins coûteuse à gérer, c'est celle des vendeurs que tu n'acceptes jamais sur ta plateforme. Mais ça a un inconvénient : tu as quand même besoin d'un nombre suffisant de bons vendeurs pour te développer.

Adapter la prime au risque

Les places de marché présentent souvent la vérification comme un compromis : soit tu ralentis ta croissance pour te protéger, soit tu acceptes plus de risques pour pouvoir te développer. En réalité, la solution réside dans une vérification proportionnée, où la rigueur et le moment des contrôles sont adaptés au risque que présente chaque vendeur. C'est d'ailleurs le principe sur lequel repose Nuvei for Platforms.

Nuvei propose aux places de marché, aux plateformes de commerce, aux entreprises de l'économie des petits boulots, aux prestataires de services de paiement et aux fournisseurs de SaaS une solution unique qui gère l'intégration des vendeurs et la vérification d'identité (KYC), les encaissements, les paiements fractionnés, les versements, la prévention de la fraude et la gestion des risques. Aucun vendeur ne reçoit d'argent tant que les vérifications requises n'ont pas été validées, car la vérification est directement intégrée au processus de versement.

Le système fonctionne selon un processus KYC à plusieurs niveaux, lié à des seuils clairs déterminés par le niveau de risque de la place de marché. Pour les vendeurs à faible risque dont le volume initial reste en dessous d’un certain seuil, on peut se contenter d’un nom et d’un compte bancaire. À mesure que le volume atteint un niveau intermédiaire, le vendeur doit également prouver qu’il est bien le titulaire de ce compte bancaire. Au-delà de ce seuil, et pour les entreprises ou les catégories à haut risque dès le départ, une pièce d’identité complète et des documents relatifs à l’entreprise sont exigés. Le secteur d’activité de la place de marché, le type de produit, le montant de la transaction et le risque pays sont autant de facteurs qui déterminent le niveau d’application. Louer un emplacement de camping dans un seul pays, par exemple, est plus facile à vérifier que de vendre des téléchargements numériques ou de mener des campagnes de collecte de fonds dans plusieurs pays.

Derrière l'interface, Nuvei vérifie que les vendeurs ne figurent pas sur les listes de sanctions ni dans les registres publics, vérifie leur identité et utilise des contrôles de documents basés sur l'IA pour détecter les falsifications, tandis que des équipes de conformité humaines examinent ce que les outils signalent. Les documents frauduleux sont courants et souvent bien faits ; c'est pourquoi la combinaison de l'automatisation et de la vérification humaine permet de garantir un processus rapide et fiable, sans demander plus de paperasse que nécessaire.

Les contrôles ne s'arrêtent pas une fois qu'un vendeur est accepté. Une surveillance continue permet de vérifier si les vendeurs proposent toujours ce qu'ils ont annoncé et si leur comportement reste conforme aux normes attendues.  

Concrètement, ça permet de garantir la transparence des paiements, de réduire les litiges et les rétrofacturations, et de satisfaire les autorités de régulation, sans pour autant transformer l'intégration en un véritable obstacle. La croissance et la sécurité ne sont plus un compromis.

C'est celui qui fait circuler l'argent qui en assume le risque

Par définition, les paiements impliquent une responsabilité. Lorsqu’une place de marché encaisse des paiements pour le compte d’un vendeur, c’est l’acquéreur qui assume le risque direct. Si ce vendeur s’enfuit avec l’argent, fait faillite à cause des rétrofacturations ou s’avère être un fraudeur, la chaîne de paiement doit quand même indemniser les acheteurs.

Quand une plateforme effectue un paiement, le risque lié à la transaction sur les fonds est moindre – l’argent a déjà été encaissé –, mais le risque de non-conformité est sérieux. Si tu paies la mauvaise personne, tu risques d’avoir contribué au blanchiment d’argent. C’est comme ça qu’on se fait retirer sa licence, pas seulement infliger une amende. En 2025, par exemple, l’autorité de régulation financière de New York a infligé une amende de 40 millions de dollars à Block, le propriétaire de Cash App, et a imposé la mise en place d’un contrôleur indépendant après avoir constaté des « lacunes importantes » dans ses contrôles de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et de vérification de l’identité des clients (KYC).  

Que l'argent entre ou sorte, c'est celui qui le transfère qui en assume le risque. Du coup, la procédure d'intégration ne se fait plus en coulisses, mais devient un élément central du modèle économique de la place de marché. Une vérification efficace, c'est le contrôle qui garantit la réalité des revenus, limite les litiges à un niveau raisonnable et préserve la réputation de la plateforme quand ça tourne mal. Une plateforme qui prend l'intégration au sérieux, c'est celle qui décide quels revenus elle est prête à assumer.

La loi européenne sur les services numériques commence à codifier ça : son article 30 incite davantage de places de marché à vérifier les vendeurs avant la transaction, notamment en contrôlant leur identité et leur compte de paiement. Les vendeurs anonymes ou peu vérifiés représentent un risque énorme pour tous les acteurs de la transaction ; c’est pourquoi une procédure rigoureuse d’enregistrement des vendeurs devient désormais une norme réglementaire.

Ça nous ramène à Tkshop

Quand les victimes de l'arnaque Tkshop, survenue début 2026 en Thaïlande, ont essayé de retirer leurs gains, l'appli s'est bloquée et leur a demandé de verser encore plus d'argent pour débloquer leur solde. Puis encore plus. Chaque nouveau paiement était présenté comme une étape nécessaire, des frais, une pénalité ou un contrôle de conformité.

L'arnaque a duré jusqu'en février 2026, date à laquelle la police a mené des perquisitions sur neuf sites, arrêté quatre suspects et saisi des biens d'une valeur de plus de 114 millions de bahts. Au moins 88 victimes ont été identifiées, pour un préjudice dépassant les 25 millions de bahts. Le vrai TikTok Shop n'a jamais été impliqué. Son nom ne servait qu'à appâter les gens.

Ce qui a permis à ce système de fonctionner, ce n’était pas seulement le logiciel. C’était le moment, dès le début, où les utilisateurs ont accepté l’idée qu’ils avaient affaire à un vendeur légitime, qui semblait avoir sa place sur une place de marché. Pour une place de marché, la leçon est la même : au moment où le paiement est effectué, la décision de confiance a déjà été prise. Le paiement ne crée pas la confiance ; il révèle simplement si celle-ci a été placée entre de bonnes mains.

À mesure que le commerce en ligne évolue vers des formes plus sophistiquées, comme le commerce par intermédiaire, les places de marché devront non seulement vérifier l’identité du vendeur, mais aussi s’assurer que l’intermédiaire est autorisé à agir en son nom, et que son comportement au fil du temps correspond à ce qu’un vendeur légitime devrait faire. La surveillance des transactions et les modèles d’activité « normaux » devront s’adapter aux acteurs qui opèrent à la vitesse d’une machine et à des heures inhabituelles. Les agents ne remplaceront pas la procédure d’intégration ; ils feront de la vérification continue – identité, autorisation et comportement – la prochaine étape décisive pour la confiance sur les places de marché.

Mais peu importe à quoi ressemblera le e-commerce à l'avenir, le principe reste le même : c'est au moment du paiement que la confiance se perd. C'est lors de l'inscription qu'on la gagne.

Pour les places de marché qui se développent ou prennent de l'ampleur aujourd'hui, ça veut dire se demander quels vendeurs tu es prêt à prendre en charge, quels risques tu refuses d'assumer, et quelles parties de ce travail tu veux confier à un spécialiste comme Nuvei pour que tes équipes puissent se concentrer sur la croissance, plutôt que de courir après le prochain Tkshop.