Payment gateway vs. payment processor

‍Payment gateways and payment processors both play unique roles in the payments process.

Between them, they ensure the safe transfer of information and funds between merchants and their customers.

While you may have heard these terms being used interchangeably, there are many distinctions between the role and function of a payment gateway vs payment processor.

eCommerce and brick and mortar stores should understand these differences. After all, it impacts customers' payment experience in many important ways.

What is a payment gateway?

A payment gateway is a technology system that receives and then transfers electronic transaction information between cardholders and merchants.

It enables online payments, debit and credit card payments made at the point of sale (POS), mobile phone payments, and more.

In each case, it encrypts payment details and also sends approval or denial notifications to customers and merchants for transactions.

As its name suggests, a payment gateway is the 'gate' customers' cards need to step through in order to initiate a payment.

What is a payment processor?

A payment processor is a type of technology that manages the electronic transaction processes. It acts as a facilitator for the payment processing system by managing verification and instructions on when and where to send funds.

In other words, it is the payment service provider responsible for communicating between the merchant's bank account and cardholder's banks.

Some payment processing services also provide equipment for card acceptance, security solutions, implementation of PCI compliance, customer support, chargeback management, and other value-added services.

Similarities between payment processors and payment gateways

Payment gateways and payment processors are both types of payment processing services that play roles in transaction authorization and verification.

They are important links between the main four parties involved in electronic payments:

• The customer (often referred to as the cardholder)
• The merchant
• The customer’s bank (known as the issuing bank)
• The merchant’s bank (known as the acquiring bank)

So, both are often compliant with industry security standards such as high PCI compliance levels and AVS and CVV checks for fraud prevention.

Differences between payment processors and payment gateways

1. Role in the payment process

Payment gateways and payment processors' roles bring them into direct contact with one another. However, their roles are still different.

Payment gateway: intermediary between customer and merchant

A payment gateway transmits transaction details from the point of payment to the payment processor and communicates transactions' approval or decline to both the cardholder and merchant. It does not directly connect with the other parties involved in the processing chain.

Payment gateway: intermediary between cardholder's bank, merchant, and merchant's bank

A payment processor, on the other hand, works further along the payment process. It receives information from payment gateways and transmits it via card networks to merchant banks and issuer banks via card networks.

In short, it comes into contact with most parties in the payments process.

2. Encryption

Encryption is an important part of part of the payments process. It is when data is converted into a code that cannot be read by those without the relevant decryption key. This significantly reduces the chances of unauthorized access to the data.

Payment gateways: Encryptor

Payment gateways encrypt cardholder and transaction information through SSL (Secure Sockets Layer) or TLS (Transport Layer Security) encryption tools. This protects the cardholder details and other payment information (name, card number, expiry date, CVV) from being intercepted by unauthorized parties.

Payment processor: Handler of encrypted information

Payment processors transmit encrypted transaction data, but don't actually encrypt it themselves. This payment data is decrypted by the issuer and merchant banks once the payment processor has sent it.

3. Livello di prevenzione delle frodi

Le misure di prevenzione delle frodi sono pensate per impedire o ridurre l'invio di false richieste di pagamento da parte di malintenzionati. I gateway di pagamento svolgono un ruolo minore in questo aspetto dell'elaborazione dei pagamenti rispetto ai processori di pagamento.

Gateway di pagamento: Controlli di base sulle carte di credito

A tal fine, un gateway di pagamento verifica che i codici CVV (Card Verification Value) inseriti nelle pagine di pagamento corrispondano alle carte utilizzate nelle transazioni. Inoltre, effettua controlli AV (Address Verification), che confrontano gli indirizzi di fatturazione con gli indirizzi che il cliente ha in archivio presso la banca emittente.

Processore di pagamento: Controlli sofisticati delle carte di credito

I processori di pagamento verificano la validità e la sicurezza di ogni transazione prima di autorizzare e ordinare i pagamenti.

