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墨西哥是拉丁美洲第二大电子商务市场，其增长速度约为全球平均水平的3倍。 2024年，该国电子商务交易额达到970亿美元，预计到2027年将达到1840亿美元，年复合增长率接近24%，其中78%的购买行为已通过移动端完成（PCMI，2025）。对于全球商家而言，这是一个规模庞大、已具规模且正在蓬勃发展的市场。
触达该市场与实现转化是两个不同的问题。墨西哥消费者通过多种方式进行支付，包括银行卡、OXXO Pay等现金转数字支付方式、SPEI上的实时银行转账，以及被称为“Meses Sin Intereses”的免息分期付款。国际转账的银行卡交易结算费率比本地转账低约20至30个百分点，因为墨西哥发卡行对跨境授权应用了更严格的欺诈过滤机制。 此外，40%至50%的墨西哥成年人处于正规银行体系之外，因此仅支持银行卡的支付流程只能满足极小部分的需求。在墨西哥市场的表现取决于支付的流向以及支付流程支持哪些支付方式。
墨西哥的电子商务市场规模有多大？
墨西哥是一个规模庞大的数字商务市场，且有三大基本要素正在同时汇聚。
首先是电子商务的规模。2024年交易额达到970亿美元，预计到2027年将达到1840亿美元，年均增长率约为24%，其中78%的购买行为通过移动端完成（PCMI，2025）。零售业占据主导地位，旅游、数字服务和电商平台也随之快速增长。
其次是贸易地理邻近性。墨西哥位于全球最重要的贸易走廊之一的核心地带，2024年与美国的双边贸易额达8400亿美元（美国人口普查局数据，经FreightWaves转引，2025年）。这为全球商家提供了本地需求、区域影响力，以及与拉丁美洲其他地区直接的商业邻近性。
第三是投资势头。2025年，外国直接投资达到创纪录的409亿美元，同比增长10.8%，这标志着墨西哥连续第五年创下历史新高，资金主要流向制造业、交通运输、物流和基础设施领域（墨西哥经济部，2026年）。资本流向何处，商业便随之而至。
为什么进入墨西哥市场并不一定能确保将其转化为客户？
在过去十年的大部分时间里，全球支付服务的核心在于覆盖范围。关键问题在于，服务提供商能否在某国开通服务、支持该国银行卡，并显示当地价格。如今，覆盖范围已变得司空见惯，因此不再是有效的差异化因素。在墨西哥这样的市场中，更棘手且更具价值的问题在于性能表现：即商户上线后，支付能否顺利清算、结算和货币转换。决定这一结果的因素有三，且均与当地情况密切相关。
在墨西哥，本地路由与国际路由之间的批准率差距有多大？
在墨西哥，通过本地支付网络处理的银行卡交易清算率远高于通过国际渠道处理的同类交易，两者之间的差距约为20至30个百分点。造成这一现象的原因在于发卡行的行为。墨西哥银行对跨境授权交易采用了严格的欺诈过滤机制，这导致在拦截真实欺诈行为的同时，也拒绝了合法客户的交易。因此，从国外处理墨西哥市场需求的商户，早在结账流程设计或营销支出成为考量因素之前，就已经在授权环节损失了收入。
为什么在其他地方行之有效的反欺诈规则在墨西哥却行不通？
拉丁美洲的欺诈模式与北美或欧洲的模式并不完全一致。针对某个地区制定的规则，要么会阻挡墨西哥的合法客户，要么会放行本应被拦截的流量。要在该市场进行有效的风险管理，必须依赖当地的模式数据和区域内调整，而非统一应用一套全球性的规则。
墨西哥的消费者是如何进行在线支付的？
墨西哥的结账方式融合了银行卡、现金转数字支付、实时银行转账以及分期付款等多种方式。每种方式都反映了市场支付方式的不同细分领域，而能够涵盖所有这些方式的结账系统，能够将其触达的需求转化为更高的转化率。
OXXO Pay是一种“现金转数字”支付方式，消费者可通过在墨西哥境内数万家 OXXO 便利店中的任意一家支付现金，从而完成在线购物。对于没有银行卡或银行账户的消费者而言，这是连接线下现金支付与线上结账的主要桥梁之一。
SPEI是墨西哥的实时银行间转账系统，由墨西哥央行运营，全年每天 24 小时不间断运行。该系统已融入当地的支付习惯，特别是在大额消费以及消费者更倾向于直接从银行账户付款的情况下。
