US-Händler zahlten im Jahr 2025 die Rekordsumme von 198 Milliarden Dollar an Kartengebühren. Mit „Pay by Bank“ sieht die Rechnung ganz anders aus.

Ich spreche regelmäßig mit Händlern, deren Geschäfte dank Kartenzahlungen gut laufen. Die Konversionsrate ist solide, der Bezahlvorgang funktioniert. Und doch taucht in fast jedem Gespräch derselbe Punkt auf: Bearbeitungsgebühren von 2,5 %, manchmal sogar 3 % oder mehr bei Transaktionen mit Premium-Prämienprogrammen. Die Unternehmen nehmen diese Kosten weiterhin in Kauf, die seit Jahrzehnten jedes Jahr steigen.

Kreditkarten werden nicht verschwinden, und das sollten sie auch nicht. Sie bilden nach wie vor die Grundlage des Geschäftsbetriebs für die meisten amerikanischen Unternehmen. Aber die Frage, die ich mittlerweile immer öfter höre, lautet: „Muss jede Transaktion über ein Kartennetzwerk laufen?“ „Pay by Bank“ ist eine Antwort darauf. Dabei werden Transaktionen direkt vom Bankkonto des Verbrauchers über ACH, RTP oder FedNow an den Händler weitergeleitet – als Ergänzung zu Kreditkarten, nicht als Ersatz dafür.

Die steigenden Kosten einer Ein-Schienen-Zahlungsstrategie

Die Zahlen sprechen für sich. US-Händler zahlten im Jahr 2025 die Rekordsumme von 198 Milliarden Dollar an Kartenabwicklungsgebühren. Rückbuchungen verursachen zusätzlich noch einmal steigende Kosten: Die weltweiten Verluste durch Rückbuchungen beliefen sich 2025 auf 33,79 Milliarden US-Dollar und werden bis 2028 voraussichtlich 41,69 Milliarden US-Dollar erreichen, wobei 61 % der Streitfälle auf „Friendly Fraud“ zurückzuführen sind. Und jeder Dollar, der durch Rückbuchungen verloren geht, kostet US-Händler insgesamt 4,61 US-Dollar, wenn man Gebühren, Gemeinkosten und entgangene Lagerbestände mit einberechnet.

Falsche Ablehnungen sind der Aspekt, der Händler am meisten überrascht, wenn sie die tatsächlichen Zahlen sehen. Ein Kunde versucht, eine Bestellung abzuschließen, doch seine Karte wird vom Risikomodell des Kartenausstellers aus Gründen zurückgewiesen, die nichts mit seiner Zahlungsfähigkeit zu tun haben – und der Verkauf geht verloren. Weltweit kosten falsche Ablehnungen den Einzelhandel jährlich 308 Milliarden Dollar, mehr als das Sechsfache der Kosten, die durch tatsächlichen E-Commerce-Betrug entstehen. Und viele der von falschen Ablehnungen betroffenen Kunden kommen nie wieder zurück.

Karten bieten Komfort, Verbraucherschutz und Prämien auf eine Weise, die sich als wirklich schwer zu übertreffen erwiesen hat. Die Kosten allein entscheiden nicht darüber, wozu die Leute beim Bezahlen greifen. Was das Verhalten beeinflusst, ist ein umfassenderes Erlebnis, und genau diesen Anspruch muss „Pay by Bank“ erfüllen.

Was „Pay by Bank“ zum Zahlungserlebnis beiträgt

Die Kostenvorteile von „Pay by Bank“ sind gut dokumentiert. In einem Forschungsbericht der Federal Reserve vom Juli 2025 wurden Gebühreneinsparungen von bis zu 40 % im Vergleich zu Kreditkarten und bei einigen Händlerkategorien sogar bis zu 85 % genannt. Die Einführung von „Pay by Bank“ durch Walmart im Jahr 2025 folgte derselben Logik: Das Unternehmen fügte seinem Bezahlvorgang eine kostengünstigere Option hinzu, ohne dabei seine Kreditkartenakzeptanz zu beeinträchtigen.

