Nel 2025 i commercianti statunitensi hanno pagato la cifra record di 198 miliardi di dollari in commissioni sulle carte di credito. Con Pay by Bank, i conti cambiano.

Parlo spesso con commercianti che gestiscono attività floride basate sui pagamenti con carta. La conversione è buona, il checkout funziona. Eppure, in quasi tutte le conversazioni emerge lo stesso argomento: le commissioni di elaborazione che si attestano al 2,5%, a volte al 3% o anche di più per le transazioni con programmi fedeltà premium. Le aziende continuano ad accollarsi un costo che è cresciuto ogni anno per decenni.

Le carte non stanno per scomparire, e non dovrebbero. Rimangono il pilastro del commercio per la maggior parte delle aziende americane. Ma la domanda che sento più spesso adesso è: «Ogni transazione deve per forza passare attraverso una rete di carte?» Pay by Bank è una delle risposte. Questo sistema instrada le transazioni direttamente dal conto bancario del consumatore all’esercente, tramite ACH, RTP o FedNow, affiancandosi alle carte invece di sostituirle.

L'aumento dei costi di una strategia di pagamento a binario unico

I numeri parlano chiaro. Nel 2025 i commercianti statunitensi hanno pagato la cifra record di 198 miliardi di dollari in commissioni di elaborazione delle carte. I chargeback aggiungono un costo separato e in crescita: le perdite globali dovute ai chargeback hanno raggiunto i 33,79 miliardi di dollari nel 2025 e si prevede che toccheranno i 41,69 miliardi di dollari entro il 2028, con il 61% delle contestazioni derivanti da frodi amichevoli. E ogni dollaro perso a causa dei chargeback costa ai commercianti statunitensi 4,61 dollari in totale, una volta considerati le commissioni, le spese generali e le perdite di magazzino.

I falsi rifiuti sono l'aspetto di questa situazione che sorprende di più i commercianti quando vedono i numeri reali. Un cliente cerca di completare l'acquisto, la sua carta viene segnalata dal modello di rischio dell'emittente per motivi che non hanno nulla a che vedere con la sua capacità di pagamento, e la vendita va persa. A livello globale, i falsi rifiuti costano ai rivenditori 308 miliardi di dollari all'anno, più di sei volte il costo delle frodi effettive nell'e-commerce. E molti dei clienti colpiti dai falsi rifiuti non tornano più.

Le carte offrono praticità, tutela dei consumatori e vantaggi in un modo che si è rivelato davvero difficile da eguagliare. Il costo da solo non basta a cambiare la scelta delle persone al momento del pagamento. Ciò che influenza il comportamento è un'esperienza più completa, ed è proprio questo lo standard che Pay by Bank deve soddisfare.

Cosa offre "Paga tramite banca" in più rispetto alle altre modalità di pagamento

I vantaggi economici di Pay by Bank sono ben documentati. Una nota di ricerca della Federal Reserve del luglio 2025 parlava di un risparmio sulle commissioni fino al 40% rispetto alle carte di credito e addirittura dell'85% per alcune categorie di esercenti. Il lancio di Pay by Bank da parte di Walmart nel 2025 ha seguito lo stesso ragionamento, aggiungendo un'opzione più economica alla fase di pagamento senza intaccare l'accettazione delle carte.

Anche il panorama delle frodi e dei chargeback cambia con Pay by Bank. ACH, RTP e FedNow svolgono ciascuno un ruolo ben preciso: l'ACH supporta sia i flussi in entrata che quelli in uscita, mentre RTP e FedNow sono oggi utilizzati principalmente per i pagamenti e i versamenti. La funzionalità in evoluzione della Richiesta di Pagamento (RfP) è ciò che introduce i canali in tempo reale nel flusso di acquisizione, consentendo ai commercianti di avviare direttamente le richieste di pagamento e creando le basi per transazioni irrevocabili e prive di chargeback. L'autenticazione avviene tramite l'app bancaria del consumatore, quindi nessun dato della carta viene esposto e non si applicano i rifiuti per credenziali scadute.  

I mercati che seguo con maggiore attenzione sono quelli in cui le infrastrutture e le abitudini dei consumatori si incontrano contemporaneamente. Il sistema Pix in Brasile ora elabora più transazioni delle carte di credito. L'UPI in India è diventato lo standard sia per i pagamenti tra privati che per quelli verso i commercianti. Nei Paesi Bassi, iDEAL domina l'e-commerce. In Europa, i pagamenti A2A rappresentano già quasi un quinto di tutte le transazioni online. Nella maggior parte di questi mercati, le carte di credito e le opzioni di pagamento diretto con la banca coesistono. Questa varietà di opzioni va a vantaggio di tutti.

I tassi di autorizzazione e le entrate che si perdono

C'è una versione della storia del falso rifiuto che si ripete migliaia di volte al giorno senza comparire in nessun rapporto. Un cliente sta per pagare. La sua carta viene rifiutata senza alcuna spiegazione. Alcuni provano con un'altra carta. Molti no. I commercianti possono vedere le sessioni abbandonate nelle loro statistiche; quello che spesso non riescono a vedere è quante di quelle interruzioni siano iniziate con un rifiuto della carta che il cliente non ha mai segnalato.  