CoDi是一个基于 SPEI 支付通道构建的二维码支付系统。消费者只需扫描二维码，即可通过自己常用的手机银行应用直接付款，无需使用银行卡。
通过墨西哥最大银行BBVA进行的银行转账，可在账户间即时完成资金转移，并覆盖了持有该国最普及账户的大部分消费者。
“无息分期付款”（MSI）是一种免息分期付款方案。在零售、旅游和电子产品领域，这已成为一种标准的商业惯例；如果结账环节未提供该选项，就会流失那些计划通过分期付款进行大额消费的买家。
仅支持银行卡的结账方式或许能进入墨西哥市场。但若将银行卡与OXXO Pay、SPEI及分期付款相结合的结账方式，则更有可能促成交易。有关当地支付方式的完整信息，请参阅Nuvei的“替代支付方式概述”。
墨西哥有多少人没有银行账户？这对结账流程为何重要？
墨西哥约有40%至50%的成年人仍处于正规银行体系之外（BBVA Research，2024；世界银行《全球金融包容性指数》（Global Findex），2025）。 仅支持银行卡支付的结账方式无法覆盖这部分人群。OXXO Pay和“免息分期”（Meses Sin Intereses）正是将偏好现金且受限于信用条件的消费者引入在线商业的途径，因此它们不仅是支付选项，更是金融包容性基础设施。对商家而言，其商业意义不言而喻：提供这些支付方式，意味着服务对象从覆盖半数人口扩展到覆盖绝大多数人口。
什么是直接收单，它与通过中介机构进行收单相比有何不同？
直接收单是指通过市场内的本地收单牌照处理卡交易，而非通过中介或跨境连接进行转接。在墨西哥，这种区别直接体现在审批率、结算速度、欺诈控制和报表方面。
通过中介机构进行收单；在当地市场直接收单；批准率；国际卡交易清算成功率较低，尤其是大额和跨境交易；去除中介机构可使发卡机构更轻松地识别交易，从而提高批准率；结算；结算时间和货币由各服务商协商确定，通常慢于T+1，且涉及额外的外汇转换环节；国内和国际卡交易均按标准T+1结算， 符合条件的交易流可选择美元结算本地支付方式通过外部聚合商接入OXXO Pay和SPEI，控制力有限且配置分散将OXXO Pay和SPEI集成到同一收单架构中，仅需一个网关和一个结算流程欺诈与3DS由于3DS在墨西哥并非强制要求，因此常被省略， 从而增加了欺诈和退款风险默认启用3DS，并配以高风险欺诈处理专业知识及成熟的退款管理机制报告授权、拒付和结算数据分散在各收单机构和供应商之间单一报告层可全面展示授权率、拒付代码、退款情况， 及结算情况的统一视图。入驻流程：资质审核和认证通常需要数月时间，尤其是在涉及多家服务商的情况下；我们打造了简化的入驻流程，旨在超越墨西哥市场的标准时限。合规性：监管义务与处理商距离较远，且分散在多个实体之间；本地收单架构可将合规性、风险和绩效与市场增长相协调。
Nuvei 在墨西哥是如何处理支付的？
Nuvei 是一家全球支付基础设施提供商，将直接收单、实时支付、本地支付方式、欺诈防控和跨境拓展整合于一个平台之中。在墨西哥，这为商户带来了六大实际优势。
Nuvei 通过直接收单在墨西哥开展业务，这减少了对跨境模式的依赖——此类模式不仅会影响审批通过率、推高成本，还会削弱交易环节的透明度。SPEI、OXXO Pay 以及当地的支付习惯从一开始就融入了收单体系，因此商户的服务对象不仅限于银行卡用户。鉴于墨西哥在旅游和跨境电商领域存在大量国际银行卡使用量，Nuvei 构建的直接方案连接旨在改善那些间接路由难以覆盖的场景中的收单能力。 欺诈与风险控制机制将本地市场专业知识与全球令牌化及风险管理能力相结合，在保护收入的同时避免过度拦截合法需求。其入驻流程设计得比市场预期更快——而该市场中的商户通常认为激活过程较为缓慢。此外，同一平台还支持向哥伦比亚、巴西、欧洲及更远地区拓展业务，因此商户在进入新市场时无需逐个市场重新构建技术架构。
“商业是全球性的，但支付表现却因地而异。能够脱颖而出的商家，正是那些能够像本地商家一样处理支付业务的商家。”