Auch das Bild in Bezug auf Betrug und Rückbuchungen verändert sich mit „Pay by Bank“. ACH, RTP und FedNow spielen jeweils eine eigene Rolle: ACH unterstützt sowohl Ein- als auch Auszahlungsvorgänge, während RTP und FedNow heute in erster Linie für Auszahlungen genutzt werden. Die sich weiterentwickelnde Request-for-Payment-Funktionalität (RfP) bringt Echtzeit-Zahlungswege in den Acquiring-Prozess ein – so können Händler Zahlungsanfragen direkt auslösen und die Grundlage für unwiderrufliche, chargebackfreie Transaktionen schaffen. Die Authentifizierung läuft über die Banking-App des Verbrauchers, sodass keine Kartendaten offengelegt werden und Ablehnungen aufgrund abgelaufener Zugangsdaten nicht zutreffen.  

Die Märkte, die ich am aufmerksamsten beobachte, sind diejenigen, in denen Infrastruktur und Verbrauchergewohnheiten gleichzeitig aufeinandertreffen. Brasiliens „Pix“ wickelt mittlerweile mehr Transaktionen ab als Kreditkarten. Indiens „UPI“ hat sich sowohl für Zahlungen zwischen Privatpersonen als auch für Zahlungen an Händler als Standard etabliert. In den Niederlanden dominiert „iDEAL“ den E-Commerce. In Europa machen A2A-Zahlungen bereits fast ein Fünftel aller Online-Transaktionen aus. In den meisten dieser Märkte existieren Kreditkarten und Direktzahlungsoptionen nebeneinander. Diese breitere Mischung kommt allen zugute.

Genehmigungsquoten und die Einnahmen, die ungenutzt bleiben

Es gibt eine Variante der Geschichte vom fälschlichen Zahlungsablehnungsfehler, die sich täglich tausende Male abspielt, ohne dass sie in irgendeinem Bericht auftaucht. Ein Kunde will bezahlen. Seine Karte wird ohne Angabe von Gründen abgelehnt. Manche versuchen es mit einer anderen Karte. Viele tun das nicht. Händler können abgebrochene Sitzungen in ihren Analysedaten sehen; was sie oft nicht sehen können, ist, wie viele dieser Abbrüche mit einer Kartenablehnung begannen, die der Kunde nie gemeldet hat.  

Wenn du „Bezahlen per Banküberweisung“ als Alternative anbietest – entweder proaktiv oder als Ausweichmöglichkeit, wenn eine Karte abgelehnt wird –, kannst du einen Teil dieser Transaktionen abfangen. Bankauthentifizierte Zahlungen umgehen die Risikomodelle der Kartenaussteller, die zu falschen Ablehnungen führen. Der „Global eCommerce Payments and Fraud Report 2026“ des MRC hat ergeben, dass mittlerweile 43 % Echtzeit-Zahlungen akzeptieren – eine der weltweit am schnellsten wachsenden Zahlungsmethoden.

Da sich der Einkauf zunehmend in Richtung automatisierter Abwicklung durch agentenbasierten, KI-gesteuerten Handel bewegt, sind Vorhersehbarkeit, Abwicklungsgeschwindigkeit und Transaktionskosten wichtiger als die Zahlungsmarke. Genau hier haben direkte Bankverbindungen einen strukturellen Vorteil, insbesondere in Hochfrequenz- und B2B-Umgebungen, wo diese Faktoren die Margen direkt beeinflussen.

Die Generation Z nutzt bereits „Pay by Bank“

„Pay by Bank“ macht heute etwa 1,5 % der US-Verbrauchergeschäfte aus, doch bei jüngeren Käufern liegen die Zahlen höher. Eine Verbraucherumfrage der Federal Reserve zeigt, dass 72 % der Generation Z und 66 % der Millennials offen für Open-Banking-Zahlungen sind. Die Generation Z wickelt bereits 2,5 % ihrer Transaktionen per Banküberweisung ab – fast doppelt so viel wie im nationalen Durchschnitt. Das sind Verbraucher, die mit Mobile Banking als ihrem wichtigsten Finanzinstrument aufgewachsen sind, die ihrer Banking-App vertrauen und die sich weniger an Kartenprämien gebunden fühlen als ihre Eltern.