Offrire il pagamento tramite banca come opzione alternativa, sia in modo proattivo che come soluzione di ripiego quando la carta viene rifiutata, permette di recuperare alcune di quelle transazioni. I pagamenti autenticati dalla banca aggirano i modelli di rischio degli emittenti che causano falsi rifiuti. Il rapporto" Global eCommerce Payments and Fraud Report 2026" dell'MRC ha rilevato che il 43% accetta ora pagamenti in tempo reale, uno dei metodi in più rapida crescita a livello globale.

Man mano che gli acquisti si orientano verso un'esecuzione automatizzata attraverso il commercio basato sull'intelligenza artificiale agentica, la prevedibilità, la velocità di regolamento e i costi di transazione assumono un'importanza maggiore rispetto al marchio del sistema di pagamento. È proprio qui che i canali diretti con le banche presentano un vantaggio strutturale, in particolare negli ambienti ad alta frequenza e B2B, dove tali variabili incidono direttamente sui margini.

La Generazione Z sta già usando Pay by Bank

Pay by Bank rappresenta oggi circa l'1,5% delle transazioni dei consumatori statunitensi, ma le percentuali tra i giovani acquirenti sono più elevate. Una ricerca della Federal Reserve sui consumatori mostra che il 72% della Generazione Z e il 66% dei Millennial sono disposti a utilizzare i pagamenti Open Banking. La Generazione Z effettua già transazioni tramite Pay by Bank nel 2,5% dei casi, quasi il doppio della media nazionale. Si tratta di consumatori cresciuti con il mobile banking come principale strumento finanziario, che si fidano della loro app bancaria e che si sentono meno legati ai premi delle carte rispetto ai loro genitori.

La nostra ricerca qui a Nuvei aggiunge un po' di contesto. L'ACH gestisce già un volume dieci volte superiore a quello delle reti di carte di credito negli Stati Uniti. L'infrastruttura per i pagamenti diretti tra banche funziona su larga scala. In questo contesto, il 18% dei consumatori statunitensi usa già i bonifici bancari online per le bollette ricorrenti, rendendoli il terzo metodo di pagamento più diffuso dopo le carte di debito e di credito. E il 46% dichiara di preferire i premi in denaro per l'utilizzo di Pay by Bank, il che offre ai commercianti un modello di incentivazione semplice: reindirizzare una parte dei risparmi sull'interchange al cliente. Uber lo ha fatto con sconti sulle corse future, e Airbnb ha iniziato a offrire Pay by Bank per transazioni selezionate. (Dobbiamo ripensare a questo aspetto, dato che l'ACH ha un volume 10 volte superiore a quello delle reti di carte negli Stati Uniti.)

La percezione della sicurezza rimane il principale ostacolo. Circa il 34% dei consumatori che hanno provato Pay by Bank continua a esprimere preoccupazioni, anche se questa percentuale diminuisce man mano che l'autenticazione a livello bancario diventa più familiare. Un messaggio chiaro e scritto in un linguaggio semplice al momento del pagamento fa la differenza più rapidamente di quanto la maggior parte dei commercianti si aspetti.

Da dove cominciare

I commercianti che stanno adottando più rapidamente il pagamento tramite banca non lo considerano un sostituto delle carte. Iniziano aggiungendo il pagamento tramite banca come opzione all'interno di un sistema simile a un portafoglio digitale, che consente pagamenti e prelievi ricorrenti senza intoppi, l'acquisto di beni digitali, pagamenti B2B e acquisti di importo elevato, dove il risparmio sulle commissioni interbancarie è più consistente. È proprio lì che il vantaggio economico è più evidente e la resistenza dei consumatori è minore.

Le infrastrutture stanno tenendo il passo. Il limite di transazione di FedNow è stato portato a 10 milioni di dollari alla fine del 2025. La rete RTP della Clearing House continua a crescere. La prossima fase di crescita sarà guidata meno dalla regolamentazione e più dal miglioramento dell'ecosistema nell'allineare gli incentivi, con banche, esercenti e fornitori di servizi di pagamento che collaborano per rendere "Pay by Bank" la scelta più ovvia nei momenti giusti.

Quello che secondo me funziona è semplice: parti da un'esperienza di pagamento che non richieda ai clienti di fare nulla in più, abbinala a un incentivo visibile per chi sceglie il pagamento tramite banca e spiega chiaramente come l'autenticazione bancaria li protegga.  

La linea di fondo

Le perdite globali dovute alle frodi nell'e-commerce hanno raggiunto 48 miliardi di dollari nel 2025e sono destinate a raggiungere i 107 miliardi di dollari entro il 2029. Le commissioni sulle carte continueranno a crescere e i costi dei chargeback seguiranno lo stesso andamento. I commercianti meglio posizionati per assorbire queste pressioni sono quelli che dispongono di un mix di pagamenti in grado di recuperare le vendite rifiutate, ridurre l'esposizione alle frodi su più canali e offrire ai consumatori un motivo per scegliere l'opzione più economica.

Pagare tramite bonifico bancario, ACH, RTP e FedNow attraverso la rete multi-ODFI di Nuvei è un modo pratico per ampliare le opzioni di pagamento senza dover stravolgere ciò che già funziona. Se sei un commerciante, un ISV o una piattaforma pronto a fare questo passo, contatta il nostro team.

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