胡安·索托，Nuvei拉美地区总经理
一家商户即使在墨西哥设有业务，仍可能在授权界面阶段就失去市场。业务布局是战略层面的决策，性能表现则是基础设施层面的决策，而在墨西哥，这两者如今已成为同一项决策。
常见问题
墨西哥最流行的在线支付方式有哪些？
银行卡、OXXO Pay、SPEI实时银行转账、CoDi以及“Meses Sin Intereses”分期付款。现金转数字支付和分期付款方式至关重要，因为很大一部分消费者没有银行账户或面临信贷限制。
在墨西哥，本地信用卡与国际信用卡的审批率差距有多大？
大约20至30个百分点，这主要是由于跨境授权采用了更严格的发行人欺诈筛查机制。本地路由能够挽回国际路由被拒绝的审批。
什么是 OXXO Pay？
一种“现金转数字”支付方式，允许购物者在OXXO便利店使用现金支付，从而完成在线购物。该服务覆盖了没有银行卡或银行账户的消费者。
什么是SPEI？
墨西哥的实时银行间转账系统由墨西哥银行运营，全年365天、每天24小时均可使用。
什么是“无息分期付款”？
免息分期付款是墨西哥零售、旅游和电子产品行业中一种标准的商业惯例。
墨西哥的电子商务市场规模有多大？
该市场规模在2024年达到970亿美元，预计到2027年将达到1840亿美元，年均增长率约为24%（PCMI，2025）。
墨西哥有多少百分比的人口没有银行账户？
约有40%至50%的成年人仍处于正规银行体系之外。
什么是直接收单，为什么它在墨西哥如此重要？
通过当地市场内的收单牌照处理卡交易，而非通过中介机构。在墨西哥，这不仅能提高审批通过率、缩短结算周期，还能将本地支付方式整合到同一支付体系中。
来自 Nuvei 的相关内容
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- Nuvei客户顾问委员会内幕：2026年最具远见的商户对支付的7大思考
- 替代支付方式概述
- 授权优化
- 欺诈和风险管理
来源
- 支付与商业市场情报（PCMI），《墨西哥电子商务市场战略洞察》，2025年6月。
- 支付与电子商务市场情报（PCMI），墨西哥：《2024年支付与电子商务趋势分析》，2025年1月。
- Statista，《墨西哥电子商务：统计数据与事实》，2024年。
- 美洲市场情报（AMI），《2023至2026年拉丁美洲电子商务市场预测》，2023年。
- ResearchAndMarkets / BusinessWire，《2024年墨西哥电子商务市场数据手册》，2024年10月。
- 美国人口普查局 / FreightWaves / WorldCity，《2024年美国与墨西哥双边贸易额突破8400亿美元》，2025年2月。
- 据《里约时报》援引墨西哥经济部的消息，2026年墨西哥外国直接投资额创下409亿美元的历史新高。
- BBVA Research，《墨西哥家庭或成年人的金融包容性》，2024年7月。
- 世界银行，《2025年全球金融包容性指数数据库：墨西哥金融包容性指标》，2026年5月。
- Antom，《墨西哥零售市场报告》，2026年3月。
- CommerceGate，《2025年墨西哥在线支付趋势》，2025年1月。
- 桑坦德银行，《墨西哥最热门的支付趋势有哪些》，2024年10月。
- Paymentology 通过《墨西哥商业新闻》报道，预计2025年无现金交易量将增长80%，2024年12月。
- 《墨西哥商业新闻》/ 墨西哥央行（Banxico），2025年墨西哥银行卡支付交易量突破100亿笔，2026年1月。
- Rapyd，《2020年墨西哥四大本地支付方式》。
- NORBr，《墨西哥的支付方式》，2023年。
- 《旅游评论》，《2026年墨西哥世界杯经济影响分析》，2026年2月。
- 《Travel and Tour World》，《2026年世界杯将如何改变墨西哥经济》，2026年2月。
- CSIS，《墨西哥电子商务竞争格局分析》，2025年3月。
