Nuvei客户顾问委员会内幕：2026年最具远见的商户对支付的7大思考

比弗布鲁克庄园坐落于萨里丘陵，距离伦敦约一小时车程，其蕴含的历史远比花园所展现的更为深厚。作为丘吉尔政府航空生产大臣比弗布鲁克勋爵的宅邸，这里曾是战时决策的核心枢纽。1940年，在他的领导下，在“不列颠空战”爆发前的几个月里，包括著名的“喷火”战斗机在内的英国战斗机产量增长了三倍。 六月底我在那里度过的两天里，不止一次回想起这个故事：当合适的人因共同的目标齐聚一堂时，进步就会呈倍数增长。

这正是Nuvei客户顾问委员会成立的初衷——该委员会邀请了业内一些最顶尖的支付领域领军人物齐聚比弗布鲁克，就该行业未来的发展方向展开为期两天的坦诚对话。我曾多次参加过商户与服务提供商各说各话的会议，而这次的情况恰恰相反。与会者们就哪些做法行之有效进行了交流，坦诚承认了哪些方面存在不足，并推动我们以及彼此共同思考下一步该怎么做。

以下是“room”让我对支付基础设施未来发展方向有了清晰认识的七点。

1. 商家们正在为智能商务做好准备，以迎接交易量的激增

首先，让我客观地分析一下市场现状：消费者对“智能代理式电商”的需求尚未形成。事实上，Nuvei的《美国支付方式》调查显示，60%的受访者更倾向于先观察他人如何利用AI进行购物，再决定是否亲自尝试。 而当OpenAI在2026年3月——即该功能上线仅五个月后——以销售额近乎为零且运营复杂度过高为由，撤下了其“即时结账”功能时，这恰恰给了持怀疑态度的商家一个完全可以按兵不动的理由。

但我们采访过的支付行业领军人物们认为，尽管代理式商业的交易量目前尚未形成规模，但在其真正普及之前，这段过渡期恰恰是企业构建业务准备度的关键窗口。他们的看法是正确的——Juniper Research预测，代理式交易额将从2026年的约80亿美元增长至2030年的1.5万亿美元。  

与此同时，支付领域的领军人物希望在代理方的身份认定和责任界定方面拥有发言权。对于一个历史上一直将协议设计视为“强加给商户” 而非“与商户共同制定”的行业而言，这是一种意义重大的转变；这也提醒我们，当网络、商户和支付服务提供商共同构建信任时，信任才能发挥最佳作用，而非由任何单一主体独自制定规则。  

这让我想到下一点。  

2. 曾导致“能动性”第一波发展受阻的信任鸿沟正开始缩小

首次尝试基于人工智能辅助的产品发现和购买的“代理式电商”，遭遇了与技术几乎无关的障碍。商业模式和责任归属问题尚未解决，消费者不愿将结账环节委托给一个责任归属不明的系统。

商家们也怀有类似的担忧，并且对此直言不讳。当整个交易过程都在人工智能界面内完成时，商家可能永远无法与顾客直接互动。那么，客户关系、数据和忠诚度究竟归谁所有？如何向从未见过面、甚至不知道其身份的顾客进行营销？对于那些花费数十年时间建立直接客户关系的品牌而言，这是一个至关重要的问题。

近几个月来发生的变化在于“可信代理协议”和“了解你的代理”（KYA）验证机制的出现：这些机制使商家能够对自主买家给予与对经过验证的人类买家同等的信任。

3. 基础内容再次成为讨论的焦点

与人工智能或新型支付渠道等话题相比，对支付行业领军者而言，报告准确性、结算时效以及跨服务商对账的日常操作流程，仍是造成运营摩擦的最大源头。  

一个需要在多家服务商之间进行大规模处理的财务团队，通常会面临各家服务商不同的结算节奏：一家收单机构在两个工作日内完成结算，另一家则采用滚动结算周期，而某家区域合作伙伴则遵循完全不同的截止规则。在任何特定时刻，部分收入都处于系统间的流转过程中，这些系统以不同的方式、不同的格式，并依据不同的交易ID进行报告。

通过多家服务商处理交易的商户，通常会因无法解释的隐性费用和对账差异而损失8至12个基点。对于月交易额为1000万美元的企业而言，这意味着每年最多有14.4万美元在无人追问“下一个发展方向”之前就已经流失了。  

这告诉我们，尽管服务提供商市场的很大一部分都在追逐下一个创新周期，但支付和财务团队的负责人首先寻求的，是一个具备扎实基础的合作伙伴：可靠的交易处理、准确及时的报告、一致的结算，以及足以根据数据采取实际行动的运营透明度。在2026年，至少对于会议室里的这些人来说，基础要素再次成为了讨论的核心。