Unsere Untersuchungen bei Nuvei liefern weitere Einblicke. ACH wickelt in den USA bereits das Zehnfache des Volumens der Kartennetzwerke ab. Die Infrastruktur für Direktzahlungen über die Bank läuft bereits in großem Maßstab. Dabei nutzen bereits 18 % der US-Verbraucher Online-Überweisungen für wiederkehrende Rechnungen, was diese zur dritthäufigsten Zahlungsmethode nach Debit- und Kreditkarten macht. Und 46 % geben an, dass sie für die Nutzung von „Pay by Bank“ Bargeldprämien bevorzugen, was Händlern ein einfaches Anreizmodell bietet: einen Teil der eingesparten Interchange-Gebühren an den Kunden weiterzugeben. Uber hat dies mit Rabatten auf zukünftige Fahrten umgesetzt, und Airbnb hat begonnen, „Pay by Bank“ für ausgewählte Transaktionen anzubieten. (Wir müssen das überdenken, da ACH das Zehnfache des Volumens der Kartennetzwerke in den USA ausmacht.)

Die Wahrnehmung der Sicherheit bleibt das größte Hindernis. Rund 34 % der Verbraucher, die „Pay by Bank“ bereits ausprobiert haben, äußern nach wie vor Bedenken, auch wenn dieser Anteil sinkt, je vertrauter sie mit der Authentifizierung auf Bankebene werden. Klare, leicht verständliche Informationen beim Bezahlvorgang zeigen schneller Wirkung, als die meisten Händler erwarten.

Wo soll ich anfangen?

Die Händler, die bei „Pay by Bank“ am schnellsten vorankommen, betrachten das System nicht als Ersatz für Kreditkarten. Sie beginnen damit, die Zahlungsmethode „Pay by Bank“ als Option in eine Art digitale Geldbörse zu integrieren, die nahtlose wiederkehrende Ein- und Auszahlungen, den Kauf digitaler Güter, B2B-Zahlungen und höherwertige Anschaffungen ermöglicht – also genau dort, wo die Einsparungen bei den Interchange-Gebühren am größten sind. Genau hier ist der wirtschaftliche Nutzen am deutlichsten und der Widerstand der Verbraucher am geringsten.

Die Infrastruktur hält Schritt. Das Transaktionslimit von FedNow wurde Ende 2025 auf 10 Millionen Dollar angehoben. Das RTP-Netzwerk von The Clearing House wächst weiter. Die nächste Wachstumsphase wird weniger von der Regulierung als vielmehr davon bestimmt sein, dass das Ökosystem Anreize besser aufeinander abstimmt und Banken, Händler und Zahlungsanbieter zusammenarbeiten, um „Pay by Bank“ im richtigen Moment zur naheliegenden Wahl zu machen.

Was meiner Meinung nach funktioniert, ist ganz einfach: Biete ein Checkout-Erlebnis, das den Kunden keinen zusätzlichen Aufwand abverlangt, verbinde dies mit einer sichtbaren Belohnung für die Wahl von „Pay by Bank“ und erkläre klar und deutlich, wie die Bankauthentifizierung sie schützt.  

Die Quintessenz

Die weltweiten Verluste durch E-Commerce-Betrug beliefen sich 48 Milliarden Dollar im Jahr 2025und werden bis 2029 voraussichtlich 107 Milliarden US-Dollar erreichen. Die Kartengebühren werden weiter steigen, und die Rückbuchungskosten werden folgen. Am besten gerüstet, diesen Druck aufzufangen, sind diejenigen Händler, die über einen Zahlungsmix verfügen, der entgangene Umsätze ausgleicht, das Betrugsrisiko über verschiedene Kanäle hinweg verringert und den Verbrauchern einen Grund gibt, sich für die kostengünstigere Option zu entscheiden.

Zahlungen per Banküberweisung, ACH, RTP und FedNow über das Multi-ODFI-Netzwerk von Nuvei sind eine praktische Möglichkeit, diesen Mix aufzubauen, ohne das umzugestalten, was bereits funktioniert. Händler, ISVs und Plattformen, die bereit sind, diesen Schritt zu gehen, sollten sich mit unserem Team in Verbindung setzen.

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