Naviguer dans les complexités du paysage nord-américain de la compensation et du règlement.

Dans le monde des paiements aux consommateurs, peu de sujets essentiels à la mission sont aussi mal compris que la compensation et le règlement. Alors que l'Union européenne a fait des progrès considérables dans l'harmonisation de ces processus, le paysage nord-américain reste fragmenté et opaque. Pour les commerçants internationaux qui opèrent dans les deux régions, ce décalage est plus qu'une curiosité réglementaire. C'est un défi matériel qui affecte le rapprochement, le flux de trésorerie et la prise de décision stratégique.

La déconnexion entre les États-Unis et l'Europe : deux systèmes, un marché

En Europe, la compensation et le règlement des paiements ont été rationalisés grâce à des initiatives telles que l'espace unique de paiement en euros (SEPA) et Target2-Securities (T2S). Ces systèmes permettent un règlement transparent, quasiment en temps réel, et des rapports normalisés dans toute la zone euro. Les frais d'interchange sont clairement définis et les flux de fonds sont prévisibles.

La situation est différente aux États-Unis, où de multiples systèmes non coordonnés régissent les cartes (Visa, Mastercard), les transferts ACH (NACHA) et les paiements en temps réel (RTP, FedNow). Chaque réseau a ses propres processus, ses propres délais de règlement et ses propres normes de déclaration. Résultat ? Les commerçants doivent faire face à des règlements par lots retardés, à une visibilité incohérente des frais et à des processus de réconciliation compliqués.

Pourquoi cela est important pour les commerçants internationaux

Les commerçants internationaux qui exercent leurs activités aux États-Unis et en Europe sont confrontés à un enchevêtrement de mécanismes de déclaration et de règlement disjoints. En Europe, un commerçant peut recevoir des règlements uniformes le jour même avec des informations transparentes sur l'interchange. Aux États-Unis, le même commerçant peut attendre des jours pour que le règlement par lots soit finalisé et ne recevoir des détails sur les frais que dans des rapports agrégés, après la transaction.

Ce manque de cohérence crée des maux de tête comptables, retarde la disponibilité des liquidités et nuit à la prise de décisions financières en temps réel. Il augmente également le risque de discordance entre la valeur de la transaction et les fonds reçus, notamment en cas de rétrofacturation, de remboursement ou de ventes multicanaux.

La puissance des rapports unifiés

Une vue unique et consolidée des transactions dans toutes les juridictions peut être transformatrice. Les rapports unifiés aident les commerçants :

• Éliminer les processus de rapprochement sur plusieurs plateformes.
• Obtenir une visibilité en temps réel sur les revenus, les frais et les performances de paiement.
• Automatise les flux de travail liés à la comptabilité et à la conformité fiscale.

Les outils de reporting avancés et les intégrations API qui consolident les transactions américaines réglées par lots avec l'infrastructure en temps réel de l'Europe offrent aux commerçants un avantage concurrentiel. La possibilité de voir les marges réelles par transaction, plutôt que des résumés après coup, permet de mettre en place une stratégie et une tarification basées sur des données.

Règlement par lots ou en temps réel : une distinction cruciale

Aux États-Unis, la plupart des paiements par carte de consommateur sont encore réglés par traitement par lots. Une fois qu'une transaction est autorisée, elle entre dans une file d'attente pour être compensée et réglée, généralement pendant la nuit. Les frais d'interchange sont calculés dans le cadre de ce processus et apparaissent généralement dans les dépôts nets ou les relevés mensuels des commerçants.

En revanche, le règlement en temps réel, qu'il soit possible grâce à RTP, FedNow ou même des services basés sur des cartes comme Visa Direct, permet des mouvements de fonds instantanés et la possibilité d'une visibilité des frais par transaction. Cette transparence est vitale pour les commerçants qui fonctionnent avec de faibles marges ou qui s'appuient sur des modèles de tarification dynamiques.

Le règlement en temps réel offre de multiples avantages :

• Flux de trésorerie immédiat
• Divulgation instantanée des frais (y compris l'interchange simplifié).
• Diminution du risque de réconciliation
• Des cycles de remboursement plus rapides et un meilleur service à la clientèle.

Si la mise en œuvre peut être complexe, les gains opérationnels pour les commerçants sont substantiels, en particulier dans les secteurs à forte vélocité comme le commerce de détail, la livraison de nourriture et les services numériques.

Une feuille de route stratégique pour les commerçants

Pour naviguer dans le labyrinthe nord-américain de la compensation et du règlement, les commerçants devraient envisager les étapes suivantes :

1. ‍Auditton infrastructure de paiement actuelle: Identifie les endroits où l'on utilise des systèmes par lots par rapport à des systèmes en temps réel. ‍
2. Donne la priorité à l'activation en temps réel: Travaille avec des fournisseurs de paiement qui soutiennent le règlement en temps réel et la transparence des frais. ‍
3. Investis dans l'intégration des rapports: Choisis des plateformes qui agrègent les données entre les régions et les types de paiement. ‍
4. Plaider en faveur de la convergence des réglementations: S'engager avec les organismes du secteur et les régulateurs pour soutenir l'alignement entre les systèmes américains et européens.

De la complexité à la clarté

L'écosystème de compensation et de règlement en Amérique du Nord évolue, mais il est toujours en retard par rapport à l'efficacité et à la transparence de l'infrastructure intégrée de l'Europe. Pour les commerçants opérant à l'échelle mondiale, il s'agit plus que d'un inconvénient technique - c'est une vulnérabilité stratégique.

En adoptant des solutions de règlement en temps réel et des rapports unifiés, les entreprises peuvent transformer le chaos post-transaction en informations claires et exploitables. Ce faisant, elles se positionnent non seulement pour s'adapter au changement, mais aussi pour le conduire.