4. 人工智能早已融入支付功能之中，而数据的准备情况决定了它能否正常运行

在支付领域，最引人注目的AI应用案例当属“代理式商务”。而更为普遍的情况是，整个行业的支付和金融团队每天都在利用AI来核对交易、解读绩效数据，并构建其管理层所依赖的仪表盘。但当AI工作流同时从多个系统和供应商提取数据时，生成的模型往往会自信满满地给出错误答案。邓白氏（Dun & Bradstreet）的一项研究发现，54%的支付公司和51%的金融科技公司表示，其AI项目已因数据质量低下而直接失败，其中重复记录、系统孤岛以及对底层数据集的不信任被列为主要原因。

支付合作伙伴提供的数据的质量、一致性和透明度正逐渐成为一项选择标准，因为这些数据如今已成为商户管理层所依赖的模型的重要输入。那些将报告视为产品的服务提供商，其商户才能真正将人工智能付诸实践。

5. 支付业务仍然存在内部营销问题

作为Nuvei的首席营收官，这一点让我深有感触。在企业内部，支付业务很少被描述为它实际应有的样子：即公司运营中对财务影响最大的职能之一。说服财务、产品和高管层认识到，支付基础设施是推动增长的杠杆而非成本项目，这仍然是支付负责人面临的最持久的挑战之一。这是一种奇怪的动态。 那个处理着公司最大单笔收入流的职能部门，往往却必须为在战略决策中获得一席之地而奋力争取。

随着支付数据逐渐成为企业掌握的最具价值的商业洞察来源之一——它能揭示客户在何处完成转化、何处放弃购买，以及哪些市场表现不佳——它正日益成为财务团队的一项关键杠杆。根据Baymard Institute的数据，平均购物车放弃率高达70%，这也暴露了购买环节中的摩擦点。而审批率的提升将直接转化为收入，这使得首席财务官（CFO）越来越难以忽视支付表现。

支付服务提供商在加速这一转型过程中大有可为，而Nuvei对此高度重视。合作伙伴能为支付负责人提供的最有价值的支持，就是为其提供数据依据：通过报告以营收为单位展示基础设施的性能表现，内容涵盖从审批通过率的提升、回收的营收，到各市场的每笔交易成本等各项指标。  

6. 欺诈工具正面临着近年来最严格的审查

商家们正在就市场上的欺诈防范工具的成熟度提出尖锐而具体的问题，而不是不加思索地采信供应商的宣传。纳斯达克Verafin发布的《2026年全球金融犯罪报告》指出，2025年全球因银行欺诈和诈骗造成的损失将达到5794亿美元，其中诈骗损失以每年超过19%的速度增长，这在很大程度上是因为诈骗分子正在使用与支付公司用于自我防御的相同的生成式人工智能工具。

最先进的供应商正在构建能够应对现代攻击的AI原生欺诈检测系统：实时异常评分、行为生物识别以及远超静态规则的多层身份验证。由于欺诈手段会实时变化，检测机制也必须随之调整。

欺诈行为也具有很强的行业特异性。博彩运营商的滥用模式与旅游交易平台、数字商品平台或订阅业务的滥用模式截然不同。商户不再愿意接受那些忽视这些差异的通用工具。风险团队现在希望了解模型是如何训练的、使用了哪些信号，以及该模型是否反映了其所在垂直领域的退款模式、滥用循环和监管风险。

7. 设计合作伙伴关系正在取代供应商关系

我认为最具活力的一点是，业内更先进的支付团队正在积极寻求设计合作，与供应商携手在工具开发过程中共同塑造其功能，而不是被动地采用下一版发布的任何产品。特别是在欺诈防范领域，商户希望模型从一开始就能反映其所在行业的实际情况。

这与大多数支付服务商惯常提供的商业关系截然不同，它能让那些愿意将最大商户视为合作伙伴而非单纯客户的供应商从中获益。正如我们在Beaverbrook举办的顾问委员会那样，这正是此类设计型合作伙伴关系的典范——商户在实际运营中的真实情况，将直接决定最终开发的产品形态。

在比弗布鲁克度过的这两天让人们看清了什么

我听到的所有内容中都贯穿着一条主线：做好准备。做好准备参与标准制定，而非仅仅遵守标准；做好准备在身份可验证且责任已明确的情况下，向自主代理给予信任；做好准备在支撑这一目标的报告机制真正可靠之后，致力于构建代理基础设施和新的运行轨道。

对我来说，最令人印象深刻的是——尤其是来自老成员的反馈——这种准备状态在很大程度上取决于人际关系。最有价值的见解都来自那些多年来一直与我们以及彼此保持对话的人：他们不断挑战既定观念，交流失败与成功的经验，并逐渐建立起互信，从而能够坦诚分享各自企业中真实发生的情况。

从这个意义上说，比弗布鲁克带来的真正启示是：进步属于那些始终坚持齐心协力、共同奋斗的人们。离开萨里山时，我深信支付行业的未来正是在那样的会议室里被塑造出来的。