Per farlo, possono utilizzare una serie sofisticata di strumenti e set di dati come algoritmi, analisi in tempo reale, machine learning e dati storici. Questi strumenti li aiutano a identificare gli schemi e a capire quando è necessario ricorrere a prese in carico e/o a revisioni manuali.

4. Requisiti di integrazione

Esistono diversi tipi di fornitori di servizi di pagamento tra cui le aziende possono scegliere. Le imprese più piccole spesso utilizzano soluzioni di pagamento complete che vengono fornite con i conti commerciali. Queste includono l'uso di processori di pagamento e gateway di pagamento.

Tuttavia, alcune aziende preferiscono soluzioni più personalizzate. Questo può aiutarle a personalizzare il flusso dei pagamenti e a ridurre le commissioni.

Gateway di pagamento: Semplice e veloce

I gateway di pagamento offrono alle aziende opzioni di integrazione più semplici, come API, plugin e moduli precostituiti, consentendo loro di iniziare ad accettare pagamenti online rapidamente.

Processori di pagamento: Varia a seconda del tipo di processore di pagamento

I processori di pagamento di solito richiedono agli esercenti di aprire un conto commerciale. Spesso integrano le tecnologie di pagamento per loro.

Il modo in cui questo avviene dipende dal tipo di processore di pagamento utilizzato.

L'interfaccia di programmazione delle applicazioni (API) di un processore di pagamenti deve essere integrata nella piattaforma di eCommerce (app o sito web) e nel sistema di punti vendita esistenti di un commerciante. Le aziende hanno anche la possibilità di utilizzare pagine di pagamento in hosting per ridurre gli oneri di conformità alla sicurezza.

Sono necessari sia i gateway di pagamento che i processori di pagamento?

Un commerciante ha bisogno di un gateway di pagamento e di un processore di pagamento per garantire la sicurezza della transazione dei fondi e della trasmissione delle informazioni.

Per i negozi "brick-and-mortar", un processore di pagamento e un lettore di carte del sistema POS (Point of Sale) possono fare al caso tuo, ma le informazioni del titolare della carta non sono ancora del tutto sicure.

Il cliente inserisce le proprie informazioni di pagamento (in genere i dati della carta e il nome) nella cassa online della piattaforma di eCommerce e preme "paga". I clienti possono anche inserire la loro carta nel dispositivo di lettura del punto vendita (POS) o utilizzare un portafoglio digitale, come Apple Pay.

Conclusione

Capire il ruolo di un gateway di pagamento o di un processore di pagamento è fondamentale sia per i negozi online che per quelli fisici. Ognuno di essi influisce in modo significativo sull'esperienza di pagamento del cliente.

Sebbene entrambi i servizi presentino delle analogie, tra cui il rispetto degli standard di sicurezza e le misure di prevenzione delle frodi, hanno anche ruoli distinti.

I gateway di pagamento agiscono come prima linea di difesa, criptando e trasmettendo i dettagli delle transazioni, aggiungendo un livello di sicurezza essenziale.

I processori di pagamento, invece, fungono da tramite per l'effettivo flusso di fondi. Interagiscono direttamente con gli istituti finanziari e implementano ulteriori misure di rilevamento delle frodi.

Per transazioni sicure e senza interruzioni, entrambi i servizi sono indispensabili. Nei negozi fisici, un processore di pagamento abbinato a un sistema POS può essere sufficiente, ma senza la sicurezza aggiuntiva di un gateway di pagamento, le informazioni dei titolari di carta rimangono vulnerabili.

Di conseguenza, l'integrazione di entrambi i servizi è spesso l'approccio migliore per trovare un equilibrio tra sicurezza ed efficienza. In questo modo si aumenta la fiducia e la soddisfazione dei clienti nel lungo periodo.

Un altro modo di vedere la cosa è: Senza un processore di pagamenti, i pagamenti con carta elettronica non sono possibili. Senza un gateway di pagamento sono possibili ma non sicuri.

Dedicando il giusto tempo alla comprensione e all'implementazione di questi componenti, gli esercenti non solo salvaguardano le loro attività, ma migliorano anche la qualità complessiva del loro servizio clienti.